Финансовая глобализация

СОДЕРЖАНИЕ

Введение            3

1. Теоретические основы понятия «глобализация»     6
1. Понятие и сущность глобализации в мировой экономике  6
2. Глобализация финансовых ресурсов мира: МФР, МВФ, МБРР, 
   ТНК, МФЦ          10
2. Анализ структуры и тенденций развития международных  
   финансовых центров         15
1. Международные финансовые центры как составная часть  
   глобальной финансовой системы      15
2. Характерные черты функционирования современных  
   международных финансовых центров      19
3. Последствия финансовой глобализации, и ее перспективы на будущее 26

Заключение           32

Список использованной литературы       34

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

В мировой экономике в  последние два десятилетия наблюдается  активное распространение процессов  глобализации, оказывающих прямое воздействие  на отдельные экономики. Среди различных  направлений экономической глобализации наиболее динамично развивается  ее финансовая составляющая, получившая название финансовой глобализации.

Актуальность. Влияние процессов  глобализации в последнее десятилетие  существенно усилилось. Возрастание  значимости степени глобализации и  межстрановые финансовые потоки, являющиеся ее следствием, с течением времени  могут вести к более эффективному приложению сбережений, чем это было в прошлом, когда инвестиции в  рамках национальной экономики формировались  лишь за счет национальной базы сбережений (при крайне незначительном уровне внешних инвестиций). В связи с  этим возрастает актуальность изучения сущности финансовой глобализации, целью  которого является изучение теоретических  основ финансовой глобализации.

Одной из основных черт финансовой глобализации является значительное возрастание  роли финансовой сферы, связанное с  расширением масштабов и усложнением  характера внешнеэкономических  связей. Финансовая система во все  большей степени становится средством  перераспределения финансовых ресурсов в соответствии с потребностями  и возможностями развития производства не только в национальных, но и в  мировых масштабах.

Стремительно возрастают объемы международных финансовых операций. Именно международная финансовая сфера  через систему кредитования обеспечивает достаточно высокую гибкость механизма  конвергенции национальных хозяйств на нынешнем этапе интернационализации. Финансовая политика отдельных стран  оказывает ощутимое влияние на внутреннее хозяйство других стран и на мировую  экономику в целом. Этот процесс длительное время протекал в контексте либерализации движения капитала, что предопределяет объективную необходимость согласования на международном уровне основных направлений финансовой политики различных государств, выработки общих подходов использования финансовых инструментов в инвестиционном механизме, минимизации финансовых рисков. Финансовые операции все в меньшей степени оказываются подконтрольны национальным органам, что является результатом расширения международного финансового рынка, а также усиления влияния международных экономических организаций. Поэтому важная роль в системе институциональных структур регулирования международного финансового рынка отводится международным экономическим организациям.

Степень разработанности  проблемы. По вопросам распространения финансовой глобализации существует обширная исследовательская литература в развитых рыночных экономиках. В России лишь ограниченное число исследователей занимается указанной проблематикой. Хотя в последнее время в связи с мировым кризисом финансовую глобализацию стали рассматривать под различными углами и со всех сторон.

Среди ведущих специалистов в области исследования глобализации, и ее финансовой составляющей отметим иностранных ученых - Ф. Арестиса, Дж. Бхагвати, М.Ю. Головнина Г. Колодко, Ф. Мишкина, Б. Моджона, К. Окину, Э. Прасада,          Дж. Сороса, Дж. Стиглица, Б. Хо, М. Ширакаву, С. Эдвардса. Среди российских исследователей в этой области выделим О.Т. Богомолова, А.Н. Быкова, H.H. Думную, В.Р. Евстигнеева, B.C. Загашвили, JI.3. Зевина, А.Е. Лебедева, B.C. Панькова,           И.Н. Платонову, Д.В. Смыслова, Ю.В.Шишкова.

Объектами исследования выступают  процессы финансовой глобализации.

Предметом исследования является проявление глобализации в форме существующих финансовых объединений.

Целью курсовой работы является изучение функционирования международных финансовых организаций.

