Депозитные и сберегательные сертификаты

АВТОНОМНАЯ НЕКОММЕРЧЕСКАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ 

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

« ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ  И УПРАВЛЕНИЯ»

(АНО ВПО «ИЭУ»)

 

 

 

Кафедра «Финансы и кредит»

 

Курсовая  работа

на тему:

 

Депозитные и  сберегательные сертификаты

 

Студентка                               Бажанова Наталья Николаевна

Специальность                       Финансы и кредит

Группа                                    БИФЭ 101

Дисциплина                            Рынок ценных бумаг

Научный руководитель         Соколова Наталья Григорьевна

Допускается к защите           « 13 »  апреля   2013 г.

Защищена                             _________________« 27 » апреля2013 г.

 

 

Тула   2013г

АВТОНОМНАЯ НЕКОММЕРЧЕСКАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ 

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

« ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ  И УПРАВЛЕНИЯ»

(АНО ВПО «ИЭУ»)

 

 

Задание на курсовую работу

 

Студент                Бажанова Наталья Николаевна

                                                     (Ф.И.О.)

 

Руководитель        Соколова Наталья Григорьевна  «17» марта 2013г

                                                     (Ф.И.О.)

 

Тема курсовой работы:

Депозитные и  сберегательные сертификаты

 

Содержание  курсовой работы (по главам):

1. Теоретические основы банковского сертификата

2. Банковский сертификат и его преимущества на российском рынке

3. Проблемы в использовании банковских сертификатов 

 
Срок выполнения:                 «27» апреля  2013г

 

Руководитель____________________ Студент____________________

                                  (подпись)                                        (подпись)

Содержание

Введение	4
1 Теоретические основы банковского сертификата	6
1.1 Понятие и особенности банковского  сертификата	6
1.2 Требования, предъявляемые к  оформлению сертификатов	11
1.3 Условия выпуска и обращения  сертификатов	13
2 Банковский сертификат и его преимущества на российском рынке	16
2.1 Преимущества банковского сертификата  перед депозитом	16
2.2 Обзор российского рынка банковских  сертификатов	17
3 Проблемы в использовании банковских сертификатов	22
3.1 Недостатки сберегательных сертификатов  и пути их устранения	22
3.2 Проблема непривлекательности  депозитного сертификата	24
Заключение	26
Список использованной литературы	28

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Банки используют различные  способы получения дохода, в том  числе: кредитование под залог ценных бумаг и покупку ценных бумаг  за собственный счет, покупку и продажу ценных бумаг на рынке по поручению и за счет клиентов, хранение и управление ценными бумагами клиентов. В связи с этим представляют интерес депозитные и сберегательные сертификаты, эмитентами которых выступают коммерческие банки.

Банковские сертификаты  являются письменными свидетельствами  банка-эмитента в приеме денежных средств  от бенефициара, удостоверяющими право  его или правопреемника на получение  по окончании определенного срока  внесенной в банк суммы и причитающихся  ему за это процентов. Деньги, получаемые благодаря эмиссии сертификатов, являются легкоуправляемыми пассивами  банка, при использовании которых  он варьирует суммы, сроки и процентные ставки. Условия выпуска и обращения  сертификатов банки обязаны зарегистрировать в Центральном Банке. Так как сберегательный (депозитный) сертификат, является ценной бумагой, то сам бланк сертификата имеет все необходимые степени защиты и изготавливается в специализированных типографиях, имеющих соответствующие лицензии.

Целью работы является изучение сущности банковского сертификата, его особенностей, обзор предложения  российскими банками данной ценной бумаги, разработка путей повышения привлекательности использования банковских сертификатов.

В соответствии с целью  поставлены следующие задачи:

1. Дать теоретическое обоснование банковским сертификатам, определить законодательные требования к ним;
2. Проанализировать динамику выпуска сертификатов, сделать обзор первичного рынка банковских сертификатов;
3. Обозначить проблемы сертификата как ценной бумаги и предложить пути их решения.

Предметом исследования является банковский сертификат как ценная бумага и соответственно как «продукт»  российского рынка ценных бумаг.

