Факторинговые и форфейтинговые операции

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………….3

 

ГЛАВА 1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ФАКТОРИНГОВЫХ И

                 ФОРФЕЙТИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ: ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ

                 АСПЕКТ.

1.1. Сущность, понятие факторинга и форфейтинга и их соотношение...……….5

1.2. Основные объекты и виды факторинговых и форфейтинговых

       операций…………………………………………………………………………8

1.3. Особенности факторинговых и форфейтинговых операций…………..……12

 

ГЛАВА 2. СФЕРА ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ

                  ФАКТОРИНГОВЫХ И ФОРФЕЙТИНГОВЫХ ОТНОШЕНИЙ В

                  РЕСПУБЛИКЕ КАЗАХСТАН.

2.1. Механизм проведения факторинговых и форфейтинговых сделок………..17

2.2. Оценка риска при совершении факторинговых и форфейтинговых

       операций…………………………………………………..…………………... 23

2.3. Перспективы развития и роль факторинговых и форфейтинговых

       отношений в рыночной экономике Республике Казахстан…………...…… 28

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………….…..30

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ………………………………..…………..………….32

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

    В современное время банковская система, как известно, является одной из важнейших и динамичных структур рыночной экономики. Банки проводя денежные расчеты, кредитуя экономику, выступая посредниками в перераспределении капиталов, существенно повышают общую эффективность производства, способствуют росту накопления в стране. В рыночной экономике Республики Казахстан банковский бизнес наиболее восприимчив к изменениям, происходящим на макро - и микроуровне. Изменения связаны с усиливающейся интернационализацией кредитных учреждений и рынков, совершенствованием банковского законодательства и современных компьютерных технологий, повышением уровня конкуренции, появлением на финансовом рынке новых банковских продуктов и услуг. Так, мировая практика знает сотни банковских продуктов и услуг. Большинство же банков нашей страны освоили в лучшем случае один два десятка. С другой стороны, практически все наши банки стремятся проводить любые известные им операции, не отдавая никаким из них явного предпочтения. В результате у нас нет ни действительно универсальных, ни рационально специализированных банков и кредитных учреждений. Недостаток специализированных кредитных учреждений делает невозможным оказание на высоком уровне многих банковских услуг, к числу которых можно отнести факторинг и форфейтинг являющиеся самыми перспективными видами банковских услуг, наиболее приспособленными к современным процессам развития экономики, которые способны решить трудности деятельности многих хозяйствующих субъектов, которые в настоящее время сталкиваются с проблемами недостаточной капиталовооруженности, растущих рисков кредитования, высокой дебиторской задолженности, роста неплатежей и др.

    В банковской  сфере Республики Казахстан факторинговые  и форфейтинговые отношения являются  рискованным, но высокоприбыльным бизнесом, эффективным орудием финансового маркетинга, одними из форм интегрирования банковских операций, которые наиболее приспособлены к

современным процессам  развития экономики Казахстана. Уже сейчас эти операции являются неотъемлемой и широко распространённой частью современной развитой банковской системы. Банк, принявший на себя функции по организации факторинговых и форфейтинговых отношений, увеличивает спектр услуг, оказываемых клиентам, а также получает дополнительный источник доходов и расширяет свою ресурсную базу. Помимо этого факторинговые и форфейтинговые услуги ускоряют получение большой части долгов, способствуют более полному погашению дебиторской задолженности, снижают расходы, связанные с осуществлением расходов по обслуживанию расчетов с покупателями, а также обеспечивают своевременность поступления денег поставщикам при наличии финансовых трудностей у плательщиков.

    Главной целью данной исследуемой работы является: сбор и анализ материалов,  направленных на исследование особенностей факторинговых и форфейтинговых операций т.к они достаточно востребованы на рынке и актуальны для развития в банковской сфере Казахстана. Реализация этой цели предполагает решение комплекса следующих взаимосвязанных задач:

    1. Изучить характеристику факторинга и форейтинга: теоретический аспект;

    2. Раскрыть   механизм проведения и оценку   риска   факторинговых   и форфейтинговых сделок;

    3. Исследовать роль и перспективы факторинговых и форфейтинговых отношений в экономике Республики Казахстан;

    4. Обобщить   полученный материал и сведения в представленной работе и

вынести ко всему рассмотренному заключение.

