Финансы организаций реального сектора экономики

 

 

 

 

 

 

 

3 Влияние на  организацию финансов реального  сектора экономики отраслевых  особенностей и форм собственности

 

   

      На организацию финансов реального сектора экономики оказывают влияние такие факторы, как отраслевые особенности субъектов хозяйствования,  и форма собственности.

Отраслевая специфика  влияет на состав и структуру производственных фондов, длительность производственного  цикла, особенности кругооборота средств, источники финансирования простого и расширенного воспроизводства, состав и структуру финансовых ресурсов, формирование финансовых резервов и  других аналогичных фондов.

Так, отраслевые особенности  финансов реального сектора определяются: характером производства; технологией различных отраслей; длительностью производственного цикла; зависимостью производства от природно-климатических условий.

Эти особенности влияют на такие важные показатели как состав и структура затрат; производство и реализация продукции; виды формируемых финансовых ресурсов; использование финансовых ресурсов; 
скорость их оборота; финансовые взаимоотношения с государством.

С учетом отраслевых особенностей финансы сферы материального  производства подразделяются на финансы  промышленности, сельского хозяйства, транспорта, капитального строительства, торговли, связи.

Особенно важная роль в  составе финансов сферы материального  производства принадлежит финансам промышленности. Именно здесь концентрируется  преобладающая часть материальных, трудовых и финансовых ресурсов, обеспечивающая процесс расширенного воспроизводства в обществе в целом.

Структура затрат на производство и реализацию продукции в различных  отраслях промышленности зависит от материалоемкости, фондоемкости и трудоемкости. 
         В материалоемких отраслях, например, легкой промышленности, в структуре затрат основную долю составляют материальные затраты. На предприятиях промышленности функционируют сезонные и несезонные отрасли. На предприятиях сезонных отраслей большую долю в источниках формирования и финансирования оборотных средств будут занимать заемные средства.

 На предприятиях сезонных отраслей промышленности высокий удельный вес банковских ссуд в источниках финансирования оборотных средств по сравнению с несезонными предприятиями.

 В сельском хозяйстве на организацию финансов оказывают влияние естественные и социальные условия сельскохозяйственного производства. Так,

длительность производственного  цикла, большой разрыв между временем производства и рабочим периодом приводит к замедлению оборачиваемости  средств, к неравномерному получению  выручки от реализации продукции  и, таким образом, к ситуации, когда  до момента получения доходов  сельскохозяйственные организации  должны покрывать свои затраты не за счет собственных средств, а за счет заемных и привлеченных ресурсов. Природно-климатические условия в сельском хозяйстве требуют усиления роли резервных страховых фондов как в денежной, так и в материальной форме.

Несколько быстрее оборачиваются  средства в некоторых отраслях животноводства, например, в молочном животноводстве и свиноводстве при откорме, но и здесь оборотные средства совершают примерно два оборота в год. А при выращивании крупного рогатого скота на мясо время оборота средств составляет около двух лет.

В связи с продолжительностью производственного цикла сельскохозяйственные предприятия вынуждены вкладывать оборотные средства в производство на длительный срок. Этим объясняется  большой удельный вес оборотных  средств в общей сумме ресурсов сельскохозяйственных предприятий. Он равен сорока пяти процентам, а иногда и больше, тогда как в промышленности оборотные средства занимают не более  двадцати – тридцати процентов всех ресурсов.

Кроме того, для сельского  хозяйства большая неравномерность  в движении денежных средств на протяжении года. Продукция растениеводства, как  правило, реализуется в течение  двух – трех месяцев после уборки урожая. Животноводческая продукция  поступает из производства и реализуется  также неравномерно в течение  года. Этим вызывается необходимость  широкого применения кредитования сельскохозяйственных предприятий.

