Финансовые отношения организации это составляющая часть любого предприятия

Финансовые обязательства  отличаются от долевых инструментов тем, что проценты - дивиденды, убытки и прибыли по финансовым обязательствам отражаются в бухгалтерском учете  по счету 90 "прибыли и убытки", а доходы от долевых инструментов распределены в пользу их владельцев и списываются на уменьшение счетов капитала.

К долевым инструментам относят  обыкновенные акции и опционы  эмитентов на выпуск обыкновенных акций.

Сложные финансовые инструменты  состоят из двух эмитентов:

- финансового обязательства

- долевого инструмента

Таким образом, финансовыми  вложениями называют отвлечение предприятиями  своих свободных денежных средств  и других ресурсов в активы с целью  получения дохода не связанного с  производством продукции (выполнением  работ, оказанием услуг) и созданием  объектов длительного пользования. С помощью финансовых вложений предприятия  могут также оказать влияние  или получить контроль над деятельностью  другой организации. К финансовым вложениям  могут быть отнесены объекты если одновременно выполняются определенные условия.

Финансовые вложения нельзя рассматривать в разрыве от финансовых инструментов. Финансовыми инструментами  называют договорные отношения двух юридических (физических) лиц в результате которых у одного возникает финансовый актив, а у другого финансовое обязательство или долевые инструменты, связанные с капиталом. К финансовым инструментам относятся дебиторская и кредиторская задолженности в традиционных формах, и в формах векселей, облигаций и иных долговых ценных бумаг, долевых ценных бумаг, а также производственные формы (опционы, финансовые фьючерсы).

Финансовые активы это  денежные средства или договорные права  на требование выплаты денежных средств  или передачу выгодных финансовых инструментов от одной организации или взаимного обмена финансовыми инструментами на выгодных для себя условиях.

 

2. Классификация финансовых вложений и инструментов.

Классификация финансовых вложений в ценные бумаги, применяемая в  отечественной практике: долевые  бумаги (акции), долговые обязательства (облигации, сертификаты, векселя), производные  бумаги (опционы, финансовые фьючерсы, приватизационные чеки).