    Объектом исследования работы явился факторинг и форфейтинг одни из современных видов банковских услуг в области финансирования. Предметом исследования явились факторинговые и форфейтинговые операции. Структура работы состоит их введения, двух глав, заключения, и списка литературы. Теоретической и методологической основой для написания работы явились: законодательные акты, учебная литература, литература казахстанских и советских авторов и прочие актуальные источники информации.

ГЛАВА 1. ОБЩАЯ  ХАРАКТЕРИСТИКА ФАКТОРИНГОВЫХ И

ФОРФЕЙТИНГОВЫХ  ОПЕРАЦИЙ: ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ АСПЕКТ.

1.1. Сущность, понятие факторинга и форфейтинга и их соотношение.

 

    В настоящее время  банковская деятельность во всем мире является одной из важнейших отраслей экономики. Успех деятельности любого банка во многом определяется кругом операций, которые он совершает. В числе банковских кредитных операций своеобразным приспособлением кредита к современным требованиям стал факторинг и форфейтинг, являющиеся достаточно новыми видами услуг в области финансирования, которыми занимаются специальные компании, тесно связанные с банками или являющиеся их дочерними филиалами, либо сами банки.

    Факторинг - «factor» в переводе с английского «посредник, агент», разновидность торгово-комиссионной операции, сочетающейся  с кредитованием оборотного капитала клиента, связанного с переуступкой поставщиком факторинговой фирмы, фактор-фирме неоплаченных платежных требований поставленной продукции, выполненных услуг и, прав получения платежа по ним. Он включает инкассирование дебиторской задолженности клиента, кредитование, гарантию от кредитных, валютных рисков.   

    Форфейтинг - в переводе с французского «forfai» - целиком, общей суммой, является формой финансирования преимущественно внешнеэкономических операций фирм путем учета векселей без права регресса. Суть операции форфейтинга заключается в покупке обязательств, возникающих в процессе поставки товаров или оказания услуг, погашение которых приходится на какое-либо время в будущем, против предоставления определенного обеспечения, например гарантии (аваля) иностранного банка.

    Факторинговые  операции – это покупка банком счетов-фактур клиента на условиях немедленной оплаты части стоимости (70-90%) отфактурованных поставок и оплаты остальной части в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов. Поэтому факторинговые операции называют также кредитованием продаж поставщика или предоставлением факторингового кредита поставщику

    Сущность факторинга в связи с экспортом сводится к тому, что финансовый институт (фактор) соглашается освободить экспортера от финансового бремени экспортной сделки, в особенности от взимания выручки с зарубежных покупателей, с тем чтобы он мог сосредоточиться на своей основной деятельности. По сравнению с факторингом форфейтинг обладает определенными преимуществами. Первый обычно используется для среднесрочного финансирования (90 - 180 дней), к тому же предоставляется в относительно небольшом количестве валют, и при этом всегда остается определенный риск для экспортера. Недостатком факторинга является и то, что процент по нему обычно выше, чем при форфейтинговой форме финансирования. В отличие от факторинговых операций при форфейтинге банк приобретает векселя на всю сумму и на полный срок, беря на себя все коммерческие риски и без права регресса, что более выгодно для экспортера.

    Форфейтинговые  операции - это покупка обязательств, погашение которых происходит на определенный период в будущем без оборота на любого предыдущего должника. Форфейтинг, как и факторинг, является операцией по продаже дебиторской задолженности. Однако существуют и заметные различия между этими операциями (Таблица №1).

