Денежно-кредитная (монетарная) политика государства

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УО «БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

 

 

Кафедра налогов и налогообложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

по дисциплине: Теория финансов       

на тему: Денежно-кредитная (монетарная) политика государства

 

 

 

 

Студент

Е.И.Подсадная

ВШУБ, 4 курс, ВВК-3 _________________  

«____» __________2014 года     

 

 

Руководитель  ______________        

«____» __________2014 года     

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

МИНСК 2014

РЕФЕРАТ

 

Курсовая работа: 30 с., 19 источников

 

ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА, ИНСТРУМЕНТЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ, КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА, БАНКИ И ИХ РОЛЬ В КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЕ, УЧЕТНАЯ СТВКА, МОНЕТАРИЗМ, РУБЛЕВАЯ ДЕНЕЖНАЯ БАЗА, ВАЛОВЫЕ РУБЛЕВЫЕ КРЕДИТЫ БАНКОВ, СТАВКА РЕВИНАНСИРОВАНИЯ НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ.

 

Объект исследования – денежно-кредитная политика в изменяющейся рыночной экономике.

 

Предмет исследования – цели и задачи денежно-кредитной политики Республики Беларусь.

 

Цель работы: изучение денежно-кредитной политики как сущности, определение её вдов и целей, а также рассмотрение основных инструментов, с помощью которых центральный банк проводит свою политику по отношению к коммерческим банкам.

 

Методы исследования: анализ и синтез, обобщение, сравнительный анализ.

 

Исследования и разработки: раскрыто понятие денежно-кредитной политики, ее целей, охарактеризовано состояние денежно-кредитной политики Республики Беларусь, выявлены проблемы и определены перспективы развития в современных условиях.

Автор работы подтверждает, что приведенный в ней расчетно-аналитический материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методологические и методические положения к концепции сопровождаются ссылками на их авторов.

 

_______________

(подпись студента)

 

 

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение……………………………………………………….……………....…...4

1 Понятие и значение денежно-кредитной политики, ее цели и задачи ………..5

2 Инструменты денежно-кредитной политики, особенности их применения в Республике Беларусь ……………………………..……………………..………. 14

3 Денежно-кредитная политика Республики Беларусь на современном этапе.. 20

Заключение…………………………………………………………………..….....28

Список использованных источников ……………………………………...….....30

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Выбор денежно-кредитных целей, а также инструментов и механизма их достижения, эффективно способствующих  развитию всей экономики — важнейший вопрос единой государственной денежно-кредитной политики.

Денежно-кредитная политика традиционно выступает в качестве важнейшего компонента экономической политики государства. Эта часть государственной политики играет стабилизирующую роль в макроэкономике и является инструментом антициклического регулирования. В ее основе лежит ускорение движения и сдерживание прироста денежной массы, а так же изменения стоимости кредита.

Денежно-кредитная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства, занятости и уровня цен. От эффективности деятельности Национального банка и проведения им денежно-кредитной политики зависят реализация программ экономического и социального развития, устойчивость финансового положения страны, регулирование экономических процессов, обеспечивающих рост объемов производства, развитие здоровой конкурентной среды во всех секторах экономики, социальную защиту населения.

Денежно-кредитная политика, являясь неотъемлемой частью общегосударственной социально-экономической политики, имеет многофункциональную природу и должна обеспечивать решение задач, вытекающих из общего контекста социально-экономического развития страны и макроэкономической ситуации, а также связанных с особенностями банковского сектора («кровеносной системы экономики»), который должен обеспечивать сохранность и эффективное размещение активов предприятий и домашних хозяйств, нормальный ход платежного процесса.

Все вышеизложенное определяет актуальность выбранной темы.

Цель данной работы – является изучение денежно-кредитной политики как сущности, определение её видов и целей, а также рассмотрение основных инструментов, с помощью которых центральный банк проводит свою политику по отношению к коммерческим банкам.

Исходя из цели исследования в работе поставлены следующие задачи.

Задачами работы являются:

- рассмотреть виды, цели и инструменты денежно-кредитной политики;

- охарактеризовать основные  виды денежно-кредитной политики;

Предмет исследования – цели и задачи денежно-кредитной политики Республики Беларусь.

При написании курсовой работы использовались следующие методы: сравнения; детализации; синтез. Они позволили сделать оценку состояния денежно-кредитной политики, проводимой Национальным банком Республики Беларусь, выявить основные проблемы в данной области и тенденции дальнейшего функционирования.

1 ПОНЯТИЕ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ, ЕЕ ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ

 

Прежде чем рассматривать денежно-кредитную политику как составляющую государственной экономической политики следует обозначить понятие денежно-кредитной системы, как основной сферы приложения инструментов монетарного регулирования.

Денежно-кредитная система традиционно рассматривается с точки зрения двух подходов, а именно как:

совокупность кредитно-расчетных отношений, форм и методов кредитования;

система кредитно-финансовых институтов, обслуживающих эти отношения.

Ключевым понятием в первом подходе является денежное обращение, представляющее собой движение денег, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в национальной экономике. Денежная система в свою очередь представляет собой форму организации денежного обращения в стране, сложившуюся исторически и закрепленную законодательно. Основными понятиями (элементами) денежной системы являются национальная денежная единица, масштаб цен, порядок эмиссии и обращения денег, формы безналичных расчетов и др.