Финансовые вложения представляют собой активы организации, предназначенные для увеличения ее капитала посредством участия в распределении прибыли других организаций или получения иных экономических выгод. Иными экономическими выгодами в данном случае могут быть: доход от перепродажи финансовых вложений; выгоды, получаемые через долговременные деловые связи; возможность контролировать деятельность других организаций; создание определенных коммерческих преимуществ и др.            К финансовым вложениям относят инвестиции в ценные бумаги, уставные (складочные) капиталы других организаций, не являющихся акционерными обществами, вклады в простые товарищества, предоставленные другим юридическим лицам займы, дебиторскую задолженность, приобретенную на основании уступки права требования. В составе финансовых вложений учитываются инвестиции в следующие ценные бумаги: акции, облигации, государственные облигации, депозитные сертификаты и другие документы, которые законодательством (или в установленном им порядке) отнесены к ценным бумагам.          К финансовым вложениям не относят: собственные акции, выкупленные акционерным обществом у акционеров для последующей перепродажи или аннулирования; вложения организации в недвижимое и иное имущество, имеющее материально вещественную форму и предоставляемое за плату во временное пользование (временное владение и пользование) с целью получения дохода; векселя, выданные организацией продавцам в расчет за приобретенную продукцию, выполненные работы и потребленные услуги; инвестиции в драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и иные аналогичные ценности, приобретенные организацией не для ведения обычных видов деятельности.            Финансовые вложения имеют ряд особенностей. Как правило, они обладают большей ликвидностью по сравнению с другими активами — их проще обратить в деньги. Эти инвестиции дают возможность достаточно быстрого получения большего дохода, складывающегося обычно не только из суммы процента, дивиденда и т.п., но и прироста капитала, вложенного в них, вследствие роста их цены. Благодаря большей доходности финансовые вложения обеспечивают лучшую защиту накоплений от инфляции. 
В то же время финансовые вложения — достаточно рискованные активы. Риск инвестора заключается в отсутствии гарантий получения фиксированного дохода, а также в потенциальной возможности обесценения инвестированных сбережений или даже их полной потери. Рыночная стоимость финансовых вложений подвержена значительным колебаниям, которые могут происходить на протяжении достаточно коротких периодов. Причем колебания стоимости обусловливаются главным образом внешними факторами экономического и неэкономического свойства.          По назначению различают долевые и долговые финансовые вложения. К долевым вложениям относятся, например, акции и вклады в уставные (складочные) капиталы. Обладатель их является совладельцем (или единственным владельцем) другого хозяйственного общества. Акция представляет собой ценную бумагу, удостоверяющую право ее владельца на долю в собственных средствах акционерного общества, на получение дохода от его деятельности и, как правило, на участие в управлении этим обществом. Она является частной ценной бумагой, выпускается только негосударственными организациями. Как правило, акции выпускают на длительные сроки. В отличие от долговых обязательств они не имеют установленных сроков обращения. Большинство акций приносит изменяющийся доход.  
Долговые вложения представляют собой заимствования на рынке денежных средств, необходимых эмитентам (должникам) для решения текущих и перспективных задач. Наиболее распространенными долговыми вложениями являются инвестиции в государственные облигации, облигации коммерческих организаций, депозитные сертификаты, предоставленные другим организациям займы.           Облигация — ценная бумага, удостоверяющая внесение ее владельцем денежных средств и подтверждающая обязательство возместить ему номинальную стоимость этой ценной бумаги в предусмотренный в ней срок с уплатой фиксированного процента. Выпускают государственные и частные (негосударственные) облигации. Они, особенно государственные, считаются одним из наиболее ликвидных и наименее рискованных видов 
имущества на балансе организации, приносящим гарантированный доход. Однако в отличие от акций облигации не дают их владельцам право на участие в управлении деятельностью эмитента.        Особое значение для учета и отчетности имеет группировка финансовых вложений по ликвидности, т.е. возможности в случае необходимости легко в кратчайший срок превратить их в наличные денежные средства. По этому основанию выделяют прежде всего легкореализуемые финансовые вложения. Приобретение их производится в интересах выгодного помещения временно свободных денежных средств, а не с целью завоевания рынков сбыта или распространения влияния на другие организации. Обычно легкореализуемые финансовые вложения осуществляются на то время, пока не возникает потребность в наличных деньгах для погашения срочных обязательств организации. Реализуемость финансовых вложений означает существование емкого рынка для их продажи в любой требуемый момент.    Прочие финансовые вложения приобретаются не столько с целью хранения временно свободных денежных средств и получения дополнительного дохода, сколько для содействия, поддержания и приоритетного развития определенной предпринимательской деятельности либо коммерческих связей. Решения о таких вложениях имеют под собой намерение финансировать другую организацию и/или ведение хозяйства в определенном секторе экономики. Эти финансовые вложения представляют собой помещение капитала в юридически самостоятельные организации на длительный срок (минимально — более года). 
Иногда финансовые вложения подразделяют в зависимости от срока, на который они произведены (по срочности), на долгосрочные и краткосрочные. При этом к долгосрочным инвестициям относят вложения на срок более 12 месяцев, а к краткосрочным — менее 12 месяцев. Однако такая группировка вложений не всегда возможна с практической точки зрения. Трудность связана с применимостью и обоснованностью традиционно используемого формального критерия в виде периода в 12 месяцев. Во-первых, финансовые вложения в некоторые ценные бумаги не имеют установленного срока обращения или погашения. Наиболее ярким примером являются акции. В депозитном сертификате может не оговариваться срок обращения; по такому сертификату банк несет обязательство оплатить означенную в нем сумму немедленно по первому требованию владельца. Во-вторых, применительно к ценным бумагам (особенно государственным облигациям) краткосрочность 
практически невозможно соотнести с периодом в 12 месяцев. В мировой практике краткосрочными считают облигации со сроком обращения до 5 лет (так как они могут быть гарантированы активами эмитента или застрахованы).

В зависимости от срока, на который произведены финансовые вложения, они подразделяются на долгосрочные и краткосрочные:

1)долгосрочными финансовыми вложениями являются вложения, срок погашения которых превышает 1 год или вложения осуществлены с намерением получать доходы по ним более 1 года;

2)краткосрочными финансовыми вложениями являются вложения, срок погашения которых не превышает 1 года или вложения осуществлены без намерения получать доходы по ним более 1 года.

В зависимости от связи  с уставным капиталом финансовые вложения делятся на вложения с целью  образования уставного капитала и долговые:

- вложения с целью образования  уставного капитала - это акции,  вклады в уставные капиталы  других организаций, инвестиционные  сертификаты, подтверждающие долю  участия в инвестиционном фонде  и дающие право на доходы  от ценных бумаг, составляющих  инвестиционный фонд;

-долговые ценные бумаги - это облигации, закладные, депозитные и сберегательные сертификаты, казначейские обязательства, векселя.

