Финансовые ресурсы предприятия

Подводя итог по первому разделу заметим, интенсивный рост данного раздела, вследствие  увеличения организацией внеоборотных активов.

Рассматривая второй раздел актива баланса сделаем вывод, что наблюдается тенденция роста наблюдается.

По статье материалы произошёл прирост в 6,1% в период с 2011 по 2013 годы и размер статьи составил 1312520 руб. Рост количество материалов обосновывается увеличением объема производства организации в рассматриваемый период.

Незавершенное производство в 2013 г составило 402325 руб, что на 87344руб . большее 2012 года.

Размер статьи «продукция» составил 276222 руб. что больше на 44 тыс. чем в 2013. 

Касса увеличилась на 4349 тыс. в 2013 г по сравнению с 2012 году и составила 75368 руб.

Дебиторская задолженность так же возросла и составила 405853 руб, что на 54872руб. больше чем в 2012 году и на 87 тыс. больше, чем в 2011г.  Что свидетельствует об увеличении времени и объемов предоставляемого организацией коммерческого кредита для контрагентов.

Итого по разделу 2му имеем следующие данные. На 2011г.  валюта раздела составила 2067461. руб. В 2012 г. 6201685 . руб., что на 498112 больше , чем в 2011 году. Темп роста за данный период составил 108,73 %.

В 2013 году валюта 2го раздела составила 6435390 руб, что на 233705. больше предыдущего года и темп роста составил 103,77 %.

Валюта актива баланса  в течение 3х лет показывает положительную динамику и увеличилась на 7318717 руб.  с 2011 по 2013г. 

Уставный капитал в размере 3000000руб. остается неизменным.

Резервы установленные законодательством не меняются, а прочие резервы с 2011 по 2013 год увеличились на 13тыс.руб.

В течение трех лет организация не полностью распределяла свою прибыль(лишь около 70%).

Увеличение долгосрочных займов в 2012 году свидетельствует о намерении организации увеличивать внеоборотные активы. В 2013 году объем заемных кредитов сократился   на 8132руб.  Это говорит о том, что организация дала предпочтение использованию собственных источников увеличения активов.

Краткосрочные кредиты банкам показывают положительную динамику, рост запасов обусловлен ростом краткосрочных кредитов. Объем краткосрочных кредитов в 2012 году составил 278820 руб. что на 28,6 тыс. больше 2011 года и на 15428 руб. меньше 2013 года. Рост объема краткосрочных кредитов обусловлен увеличением потребности в оборотных активах.

Задолженность по торговым счетам в  течение рассматриваемого периода неуклонно растет и в 2013 году составила 198921 руб., что на 12379 руб. больше, чем в 2012 году. Темп роста составил 106,6%

Обязательства по оплате персонала в 2012 году увеличились на 53930 руб. по сравнению с 2011 годом и еще увеличился на 3% в 2013 году по сравнению с 2012.

Валюта пассива  баланса  в течение 3х лет показывает положительную динамику и увеличилась на 731817 руб.  с 2011 по 2013г(см. Приложение 1)

2.2 Анализ  структуры  и состава финансовых  ресурсов  ООО «Анфилада» 

Чтобы понять структуру и состав финансовых ресурсов ООО «Анфилада» мы должны провести вертикальный анализ данной организации, так как именно он показывает структуру финансовых ресурсов компании. Анализ будет проводится на основании бухгалтерского баланса ООО «Анфилада» за 2011-2013 годы( вертикальный анализ баланса представлен в Приложении 2). На основании проведенного ниже по тексту анализа сделаем выводы.

Вертикальный анализ организации ООО «Анфилада».

Рассмотрим структуру актива баланса.

В разделе «внеоборотные активы» объективно самый большой удельный вес занимает статья «основные средства», которая в первом разделе в 2011 году составляет 68,55% и 66,40%, 66,30% в 2012-2013 годы соответственно.

Снижение удельного веса данной статьи в последних двух годах связано с увеличением удельного веса статьи незавершенные материальные активы. Удельный вес данной статьи возрос с 24,34% до 26,00 % в общем объеме первого раздела. Рост удельного веса НМА связан, как мы говорили, выше со строительством новых производственных мощностей организации.

НА и ИОС занимают соответственно наименьший удельный вес в структуре 1го раздела, 3,81% и 3,59% в 2013 году.

Удельный вес «Материалов» в течение 3х лет неоднозначную динамику, снизившись за 3 года на 5,6%. В 2012 году удельный вес « Продукции»  в рассматриваемом периоде набрал свой максимальный объем , что связано с большим объемом нереализованной продукции. С 2011 по 2012 годы удельный вес данной статьи возрос аж на 8% и сократился на 3% в 2013 году и составил 12,53 % в общем объеме оборотных активов.