    Сущность форфейтинга заключается в том, что продавец, предоставляя отсрочку по платежам, может потребовать от покупателя выписать долговую расписку (вексель). Вексель с отсроченным платежом, называется векселем с оборотом. Для уменьшения риска продавец может требовать гарантий третьего лица исполнения обязательств по векселю. Гарантия третьего лица на векселе называется авалем, а вексель – авалированным. Продавая вексель, его владелец переуступает форфейтеру право требования долга. Следовательно, интерес форфейтера заключается в скидке, предоставляемой владельцем векселя, от номинала. Эта скидка называется дисконт, её размер оговаривается сторонами

при заключении сделки и  зависит от текущих процентных ставок и рисков.

Таблица №1.

Сравнительное соотношение факторинга и форфейтинга.

Факторинг	Форфейтинг
1. Объект операции - счет-фактура.	1. Объект операции - вексель (простой)
2. Краткосрочное кредитование (180 дней).	2. Среднесрочное кредитование (10 лет).
3. Сумма кредита ограничена     возможностями фактора.	3. Сумма кредита высокая в следствии     возможности синдирования.
4. Фактор авансирует  оборотный капитал    кредитора 70-90% суммы долга.	4. Форфейтер выплачивает  сумму долга    полностью за вычетом дисконта.
5. Фактор оставляет или отказывается от     права регресса, где экспортер несет     политические и валютные риски.	5. Форфейтер несет  все риски неоплаты      долга включая политические и     валютные риски при экспорте товаров.
6. Операция может быть дополнена    элементами бухгалтерского, рекламного,    юридического кредитора (клиента).	6. Не предполагает  какого-либо      дополнительного обслуживания.
7. Возможность перепродажи фактором    факторингового актива не предусмотрена.	7. Перепродажа форфейтингового актива     форфейтером на вторичном рынке.
8. Не требуется поручительства  третьих лиц	8. Требуется гарантия  третьего лица
9. Кредитование под существующее     денежное требование.	9. Кредитование под уступку     финансового векселя.

    Рассматривая оба метода кредитования и их соотношение, можно отметить, что они по-своему уникальны и востребованы экономикой Казахстана. Факторинг эффективен для малых и средних предприятий, испытывающих финансовые затруднения несвоевременного погашения долгов дебиторами. Этот метод интересен, т.к. дополняется бухгалтерским, информационным, рекламным, сбытовым, юридическим и другим обслуживанием кредитора, дающего возможность клиентам сосредоточиться на производстве и экономить на издержках. Форфейтинг эффективен для крупных предприятий, преследующих цель аккумуляции денежных средств для реализации долгосрочных и дорогостоящих проектов.

1.2. Основные объекты и виды факторинговых о форфейтинговых операций.

 

    В рыночной экономике Республики Казахстан на сегодняшний момент развитие банковских операций способствует диверсификации рисков, получению прибыли из новых источников, улучшает структуру баланса банка, его ликвидность, но при чрезмерном расширении может приводить к ослаблению менеджмента, росту себестоимости операций, снижению прибыльности банка. Так одними из форм интегрирования банковских операций, которые наиболее приспособлены к современным процессам развития экономики являются факторинговые и форфейтинговые отношения, способные подразделяться на ряд видов, включающие в себя объекты операций, способствующие их специализации и применению в той или иной области (Схема №1). Объектами операции банковского факторинга являются:

    - банк-фактор, покупатель неоплаченного должником требования;

    - первоначальный кредитор (клиент банка, он же поставщик или продавец);

    - должник, получивший от клиента (поставщика) отсрочку платежа.

    В основе стоимости услуг банка-фактора лежит его комиссионное вознаграждение, состоящее из двух элементов:

    1) Комиссионной платы за обслуживание. Комиссия взимается за освобождение клиента от необходимости своими силами вести учёт, страховаться от сомнительных долгов и рассчитывается как определённый процент от суммы счетов-фактур. Размер платы может меняться в зависимости от масштабов деятельности поставщика и надёжности его контрактов, а также от экспертной оценки банком степени риска неплатежа и трудности взимания средств с покупателей;

    2) Платы за предоставление средств в кредит. Её размер определяется на основе ежедневного дебетового сальдо на счёте поставщика за период между получением средств от банка и датой поступления платежа от плательщика. Процент за такой кредит обычно выше процента за стандартные краткосрочные