В связи с поставленной целью были определены следующие  задачи:

- изучить понятие финансовой  глобализации;

- выявить современные структурные элементы глобализации;

- указать дальнейшие перспективы  финансовой глобализации.

Теоретическую и информационную основу исследования составили научные труды классиков экономической теории, а также работы отечественных и зарубежных ученых по вопросам финансовой глобализации экономики. Информационной базой для изучения послужили данные, представленные в отечественных и зарубежных источниках,  а также в публикациях периодических изданий и в сети Интернет.

В первой главе «Теоретические основы финансовой глобализации» рассмотрено  понятие финансовой глобализации, ее взаимодействующие факторы, предпосылки, а также проанализированы глобальные финансовые организации.

Во второй главе «Анализ структуры и тенденций развития международных финансовых центров» рассмотрены МФЦ как структурные элементы финансовой глобализации, характерные черты функционирования современных международных финансовых центров, а также изучены крупнейшие МФЦ.

В третьей  главе «Последствия финансовой глобализации, и ее перспективы на будущее» перечислены результаты влияния финансовой глобализации на мировую экономику и указаны дальнейшие перспективы ее воздействия.

 

1 Теоретические основы финансовой глобализации

1. Понятие и сущность финансовой глобализации  
   в мировой экономике

Глобализация стала важным реальным аспектом современной мировой  системы, одной из наиболее влиятельных  сил, определяющих дальнейший ход развития нашей планеты. Она затрагивает  все области общественной жизни, включая экономику, политику, социальную сферу, культуру, экологию, безопасность.

Основной сферой глобализации является международная экономическая  система (мировая экономика), то есть глобальные производство, обмен и потребление, осуществляемые предприятиями в национальных экономиках и на всемирном рынке.

Глобализация — это процесс, в ходе которого мир преобразуется в единую глобальную систему. Вопрос о глобализации стал весьма актуальным в 1990-е годы, хотя различные аспекты этого процесса серьезно обсуждались учеными, уже начиная с 1960-1970-х годов. [12, с.12]

В научной литературе принято  считать, что впервые о глобализации заговорили американские ученые. Сам термин приписывается Т. Левитту, опубликовавшему в «Гарвард бизнес ревью» в 1983 г. статью, в которой глобализация обозначалась как феномен слияния рынков отдельных продуктов, производимых крупными многонациональными корпорациями.

Глобализация мировой  экономики – это преобразование мирового пространства в единую зону, где свободно перемещаются информация, товары и услуги, капитал, где непринужденно распространяются идеи и беспрепятственно передвигаются их носители, стимулируя развитие современных институтов и отлаживая механизмы их взаимодействия.

Финансовая глобализация – это та часть процесса всеобщей глобализации, которая протекает  в сфере международных финансов. Она характеризуется серьезными изменениями в мировых финансах, введением новаторских методов организации и управления финансовыми ресурсами. В результате финансовой глобализации капитал приобрел значительную мобильность, перетекая по всему миру к самым привлекательным и более выгодным возможностям приложения, а характер операций участников глобального рынка с диверсификацией активов и пассивов по странам и регионам, наличием широкой сети представительств, филиалов и дочерних организаций за рубежом уже не позволяет отождествлять их только со страной национальной принадлежности. [32]

Термин «финансовая глобализация»  понимает мир как связанный, взаимозависимый  и продолжающий интегрироваться  безграничный рынок. В финансовой сфере  такие участники рынка, как банки, финансовые институты, биржи, правительства, центральные банки, СМИ, заемщики, инвесторы  и производители информационных технологий оказывают влияние на важнейшие факторы финансовой глобализации.

К взаимодействующим между  собой факторам глобализации можно  отнести:

- международные потоки  капиталов;

- современные теории управления  портфелями активов;

- профессионализм участников;

- финансовые инновации;

- конкуренцию;

- свободное движение капитала;

- информационные технологии;

Все эти факторы являются рычагами финансовой глобализации. Находясь в постоянном обоюдном сцеплении, они  воздействуют на развитие международных  экономических связей.