Пик роста удельного веса «Незавершенного производства» пришёлся на 2011-2012годы и составил 6,52% в общем объеме 2го раздела. В последующие годы замечаем тенденцию к понижению удельного веса статьи.

Наименьший удельный вес в объеме 2го раздела занимают такие статьи как:

«Товары», «Касса», « Текущие счета в нац. Валюте» и т.д.

В общем объеме актива баланса превалирует раздел «Долгосрочные внеоборотные активы» который составляет 69,22% в 2011 году, 68,17% и 67,26% в последующие годы соответственно.

«Оборотные активы» занимают 30,78%, 31,83%, 32,74 % в 2011-2013 годы соответственно. Производство ООО «Анфилада» объективно можно назвать фондоёмким.

Рассмотрим структуру пассива баланса.

В разделе 3м «Капитал и резервы» наибольший удельный вес занимает «Уставный капитал» , который на 2011 составлял 75, 23% . В следующий год удельный вес данной статьи снизился на 7,13 % и составил 68,10 % , а так же  в 2013 году снизился  на 1,8%. Сокращение объема данной статьи связано с увеличением удельного веса « Прочих резервов» и «Нераспределенной прибыли», которые по сравнению с 2011 году в последующие годы стали занимать около 25-32% удельного веса в общем объеме 1го раздела. Данная динамика является абсолютно объективной, т.к. величина уставного капитала редко меняется, а величина резервов и нераспределенной прибыли являются , как правило достаточно динамичными величинами, рост или регрессия которых, обусловлена развитием организации.

В разделе 4 «Долгосрочные обязательства» в 2011-12 годы 93-94% удельный вес составляли долгосрочные кредиты банкам. В 2013 году удельный вес данной статьи снизился на 3%, т.к., в пассиве баланса добавились такие статьи как: «Долгосрочные кредиты банков для работников» (около 3%) и «Прочие долгосрочные финансовые обязательства» (около 6%)

В разделе «Краткосрочные финансовые обязательства» «КТКЗ» и «ПККЗ» составили  16-18% и 13-17% в общем удельном весе соответственно. Большой удельный вес данных статей говорит о том, что предприятие активно пользуется коммерческим кредитом и старается мобилизировать  средства за счет удержания уплаты по обязательствам перед работниками и бюджетом. Замечаем сокращение  удельного веса «Краткосрочных кредитов» с 27,5 до 25%. Немалый удельный вес данной статьи обусловлен потребностью организации в денежных средствах для обеспечения высокого объема оборотных активов.

В общем удельном весе пассива баланса наибольший удельный вес занимает «Капитал и резервы» (51-54%). В разрезе краткосрочных обязательств (17-21%)

 «Долгосрочные обязательства, 28-29% в период по 2011-2013 годы.  Данная  структура показывает, что организация  является достаточно финансово  устойчивой т.к. более 50% составляют  собственные средства организации.

Следовательно на базе анализа определим, что:

- организация не полностью  зависит от внешних источников, т.к. коэффициент автономии будет  соответствовать нормативному значению;

- нерациональное использование  заемных средств;

- низкий удельный вес  дебиторской задолженности и  высокий удельный вес кредиторской, что говорит о плохом финансовом  менеджменте в организации, а  именно об управлении денежными  потоками.

- организации следует  задуматься об увеличении рынков  сбыта и диверсификации использования  финансовых ресурсов.

2.3 Анализ показателей  доходности и рентабельности  предприятия

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряются рядом абсолютных и относительных показателей дохода. Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. Значение прибыли состоит в том, что она отражает конечный финансовый результат.

Анализ показателей доходности и рентабельности ООО «Анфилада» начнем с рассмотрения абсолютных показателей доходности предприятия. Абсолютные показатели доходности предприятия можно отнести к показателям экономического эффекта.

В результате качественного анализа финансовых результатов на ООО «Анфилада»  необходимо отметить , что выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг за 2011 год составила 2305910, за 2012 год – 2367400 руб., а за 2013 год – 3516264руб. Т.о выручка выросла в 2013 году по сравнению с 2012 на 1210354 руб. или на 48,52 %. Данное увеличение свидетельствует об увеличении объёма продаж.

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг за 2011 год составила 11510500 руб., за 2012 год – 1399470 руб., а за 2013 год – 2081460 руб. Снижение себестоимости относительно увеличения выручки свидетельствует о снижения издержек на предприятии, что связано с увеличением объема производства и улучшением технологии производства, а так же ценой сырья.

