Финансовые результаты

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политики и ценообразовании. Показатели рентабельности позволяют оценить какую прибыль имеет субъект хозяйствования с каждого рубля средств, вложенного в активы. 

В течении производственного цикла на уровень рентабельности влияет ряд, которые можно разделить на внешние – связаны с воздействием на деятельность предприятия рынка, государства, географического положения и внутренние - производственные и внепроизводственные. Выявление в процессе анализа внутренних и внешних факторов, влияющих на рентабельность, дает возможность “очистить” показатели эффективности от внешнего воздействия.

Рассмотрим сначала факторы, непосредственно связанные с деятельностью предприятия,  которые оно может изменять и регулировать в зависимости от поставленных перед предприятием целей и задач, т.е.  внутренние факторы. Которые можно разделить на производственные, непосредственно связанные с основной деятельностью предприятия, и внепроизводственные факторы, которые непосредственно не связаны с производством продукции и с основной деятельностью предприятия.

Внепроизводственные факторы включают в себя снабженческо-сбытовую деятельность, т.е. своевременность и полноту выполнения поставщиками и покупателями обязательств перед предприятием, их удаленность от предприятия, стоимость транспортировки до места назначения и т.д.. Природоохранные мероприятия, которые необходимы для предприятий ряда отраслей, например, химической, машиностроительной и др. отраслей, и влекут за собой значительные издержки. Штрафы и санкции за несвоевременность или не точность выполнения каких-либо обязательств фирмы, например, штрафы в налоговые органы за несвоевременность расчетов с бюджетом.

 На финансовые результаты  деятельности фирмы, а следовательно  и на рентабельность косвенно  влияют и социальные условия труда и быта работников. Финансовая деятельность предприятия, т.е. управление собственным и заемным капиталом на предприятие, деятельность на рынке ценных бумаг, участие в других предприятиях и т.д.

Производственные факторы.  Из курса экономической теории известно, что процесс производства состоит из трех элементов: средства труда, предметы труда и трудовые ресурсы. В связи с этим, выделяют такие производственные факторы, как наличие и использование средств труда, предметов труда и трудовых ресурсов. Названные факторы являются основными факторами роста  прибыли и рентабельности предприятия, именно с повышением эффективности их использования связываются процессы интенсификации производства.

Влияние производственных факторов на результат деятельности можно оценить с двух позиций: как экстенсивное и как интенсивное. Экстенсивные факторы связаны с изменением количественных параметров элементов процесса производства, к ним относятся:

·   изменение объема и времени работы средств труда, т.е., например, покупка дополнительных станков, машин и т.д., строительство новых цехов и помещений или увеличение времени работы оборудования для увеличения объема производимой продукции;

·   изменение количества предметов труда, непроизводительное использование средств труда, т.е. увеличение запасов, большой удельный вес брака  и отходов в объеме выпускаемой продукции;

·   изменение численности рабочих, фонда рабочего времени, непроизводительные затраты живого труда (простои).

Количественное изменение производственных факторов всегда должно быть оправдано изменением объема выпускаемой продукции, т.е. предприятие должно следить за тем, чтобы не снижались тепы прироста прибыли относительно темпов прироста затрат.

Интенсивные производственные факторы связаны с повышением качества использования производственных факторов, к ним относятся:

·   повышение качественных характеристик и производительности оборудования, т.е. своевременная замена оборудования на более современное с большей производительностью;

·   использование прогрессивных материалов, совершенствование технологии обработки, ускорение оборачиваемости материалов;

·   повышение квалификации рабочих, снижение трудоемкости продукции, совершенствование организации труда.

Кроме внутренних факторов на рентабельность предприятия оказывают косвенное воздействие и внешние факторы, которые не зависят от деятельности предприятия, но зачастую достаточно сильно влияют на результат его деятельности. К данной группе факторов  относятся:

- географическое положение предприятия, т.е. регион в котором оно располагается, удаленность предприятия от сырьевых источников, от районных, республиканских центров, природные условия и т.д; 

- конкуренция и спрос на продукцию предприятия, т.е. наличие на рынке платежеспособного спроса на продукцию фирмы, присутствие на рынке фирм - конкурентов, производящих аналогичный по потребительским свойствам товар;

- ситуация на смежных рынках, например, на финансовом, кредитном, рынке ценных бумаг, сырьевых ранках и т.д., т.к. изменение доходности на одном ранке, влечет за собой снижение доходности на другом, например, повышение доходности государственных ценных бумаг ведет к сокращению инвестиций в реальный сектор экономики;

- государственное вмешательства в экономику, которое проявляется в изменение законодательных основ деятельности рынка, изменение налогового бремени на предприятия, изменение ставок рефинансирования и т.д [13 c.19].

Различают следующие группы показателей рентабельности:

1. Рентабельность продукции, работ, услуг;
2. Рентабельность производственных фондов;
3. Рентабельность всего имущества (всех активов);
4. Рентабельность вложений (инвестиций) и ценных бумаг.

Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции, характеризуется следующими показателями:

1. Рентабельностью реализации (Рр) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции (Прп), работ и услуг или чистой прибыли (ЧП) на сумму полученной выручки (РП). Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж:

Рр = (Прп или ЧП / РП) *100% (2.4.1)

2. Рентабельностью выпущенной продукции (Рв) (товарного выпуска) и отдельных видов продукции. Определяется отношением прибыли от выпуска продукции (Прп) или изделия определенного вида к себестоимости товарного выпуска продукции (С/с):

Рв = (Прп / С/с) *100% (2.4.2)

3. Рентабельность производственных фондов показывает, сколько прибыли приходится на каждый рубль основных производственных фондов. Данный показатель рентабельности продаж является оценочным при исследовании спроса на продукцию.