Кредитная система с точки зрения второго подхода определяется как совокупность кредитно-финансовых институтов, аккумулирующих свободные денежные капиталы, доходы и сбережения различных слоев населения и предоставляющих их в ссуду фирмам, правительству и частным лицам. Кредитно-финансовые институты подразделяются на:

·      центральные банки;

·      коммерческие банки;

·      специальные кредитно-финансовые институты (СКФИ).

Центральные банки — это банки, осуществляющие выпуск банкнот и являющиеся центрами кредитной системы. Они занимают в ней особое место и являются, как правило, государственными учреждениями.

К основным функциям центрального банка относятся следующие

Эмиссионная функция, сохраняющая свое значение, поскольку наличность по-прежнему необходима для значительной части платежей и обеспечения ликвидности кредитной системы, которая должна иметь средства окончательного погашения долговых обязательств.

функция аккумулирования и хранения кассовых резервов для коммерческих банков, то есть каждый банк — член национальной кредитной системы обязан хранить на резервном счете  в Центральном банке сумму в определенной пропорции к размеру его вкладов (такая функция реализуется через политику обязательных резервов, которая будет подробнее раскрыта во второй главе). Одновременно Центральный банк по традиции является хранителем официальных золотовалютных резервов страны.

Функция кредитования коммерческих банков, характерная для социалистической экономики при государственной монополии на кредитную деятельность, а также для переходного периода, сопровождающегося нехваткой средств в руках частных финансовых институтов. Менее проявляется она в развитой рыночной экономике, где подобное кредитование существует преимущественно в периоды финансовых трудностей.

Предоставление кредитов и выполнение расчетных операций для правительственных органов, так как в бюджетах различного уровня аккумулируется до половины и более ВВП стран. Данные средства накапливаются на счетах в центральных банках и расходуются с них. При этом, центральные банки ведут счета правительственных учреждений и организаций. Кроме того, они осуществляют операции с государственными ценными бумагами, предоставляют государству кредит  в форме прямых краткосрочных и долгосрочных ссуд или покупки государственных облигаций. Центральные банки также проводят по поручению правительственных органов операции с золотом и иностранной валютой.

Клиринговая функция или функция проведения безналичных расчетов. Так, в ряде стран  центральный банк ведет операции по общенациональному клирингу, выступая посредником между коммерческими банками, расположенными в разных районах страны. Примером общенациональной расчетной палаты может служить Федеральная резервная система Соединенных Штатов.

Коммерческие банки представляют собой частные и государственные банки, осуществляющие универсальные операции по кредитованию промышленных, торговых и других предприятий, главным образом за счет тех денежных капиталов, которые они получают в виде вкладов.

         Выделяют несколько их функций:

Аккумулирование бессрочных депозитов, или ведение текущих счетов, и оплата чеков, выписанных на эти банки.

Предоставление кредитов предпринимателям.

Особая заслуга коммерческих банков также состоит в осуществлении расчетов в масштабах всего национального хозяйства. На базе их операций возникают кредитные деньги (чеки, банковские векселя).

Специализированные кредитно-финансовые институты включают банковские и небанковские организации, специализирующиеся на определенных видах кредитования. Так, внешнеторговые банки специализируются на кредитовании экспорта и импорта товаров, а ипотечные банки и компании — на предоставлении долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли и строений).[11]

Кредитные организации возникли в XIX веке в результате специализации некоторых коммерческих банков на выполнении определенных видов услуг. Длительное время они играли в денежно-кредитной сфере подчиненную роль, уступая коммерческим банкам, однако их роль резко возросла в странах с рыночной экономикой после второй мировой войны. Это объясняется, с одной стороны, усилением значения операций, на которых специализировались эти институты, а с другой — проникновением их в сферу действия коммерческих банков. Например, пенсионные фонды, капиталы которых сильно возросли в последние  десятилетия и которые являются на Западе одним из крупнейших покупателей ценных бумаг.

К системе кредитно-финансовых институтов относятся:

1. Инвестиционные банки, занимающиеся эмиссионно-учредительской деятельностью, то есть проводящие операции по выпуску и размещению на фондовом рынке ценных бумаг, получая на это доход. Они не имеют права принимать депозиты и привлекают капиталы, как правило, путем продажи собственных акций или за счет кредита коммерческих банков. Свой капитал они используют для долгосрочного кредитования различных отраслей хозяйства.

2. Обширная группа сберегательных  учреждений, занимающая важное место  в кредитной системе благодаря  привлечению мелких сбережений  и доходов, которые иначе не  смогут функционировать как капитал.

3. Страховые  компании,  для  которых  характерна  специфическая  форма привлечения средств - продажа  страховых полисов. Полученные доходы  они вкладывают прежде всего в облигации и акции других компаний, государственные ценные бумаги.

4. Пенсионные фонды, которые различаются по организации, управлению и структуре активов.

5. Инвестиционные компании, размещающие среди мелких держателей свои обязательства (акции) и использующие полученные средства для покупки ценных бумаг народного хозяйства. Мелкие инвесторы охотно покупают обязательства инвестиционных компаний, так как из-за значительной диверсификации достигается известное рассредоточение активов, снижается опасность потери сбережений из-за банкротств фирм, в чьи акции вложен капитал.

Таким образом, кредитная система состоит, во-первых, из банковской системы, имеющей обычно два уровня:

центральный банк;

коммерческие банки.

Но иногда банковская система бывает и трехуровневой (например, в США): Казначейство; 12 окружных федеральных резервных банков; 5000 банков-членов.[11]

И, во-вторых, из кредитно-финансовых институтов, занимающих третий и четвертый ее этажи.