Валовая прибыль в 2011 году составила 795410., в 2012 году – 967930 руб., а в 2013 году – 1434804 руб. Т.о по сравнению с 2012 годом, в 2013 году валовая прибыль увеличилась на  466874 руб. или на 48%.

Расходы по налогам из прибыли за 2011 год составили 45000 руб., за 2012 год – 55430 руб., за 2013 год – 162022 руб. Т.е расходы по налогам из прибыли в 2013 году  увеличились по сравнению с 2012 годом на 106592 руб. или на 292% в следствие увеличения самой прибыли.

Чистая прибыль (убыток) за 2011 год составила 795410 руб., за 2012 год – 967930 руб., а за 2013 год – 1434804 руб. Т.е чистая прибыль ( убыток) предприятия сохраняет ежегодную тенденцию к увеличению , т.к по сравнению с 2012 годом, в 2013 году чистая прибыль увеличилась  на 466874руб. или на 39%%.

Таким образом, можно сделать вывод, что увеличение выручки, а соответственно и прибыли, на ООО «Анфилада» свидетельствует об увеличении объёма продаж продукции за счет увеличения объема производства и снижения издержек.  Данный факт, характеризует эффективную деятельность предприятия(см. Приложение 3)

Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность предприятия.

По данным отчётности(представлена в приложениях) ООО «Анфилада» были рассчитаны основные показатели рентабельности:

1. Рентабельность продаж:

 

2. Рентабельность хозяйственной деятельности:

 

3. Рентабельность реализованной продукции:

 

4. Рентабельность всего капитала:

 

5. Рентабельность собственного капитала:

 

Таблица №1

Показатели  рентабельности ООО «Анфилада» за 2011-2013 годы

Название показателя	2011 год	2012 год	2013 год	Отклонение (12-13гг)
Рентабельность продаж	0,32	0,38	0,36	-0,02
Рентабельность хоз. деятельности	0,34	0,40	0,40	-
Рентабельность реал. Продукции	0,45	0,62	0,55	-0,07
Рентабельность всего капитала	-	0,17	0,23	+0,08
Рентабельность СК	-	0,31	0,43	+0,12

 

Рентабельность продаж – показатель финансовой результативности деятельности организации, показывающий какую часть выручки организация составляет прибыль. На ООО «Анфилада» наблюдается снижение рентабельности продаж в 2013 году по сравнению с 2012 на 0,02 , что является негативной тенденцией, однако прибыль в размере 34 копейки с вложенного рубля является достаточно хорошим показателем.

Рентабельность хозяйственной деятельности показывает рост в 2012 году и остается неизменным в 2013 году. Его значение составляет 0,4, что на 0,06 больше, чем в 2011 году.

Показатель рентабельности реализованной продукции в 2013 году составила 0,55, что на 0,07 меньше чем в 2012 году, что является негативным моментом. Вероятно это связано с увеличением расходов организации, входящих в себестоимость продукции.

Рентабельность всего капитала показывает, какая часть чистой прибыли приходится на рубль имущества организации, насколько эффективно оно используется. В 2013 году показатель вырос на 0,08 и составил 0,23. Рентабельность 23% является достаточно высоким для организаций производственного назначения, коим является ООО «Анфилада».

Рентабельность собственного капитала определяет эффективность использования средств собственника, вложенных в предприятие. На ООО «Анфилада» наблюдается увеличение данного показателя на 0,12, что является положительной тенденцией. Значение показателя достигло 0.43. А это значит, что от каждого вложенного рубля СК организация получается прибыль в размере 43 копейки. Это очень большой показатель эффективности использования собственного капитала в организации.

Рассмотрев показатели рентабельности ООО «Анфилада» можем сделать вывод, что организация эффективно ведет свою деятельность. Организация получается высокую отдачу от вложенных в деятельность средств, что говорит о хорошо отлаженных бизнес-процессах и финансовом менеджменте.

 

Глава 3. Пути совершенствования использования финансовых ресурсов ООО «Анфилада»

3.1 Улучшение  качества финансовых ресурсов  за счет  оптимизации структуры  баланса ООО «Анфилада»

Каким должна быть структура баланса ООО "Анфилада", чтобы его анализ свидетельствовал о хорошей финансовой устойчивости и платежеспособности организации? Расчет по модели, при которой основные финансовые показатели (коэффициенты автономии, обеспеченности собственными оборотными средства и ликвидности) имеют значения не ниже минимально допустимых, дает такие необходимые корректировки, которые представлены далее по тексту  в таблице № 2.

Включая дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, отнесенную в бухгалтерской отчетности к оборотным активам. Поскольку это противоречит мировой практике (МСФО), понятию оборотного актива и может исказить результаты анализа, для целей финансового анализа данные активы рассматриваются как внеоборотные.