В зависимости от способа  узаконивания прав выделяют:

- именные ценные бумаги, права держателя которых подтверждаются  как на основе имени владельца,  внесенного в текст бумаги, так  и записи в соответствующей  книге регистрации ценных бумаг  (прежде всего именные акции,  облигации и сертификаты). Передаются  путем цессий;

- ценные бумаги на предъявителя, для реализации и подтверждения  прав владельца которых достаточно  просто предъявления ценной бумаги;

- ордерные ценные бумаги, права держателей которых подтверждаются  как предъявителем этих бумаг,  так и наличием соответствующих  передаточных надписей (индоссамента).

В зависимости от характера  операций и сделок, скрывающихся за выпуском ценных бумаг, а также целей  их выпуска они подразделяются:

- фондовые или денежные (акции, облигации, и производные  от них

ценные бумаги, имеющие  хождение на фондовых биржах;

- коммерческие (капитальные)  или товарные бумаги, обслуживающие  процесс товарооборота и определенные  имущественные сделки (векселя, чеки, коносаменты, складские и залоговые  свидетельства, закладные и т.д.)

Капитальные ценные бумаги выпускаются с целью образования  или увеличения капитала предприятия, необходимого для развития производства. Они в свою очередь подразделяются на долевые (все виды акций и инвестиционные сертификаты) и долговые (все виды облигаций, ноты, боны, закладные, депозитные и сберегательные сертификаты, а  также векселя).

Долговые ценные бумаги удостоверяют отношения займа. Они могут быть как краткосрочными, так и долгосрочными. По истечении установленного срока заемщик должен вернуть обозначенную в облигации или закладной сумму. Доход по этим бумагам может быть как регулярным (когда оговоренный процент от номинальной стоимости ценной бумаги выплачивается регулярно в определенные сроки в течении всего периода займа), так и разовым (получаемым в момент погашения ценной бумаги за счет разницы между покупной и номинальной стоимостью, но в этом случае доход является фиксированным и гарантированным).

По форме ценные бумаги подразделяются на документарные и  бездокументарные. Документарные - форма  именных ценных бумаг, при которой  осуществление и передача прав на ценные бумаги сопровождается выдачей  документа (сертификата, ценной бумаги). Бездокументарные - форма именных  ценных бумаг, при которой осуществление  и передача прав на ценные бумаги не сопровождается выдачей документа (сертификата).

Ценные бумаги обладают специфическим  свойством иметь следующие виды стоимости: 1)рыночная (курсовая) стоимость; 2)номинальная стоимость;

3)эмиссионная стоимость; 4)балансовая стоимость; 5)ликвидационная стоимость; 6)залоговая стоимость; 7)потребительская стоимость; 8)модифицированная курсовая цена акции.

Рыночная (курсовая) стоимость - это стоимость ценной бумаги в  денежном выражении или в соответствующих  эквивалентах (процентах к номиналу), которую покупатель действительно  предлагает заплатить, а продавец действительно  готов получить, в случае, когда  ценная бумага продается на открытом рынке в течение определенного  периода времени.

Номинальная стоимость - это  стоимость, которая указывается  на бланке ценной бумаги и не имеет  практически никакого значения при  обороте ценных бумаг на рынке  ценных бумаг. Эта цена имеет чисто  информационный характер, указывая на величину долевого капитала или займа.

Эмиссионная стоимость - это  стоимость, по которой ценная бумага продается на первичном рынке. Разница  между номинальной и эмиссионной  стоимостью ценной бумаги обусловлена  услугами дилерских фирм, через которые  распространяются ценные бумаги.

Балансовая стоимость - это  стоимость фактических затрат на приобретение ценной бумаги. Она определяется на основе документов финансовой отчетности.

Ликвидационная стоимость - это стоимость ценной бумаги, которая  определяет часть стоимости реального  имущества в фактических продажных  ценах, приходящихся на одну ценную бумагу.

Залоговая стоимость - это  стоимость ценных бумаг, используемая в качестве обеспечения ссуд и  кредитов. Залоговой стоимостью является в основном максимальная сумма кредита, которая может быть предоставлена  под залог ценной бумаги.