Также большой удельный вес  внутреннего оборота. В большинстве  сельскохозяйственных предприятий  значительная часть продукции растениеводства  расходуется внутри хозяйства в  качестве семян и посадочного  материала, кормов для скота. Для  финансов это имеет то значение, что образуется большое различие между объемом валовой и товарной продукции. Поэтому для укрепления экономики и финансов сельскохозяйственных предприятий стоит задача повышения  уровня товарности за счет ликвидации излишних запасов, но не за счет сокращения нормативных запасов семян, кормов, запасных частей. 

На организацию финансов в сельском хозяйстве большое  влияние оказывает политика ценообразования. Здесь производятся продукты питания  и продукция, идущая на переработку  как сырье, цены на которую устанавливаются  не только в зависимости от спроса и предложения, но и в зависимости  от покупательной способности населения.

Отдельные продукты относятся  к социально значимым товарам  и, следовательно, цены на них регулируются государством. Такая ситуация вызывает необходимость применения со стороны государства к сельскохозяйственным предприятиям особых форм финансовых отношений: выплаты дотаций, компенсаций, субсидий, применения льготных режимов кредитования, налогообложения.

В организации финансов строительства также имеются существенные особенности, обусловленные спецификой строительства как отрасли экономики. К числу таких особенностей можно отнести большие колебания в потребности в оборотных средствах, отсутствие в составе оборотных средств такого элемента как готовая продукция и различная система финансирования строительных объектов в зависимости от способа осуществления строительно-монтажных работ.

Так, большие колебания  в потребности в оборотных  средствах объясняются спецификой строительства, то есть отсутствием  стационарных условий производства, сменой места работы и прочими  особенностями.

Отсутствие в составе  оборотных средств такого элемента как готовая продукция вызвано  тем, что по завершении строительства  любого объекта он сдается заказчику.

Различная система финансирования строительных объектов в зависимости  от того, каким способом осуществляются строительно-монтажные работы –  подрядным или хозяйственным. При  подрядном способе строительство  осуществляют специализированные строительные организации на основе подряда, который  представляет собой договор, в соответствии с которым подрядчик обязуется  выполнить определенный объем работ  по заданию заказчика. Финансовые отношения  в этом случае возникают между  предприятиями-заказчиками и строительными  организациями. При хозяйственном  способе ведения строительства  строительные работы осуществляются силами и средствами заказчика.

Кроме того существенное влияние  на финансы организаций реального  сектора экономики оказывает  такой фактор, как форма собственности  организации.

В зависимости от форм собственности  финансы материального производства подразделяются на финансы государственных  предприятий и финансы субъектов  негосударственных форм собственности (совместных, арендных, кооперативных, частных предприятий). В свою очередь  в каждой из перечисленных групп  финансов выделяются отдельные звенья. Например, финансы кооперативных  организаций включают финансы колхозов, потребительской кооперации, производственных кооперативов.

В целом финансы предприятий  различных форм собственности основаны на одних и тех же принципах. Однако различия в организационно-правовом статусе этих предприятий определяют некоторые особенности механизма  управления предприятием, характер имущественной  ответственности и связанные  с ними формы формирования и распределения  финансовых ресурсов. Это относится прежде всего к источникам формирования уставного фонда, распределению прибыли и организации взаимоотношений с бюджетом.

Например, имущество государственных  предприятий находится в собственности  государственных органов власти, для финансирования этих предприятий, кроме собственных источников, привлекаются бюджетные ассигнования, а также средства в порядке внутриотраслевого перераспределения. Одновременно организация финансов предприятий негосударственных форм собственности характеризуется большей свободой в формировании и использовании финансовых ресурсов. В хозяйственный оборот этих предприятий привлекаются средства учредителей, акционерный капитал, паевые взносы работников предприятий. При распределении доходов субъектов негосударственных предприятий предусматривается направление их учредителям и акционерам в соответствии с внесенной долей средств. Малые предприятия в первые два года их функционирования освобождаются от уплаты налога на прибыль.