При выполнении курсовой работы были использованы методы сравнение, обобщение, анализ, синтез данных, аналогия.

Теоретической и правовой базой курсовой работы послужили  Гражданский кодекс, Федеральные Законы, инструкции и постановления правительства.

 

1. Теоретические основы банковского сертификата

1. Понятие и особенности банковского сертификата

В пункте 1 статьи 844 главы 44 Гражданского кодекса Российской Федерации  значение сертификата определено как: «Сберегательный (депозитный) сертификат является ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя  сертификата) на получение по истечении  установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате  процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого  банка»[1]. А почему в Гражданском кодексе РФ при описании сертификатов применено словосочетание двух слов - «сберегательный, депозитный»? Это связано с тем, что условия выпуска и обращения обоих видов сертификатов одинаковы, но сфера применения разная. Депозитные сертификаты применяются только для обслуживания юридических лиц, а сберегательные сертификаты — только для обслуживания населения. 
       Банковский сертификат содержит обязательные реквизиты, перечень которых содержится в нормативных документах Центрального Банка России, дает возможность передавать вытекающие из сертификата права другому лицу (бланк сертификата должен содержать описание условий и порядка уступки прав требований по нему). Сертификаты не подлежат вывозу на территорию государства - "нерублевой зоны", не могут служить платежным средством за проданные товары[7]. Денежные расчеты по купле-продаже депозитных сертификатов, выплате сумм по ним осуществляются в безналичном порядке, а сберегательных сертификатов - как в безналичном порядке, так и наличными средствами.

     Сертификаты могут быть именными или на предъявителя (таблица №1). Вид сертификата влияет на порядок его передачи одним лицом другому.

 

Таблица 1. Сравнительная характеристика депозитных и сберегательных сертификатов

 

Критерий классификации	Депозитный сертификат	Сберегательный  сертификат
Эмитент	Банк
Инвестор	Юридическое лицо	Физическое лицо
Право требования	Юридическое лицо	Физическое лицо
Денежная единица номинала	В рублях, в валюте, в двойной  номинации
Величина номинала	Крупнономинальная	Мелкономинальная
Форма расчетов	Безналичная	Наличная
Форма возмещения	Денежная
Метод выплаты процентов	Фиксированная ставка процента Колеблющаяся ставка процента
Срок обращения	До одного года	До трех лет
Порядок владения	Именной На предъявителя
Характер использования	Одноразовый Серийный
Способ регистрации выпуска	С корешками Без корешков

 

       Для передачи прав другому лицу, удостоверенных сертификатом на предъявителя, достаточно вручения сертификата этому лицу. Права, удостоверенные именным сертификатом, передаются в порядке, установленном для уступки требований (цессии). Уступка требования по именному сертификату оформляется на оборотной стороне такого сертификата или на дополнительных листах (приложениях) к именному сертификату двусторонним соглашением лица, уступающего свои права (цедента), и лица, приобретающего эти права (цессионария). Каждый договор об уступке нумеруется цедентом. Договор об уступке требования по сберегательному сертификату подписывается обеими сторонами лично.

Восстановление прав по утраченным сертификатам на предъявителя осуществляется в судебном порядке. Восстановление прав по утраченным именным сертификатам осуществляется кредитной организацией, выпустившей их в обращение. В  случае утраты именного сертификата  законный владелец вправе обратиться к кредитной организации, выдавшей сертификат, с письменным заявлением о выдаче дубликата. Если на заявленное требование законным держателем сертификата  получен отказ, он вправе обжаловать его в судебном порядке.

Также сертификаты могут  быть срочными или до востребования. Срок обращения депозитных сертификатов (с даты выдачи сертификата до даты, когда владелец сертификата получает право востребования депозита или вклада по сертификату) ограничивается одним годом. Срок обращения сберегательных сертификатов - тремя годами. Если срок получения депозита (вклада по сертификату) истек, такой сертификат считается ценной бумагой до востребования. Это означает, что банк обязан выплатить указанную сумму по первому требованию владельца.