Потребительская стоимость  ценной бумаги состоит в том, что  она приносит доход, в результате роста курсовой стоимости этой ценной бумаги. Суммарный уровень дохода приносимый этой ценной бумагой, ее покупатель сопоставляет с риском осуществления  в нее инвестиций.

Модифицированная курсовая цена акции - это соотношение чистой годовой прибыли предприятия  а расчете на 1 акцию и ставки рефинансирования банка за 12 месяцев.

Финансовые вложения в  ценные бумаги классифицируют по различным  признакам, но для целей бухгалтерского учета важными являются их подразделение по: эмитентам; срочности использования; по источникам приобретенияю.

По эмитентам ценные бумаги подразделяют на: 1) Государственные и муниципальные; 2) Частные ценные бумаги; 3) Ценные бумаги иностранных субъектов.

 

 

 

 

Глава 2. Синтетический  и аналитический учет.

2.1. Документальное  оформление финансовых вложений.

Операции совершения финансовых вложений оформляются документами, подтверждающими переход прав собственности  на ценные бумаги, свидетельствами  на суммы произведенных вкладов  в уставные капиталы, договорами о  предоставлении займов вместе с банковскими  документами, подтверждающими перечисление заемщику средств и документами  о получении заемщиком имущества (копиями накладных, квитанций к  приходному ордеру), а также другими  документами.

Все ценные бумаги, хранящиеся в организации, регистрируются в  книге учета ценных бумаг.

Книга учета ценных бумаг  должна иметь следующие обязательные реквизиты: наименование эмитента, номинальная  цена ценной бумаги; покупная стоимость; номер, серия и др.; общее количество; дата покупки; дата продажи. Книга учета  ценных бумаг должна быть сброшюрована, скреплена печатью организации  и подписями руководителя и главного бухгалтера, страницы пронумерованы. Исправления  в книгу учета ценных бумаг  вносятся лишь с разрешения руководителя и главного бухгалтера с указанием  даты внесения исправлений. В случае ведения книги учета ценных бумаг  с помощью средств вычислительной техники, итоговая информация может  формироваться в виде выходного  документа на машинных носителях. Распечатка информации с машинных носителей  осуществляется по мере необходимости, но не реже 1 раза в год. Ответственность  за организацию хранения книги учета  ценных бумаг несет руководитель организации.

Экономическая сущность  финансовых вложений выражена в определении, слово «вложения» указывает на отсутствие расходного характера операций совершения инвестиций. Затраты на осуществление  вложений (выбытие денежных средств и других активов, возникновение обязательств перед кредиторами) не влекут за собой уменьшения экономических выгод и не приводят к уменьшению собственного капитала организации. Таким образом, затраты на осуществление вложений не имеют характера расходов и не будут отнесены на уменьшение финансовых результатов как убытки.

При прекращении финансовых вложений (реализации ценных бумаг, выхода из состава участников зависимого общества, возврате заемщиком основной суммы  займа, погашении сберегательного  или депозитного сертификата) суммы  поступивших денежных средств и  стоимости полученного имущества  в первую очередь относятся на погашение учетной стоимости  вложений. Если оценка полученных средств  эквивалентна стоимости списанных  с учета вложений, то данной операции соответствует перераспределение  активов без изменения их общей  суммы и без изменения величины собственного капитала. Следовательно, средства, полученные при прекращении  финансовых вложений в сумме учетной  стоимости данных вложений, не влияют на величину финансового результата от финансовых вложений.

Финансовые результаты от финансовых вложений по итогам отчетного  периода равны разности имевших  место прибылей и убытков, связанных  с финансовыми вложениями.

Прибылями, суммируемыми при  исчислении финансового результата от финансовых вложений, являются:

- разница в стоимости  (дисконт) при приобретении дисконтных  ценных бумаг; 

- дивиденды по акциям, доходы и проценты по предоставленным  займам, облигациям, банковским вкладам; 

- доходы, полученные от  вкладов в уставные капиталы  других организаций; 

- превышение выручки от  реализации ценных бумаг над  их учетной стоимостью и затратами,  связанными с реализацией ценных  бумаг; 

- превышение сумм денежных  средств и стоимости другого  имущества, полученных после ликвидации  или выхода из состава участников  организации, в уставный капитал которой были совершены вложения, над суммой вклада в уставный капитал (относится на увеличение добавочного капитала);

- превышение себестоимости  (остаточной стоимости) передаваемого  в качестве вложений имущества  над его оценочной стоимостью  по договору;

- другие доходы, относимые  на прибыль организации.