          Что касается состояния финансов реального сектора экономики в современных условиях, то в январе-августе 2012 г. предприятиями в целом отмечалась положительная динамика основных показателей их финансово- хозяйственной деятельности. В разрезе видов экономической деятельности количество предприятий и структура выборки представлены в Приложении А.     Однако, если в июле 2012 г. большинство ключевых позиций достигли или превысили уровень июля 2011 г., то к августу темпы положительного изменения показателей замедлились. Так, в августе 2012 г. по сравнению с аналогичным периодом 2011 г. замедлились темпы роста производства, спроса, реализации, физического объема заказов на внешнем рынке. Несмотря на это, в январе-августе 2012 г. по сравнению с январем-августом 2011 г. сохранилась в целом положительная динамика увеличения индекса бизнес климата и сокращения числа негативных оценок изменения экономической конъюнктуры и экономического положения предприятий. Впервые с декабря 2010 г. данная оценка экономического положения своих предприятий составила в целом положительную величину, преимущественно благодаря позитивным оценкам предприятий торговли и транспорта.

       Темпы роста издержек производства и отпускных цен на продукцию предприятий в январе-августе 2012 г. в целом были ниже, чем в январе-августе 2011 г.

На протяжении мая-августа  2012 г. предприятия отмечали поступательное уменьшение физического объема нереализованной продукции, однако темпы ее сокращения были ниже, чем в аналогичном периоде 2011 г (Приложение Б).

Постепенно замедлялся рост просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, устойчиво сокращались темпы снижения остатка денежных средств на счетах предприятий. Начиная с апреля 2012 г. наметилась тенденция постепенного увеличения доли предприятий, констатирующих достаточную обеспеченность собственными оборотными средствами.

Негативным моментом по-прежнему остается возрастающий дефицит работников, который предприятия отмечают с начала 2012 г. (Приложение В).

Основное влияние на хозяйственную  деятельность предприятий в январе-августе 2012 г. оказывали изменения спроса, обеспеченности собственными оборотными средствами, условий кредитования, рисков хозяйственной деятельности, просроченной дебиторской и кредиторской задолженности. Однако степень влияние данных факторов, начиная с апреля-июля 2012 г., заметно ослабевала по сравнению с аналогичным периодом 2011г.    Существенно снизилось влияние на деятельность предприятий изменений курса белорусского рубля, а с июля 2012 г. данное влияние предприятия стали оценивать как слабое.

        Как уже отмечалось ранее для организаций реального сектора экономики характерен принцип самофинансирования. Основными показателями реализации данного принципа являются уровень самофинансирования и уровень текущего самофинансирования

       Уровень самофинансирования (коэффициент автономии), рассчитанный как удельный вес собственного капитала в общем объеме капитала предприятий, отражает независимость предприятий от источников заемных средств. Уровень данного показателя за ряд лет находился в пределах 75 - 79 процентов, не претерпевал существенных колебаний и оставался относительно высоким, однако, начиная с 2009 года, уровень этого показателя опустился ниже отметки в 70 процентов и продолжает снижаться.

       Уровень текущего самофинансирования представляет собой долю оборотных средств, остающихся у предприятия в случае полного погашения всех краткосрочных обязательств, и характеризует степень финансовой устойчивости предприятия. Представленная динамика данного показателя (рисунок 1) позволяет сказать, что в течение последних лет по 01.10.2008 он увеличивался, однако с октября 2008 г. наметилась тенденция к снижению финансовой устойчивости предприятий, которая продолжилась и в последующие годы и была обусловлена снижением спроса на продукцию и услуги белорусских предприятий как на внутреннем, так и на внешнем рынках, вызванным последствиями мирового финансово-экономического кризиса.

    Уровень текущего самофинансирования за январь-июнь 2011 г. снизился во всех обследуемых укрупненных видах экономической деятельности: в промышленности (с 35,8 до 35,1 процента), на транспорте (с 23,2 до 18,1 процента), в строительстве (29,6 до 24,7 процента). В торговле данный коэффициент возрос с 10,9 до 14,2 процента.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1. – Динамика уровня самофинансирования и текущего самофинансирования предприятий отраслей реального сектора экономики  Республики Беларусь за 2007 – 2011 годы, в  процентах