       Процентные ставки по сертификатам устанавливаются уполномоченным органом кредитной организации. Проценты по первоначально установленной при выдаче сертификата ставке, причитающиеся владельцу по истечении срока обращения (когда владелец сертификата получает право востребования вклада или депозита по сертификату), выплачиваются кредитной организацией независимо от времени его покупки.

В случае досрочного предъявления сберегательного (депозитного) сертификата  к оплате кредитной организацией выплачивается сумма вклада и  проценты, установленные по вкладам  до востребования, если условиями сертификата  не определен иной размер процентов. Если срок получения вклада (депозита) по сертификату просрочен, то кредитная  организация несет обязательство  оплатить означенные в сертификате  суммы вклада и процентов по первому  требованию его владельца. За период с даты востребования сумм по сертификату до даты фактического предъявления сертификата к оплате проценты не выплачиваются. Кредитная организация не может в одностороннем порядке изменить (уменьшить или увеличить) обусловленную в сертификате ставку процентов, установленную при выдаче сертификата Начисление процентов по сертификату осуществляется кредитной организацией не реже 1 раза в месяц и не позднее последнего рабочего дня отчетного месяца. Выплата процентов по сертификату осуществляется кредитной организацией одновременно с погашением сертификата при его предъявлении.

По требованию вкладчика - физического лица банк обязан (а  по просьбе вкладчика - юридического лица банк вправе, если иное не предусмотрено  договором) до оговоренной даты возвратить срочный вклад, оформленный соответственно сберегательным или депозитным сертификатом. При этом выплачиваются проценты, установленные банком по вкладам  до востребования, если условиями сертификата  на этот случай не определен иной размер процентов.

Выделяют следующие типы депозитных сертификатов:[6]

1. Депозитные сертификаты  до востребования. По ним не  платят процент, и они подлежат  оплате по предъявлении; используются  в основном как гарантия платежа,  например, как лотерейные выигрыши.

2. Депозитные сертификаты  срочные. Приносят процентный  доход и имеют сроки от 30 дней  до нескольких лет. Номинал  этих сертификатов может быть  разным: от менее чем 1000 дол. (индивидуальные  сертификаты) до более чем 100 тыс. дол. (институциональные сертификаты).

3. Депозитные сертификаты  с плавающей ставкой были введены  в 1973 г. Их процентная ставка  привязана к ставке 90-дневного  сертификата и корректируется  каждые 90 дней.

4. Депозитные сертификаты  с плавающим процентом (были  отменены в 1981 г.). Их процентная  ставка была привязана к еженедельной  аукционной продаже шестимесячных  казначейских векселей, и они  могли использоваться в качестве обеспечения по краткосрочным ссудам.

5. Депозитные сертификаты  без штрафа. По таким сертификатам  инвесторы могут производить  изъятие средств в любое время  или через установленные промежутки  времени. Федеральный закон больше  не требует, чтобы финанасовые  институты взимали плату за  досрочные изъятия основной суммы,  но позволяет им удерживать  от одной до трех месячных  сумм процента по сертификатам  сроком один год и менее  и от трех до шести месячных  сумм процента по сертификатам, имеющим длительные сроки.

6. Депозитные сертификаты  с повышающейся ставкой. Ставка  по ним повышается каждый раз,  когда они пролонгируются в  течение оговоренного периода  времени, например, каждые шесть  месяцев за трехлетний период.

7. Депозитные сертификаты,  индексированные по курсу акций.  Доход по сертификатам привязан  к фондовому рынку. 

8. Депозитные сертификаты  брокерские. Эти сертификаты выдает  биржевой брокер, а не банк  или ссудосберегательная ассоциация. Брокерские сертификаты продаются  и покупаются на вторичных  рынках, что дает инвестору право  на их продажу до истечения  срока без уплаты штрафа.

9. Депозитные сертификаты,  связанные со спортивными мероприятиями  или выборами. Спортивные депозитные  сертификаты продавались на рынке  ассоциаций Skokie (Illinois) Federal Savings, которая  однажды выпустила депозитный  сертификат Суперкубка, привязанный  к достижениям команды `Чикагские  медведи` (`Chicago Bears`).