Рентабельность фондов (Рф) можно определить как по балансовой, так и по чистой прибыли. Определяется отношением прибыли отчетного периода (ЧП) к средней величине основных производственных фондов и средней величине материальных оборотных средств или к валюте баланса (ВБ).

Рф = (ЧП или БП / ВБ ) *100% (2.4.3)

Также следует учесть, что на изменение уровня рентабельности производственных фондов оказывают влияние такие факторы, как изменение уровня фондоотдачи, уровня оборачиваемости и уровня рентабельности объема продаж.

4. Рентабельность всего имущества (Ри) или всех активов показывает, сколько прибыли приходится на каждый рубль имущества организации. Рентабельность всего имущества или всех активов можно определить как по активу, так и по пассиву баланса. Данный показатель определяется отношением чистой прибыли (ЧП) или балансовой прибыли (БП) к средней величине активов(ср.А) или пассивов(ср.П):

Ри = (ЧП или БП / ср.А или ср.П ) *100% (2.4.4)

Сравнивая рентабельность активов, исчисленную по балансовой прибыли и рентабельность активов, исчисленную по чистой прибыли, можно определить влияние на доходность налоговых отчислений.

5. Рентабельность вложений (Рв) более реально характеризует состояние дел организации. Данный показатель в наиболее общем виде определяется по стоимости всего имущества, имеющегося в распоряжении организации, то есть рентабельность вложений характеризует какой доход получит предприятие на один рубль вложенных средств.

   Рвл = (БП или ЧП) /                                                               (2.4.5)

6. Рентабельность собственных средств показывает сколько прибыли приходится на каждый рубль собственного капитала и определяется делением чистой прибыли (ЧП) на среднюю величину собственного капитала (ср.СК):

Рск = (ЧП / ср.СК) *100% (2.4.6)

Для акционерного общества кроме названных показателей рассчитывается также:

1. Доход на капитал;
2. Доход на акцию;
3. Дивидендный доход и др.

Доход на капитал исчисляется отношением балансовой (БП) или чистой прибыли (ЧП) к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (ИК)  или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, основного, оборотного, производственного капитала и  показывает, сколько приходится прибыли на рубль капитала.

Дк = (БП или ЧП / ИК) *100% (2.4.7)

Доход на акцию рассчитывается отношением балансовой (БП) или чистой прибыли (ЧП) к количеству акций в обращении. Показывает , какая доля чистой прибыли приходится на одну обычную акцию в обращении. Показатель рассчитывается путем деления суммы чистой прибыли на общее число обычных акций в обращении.

 

Да = (БП или ЧП / кол-во акц. ) *100% (2.4.8)

Дивидендный доход определяется отношением дивиденда на одну акцию(Д) к рыночной цене этой акции (Ца):

    Дд = (Д/ Ца) * 100% (2.4.9)

Таким образом, показатель рентабельности производства имеет особенно важное значение в современных, рыночных условиях, когда руководству предприятия требуется постоянно принимать ряд неординарных решений для обеспечения прибыльности, а, следовательно, финансовой устойчивости предприятия (фирмы) [8 c.151, 10 c.200].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава III АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ООО «БАРЗАССКИЙ КАРЬЕР»

 

3.1 Краткая характеристика организации ООО «Барзасский карьер»

 

ООО «Барзасский карьер» выделено в самостоятельную организацию из состава ЗАО «Черниговец» на основании протокола заседания Совета директоров от 18.02.2003 г. и зарегистрировано по месту нахождения в инспекции МНС по городу Березовскому согласно Свидетельства о государственной регистрации юридического лица серия 42 №00380028 от 26.02.2003 г.

Территория ООО «Барзасский карьер» - Васильевское второе месторождение – расположена в Кемеровском районе Кемеровской области Российской Федерации к северо – востоку от поселка Барзас.

Юридический и почтовый адрес: 652425, Кемеровская область, г. Берёзовский, п.Барзасс, ул.Центральная 35А.

На заседании Совета директоров ЗАО «Черниговец» 18.02.2003 г. было принято решение о выделении щебеночного участка из состава предприятия в самостоятельную организацию. Уставный капитал составляет  10 622 058 рублей.

Как самостоятельная организация ООО «Барзасский карьер» зарегистрировано 01.04.2003 года. Единственным учредителем является ОАЛ Холдинговая компания «СДС-Уголь». Также в СДС – Уголь входят еще ряд предприятий, которые называются аффилированными. Учет между ними производится на отдельных субсчетах и международных стандартах финансовой отчетности.

ООО «Барзасский карьер» специализируется на выпуске строительного щебня фракции 5-20 мм. и щебня из выветрелых пород фракций 40-70 мм., 20-40 мм., для отсыпки внутрикарьерных технологических дорог ЗАО  «Черниговец» и других угольных предприятий севера Кемеровской области, а так же на поставке щебня для предприятий по изготовлению бетонов и железобетона  города Кемерово, таких как – ООО «Бетон РСТ», ООО «Полиформбетон», ОАО «ЗЖБК-4», ООО «Сибирский торговый дом», ООО «БЗКПД» и т.д.

Уникальные свойства диабазового щебня, добываемого на «Барзасском карьере», способствуют привлечению таких потребителей как заводы крупнопанельного домостроения, производителей базальтового волокна, базальтовой муки. Непосредственная близость к потребителю снижает затраты на доставку продукции [14].

 

3.2 Анализ балансовой прибыли организации

 

Для того чтобы проанализировать финансовые результаты организации ООО «Барзасский карьер» рассмотрим структуру и динамику основных показателей, применяемых для анализа, отраженных в отчете о финансовых результатах организации (приложение 2). Отдельные показатели отчета представлены в таблице 3.2.1