Немаловажное значение имеет  глобализация финансовых рынков. Она  связана с устранением барьеров между внутренними и международными финансовыми рынками и развитием множественных связей между отдельными секторами. В идеале на глобальном уровне капитал должен свободно перемещаться с внутренних на мировой финансовый рынок и наоборот. Он должен стремиться туда, где доходы и производительность выше, чем на местном уровне.

Приведем основные предпосылки  финансовой глобализации:

1. Либерализация торговли товарами и услугами, рынков капитала и другие формы экономической либерализации, вызвавшие ограничение политики протекционализма и сделавшие мировую торговлю более свободной.
2. Небывалая концентрация и централизация капитала, взрывообразный рост производственных финансово-экономических инструментов, резкое сокращение времени осуществления межвалютных сделок.
3. Внедрение международными экономическими организациями единых критериев макроэкономической политики, универсализация требований к налоговой, региональной, аграрной, антимонопольной политике, к политике в области занятости.
4. Усиление тенденции в универсализации и стандартизации. [23, с.24]

Наиболее широко применяются  единые для всех стран стандарты  на технологию, экологию, деятельность финансовых организаций, бухгалтерскую  отчетность. Также стандарты распространяются на образование и культурные ценности.

Самый мощный фактор глобализации - экономический, проявляющийся в  наличии транснациональных корпораций, действующих одновременно во многих странах и использующих новые  исторические условия в своих  интересах. Но не нужно полагать, что  глобализация - это своего рода гигантизация или смесь разнородных процессов. Глобализация – это объективный процесс, который определяет качественные изменения в глобальном пространстве, возрастание взаимосвязанности и уникальности отдельных людей или цивилизаций в целом.

Однозначной оценки результатов  участия в процессах финансовой глобализации, особенно для развивающихся  стран и стран с формирующимися рынками до сих пор нет. Наряду с потенциальными и отчасти реализующимися преимуществами в виде возможности  развития национальных финансовых рынков, более широкого привлечения иностранного капитала для содействия экономическому росту, существует опасность внезапного прекращения его притока или  даже оттока, возникновения кризисных  явлений на финансовых рынках и в  экономике в целом.

Финансовая глобализация стала  главной движущей силой развития мировой экономики, уровень которой  достиг определенной зрелости, о чем  свидетельствуют, в частности, валютно-финансовые кризисы, которые отозвались во всех странах, тем самым, подтвердив высокий  уровень финансовой взаимозависимости.

Центральная идея, лежащая  в основе глобализации, заключается  в том, что многие проблемы невозможно адекватно оценить и изучить  на уровне национального государства, т.е. на уровне отдельной страны и  ее международных отношений с  другими странами. Вместо этого их необходимо формулировать с точки  зрения глобальных процессов. [29, с.57]

Глобализация подразумевает  образование единого (всеобщего) международного экономического, правового и культурно-информационного  пространства. Иными словами, феномен  глобализации выходит за чисто экономические  рамки и оказывает заметное влияние  на все основные сферы общественной деятельности. Он, несомненно, будет  играть определяющую роль в мировой  экономике XXI в., придавая мощный импульс  формированию новой системы международных  экономических и политических отношений.

 

 

 

2. Глобализация финансовых ресурсов мира: МФР, МВФ, МБРР, ТНК, МФЦ

Финансовые ресурсы мира находятся преимущественно в обращении, образуя мировой финансовый рынок (МФР).

Функционально Мировой финансовый рынок делится на валютный рынок, рынок деривативов, страховых услуг, акций и кредитный. В свою очередь, на этих рынках могут быть выделены различные сегменты, например, на рынке страховых услуг – перестрахование, на кредитном рынке – сегменты долговых ценных бумаг и банковских кредитов и др.

Основой глобализации мировых  финансовых рынков (МФР) является глобализация производственного процесса, т. е. ситуация, когда внутренний, национальный рынок предприятия-резидента потерял для него свое первостепенное значение и фирма больше не ориентируется на собственную страну и занимается удовлетворением таких потребностей и на таком уровне, которые были бы характерны для всего мира. В этом случае возникает глобальный жизненный цикл продукта, рынки и продукты все больше стандартизируются, для оценки рыночного успеха все больше используются международные критерии и оценки, которые в основном имеют финансовое выражение.