Бізнес-план в системі фінансового планування підприємства

Залежно від ступеня  їх значущості виділяють чинники I рівня (базові), II рівня (похідні) та III рівня (деталізуючі).

Чинники I рівня – це узагальнюючі (базові) чинники, які  є результатом впливу чинників II і III рівнів і водночас виступають генератором взаємодії більш дрібних чинників.

До чинників I рівня  відносять:

• фазу економічного розвитку системи;

• стадію життєвого циклу  підприємства.

Чинники II рівня –  похідні. Вони є результатом дії  основоположних (базових) чинників (фази економічного розвитку системи та стадії життєвого циклу підприємства).

До складу чинників II рівня (похідних) належать:

• середній рівень доходів  населення;

• демографічна ситуація;

• соціальна політика держави;

• податкова політика держави;

• грошово-кредитна політика;

• амортизаційна політика;

• загальний рівень стабільності;

• стратегія управління обсягами діяльності;

• стратегія управління активами;

• стратегія управління капіталом;

• стратегія управління грошовими потоками.

Чинники III рівня – є деталізуючими. За допомогою їх з’ясовують і деталізують механізм впливу на фінансовий стан підприємства похідних чинників.

До чинників III рівня (деталізуючих) відносять:

• середній рівень доходів  населення;

• рівень конкуренції;

• рівень інфляції;

• склад та структуру  активів;

• стратегію управління власними фінансовими ресурсами  та позиковим капіталом;

• стратегію управління ризиком.[1]

Отже, ліквідність поняття більш широке ніж платоспроможність. Ліквідність – це потенційна платоспроможність. Ліквідність підприємства визначається через співвідношення різних частин активу та пасиву його балансу. Платоспроможність характеризується наявними грошовими коштами.

Визначаючи ліквідність  та платоспроможність підприємства різні користувачі даної інформації мають різні інтереси. Банківсько-кредитні установи цікавить можливість вкладення коштів та отримання їх назад з певним відсотком. Держава вбачає в кожному підприємстві, насамперед, надійного платника податків. Працівники розраховують на своєчасне отримання заробітної плати та перспективи у майбутньому. Аудитори, консультанти або фінансові директори мають на меті вироблення раціональних рекомендацій по покращенню фінансового стану об’єкту, що аналізується.

Низька ліквідність, а  отже і платоспроможність підприємства, спричинюються збитковою діяльністю або низьким рівнем рентабельності, оскільки прибуток є головним джерелом збільшення обсягу фінансових ресурсів, а також нераціональним розміщенням фінансових ресурсів. Все це може призвести до банкрутства та ліквідації підприємства.

Таким чином, будучи дуже близькими, поняття ліквідності  та платоспроможності не є ідентичними. Відображаючи потенційну платоспроможність, ліквідність зорієнтована на перспективу, в той час як платоспроможність характеризує поточний стан підприємства.

 

РОЗДІЛ 2

АНАЛІЗ ЛІКВІДНОСТІ  ТА ПЛАТОСПРОМОЖНОСТІ ПАТ «КИЇВСЬКА  КОНДИТЕРСЬКА ФАБРИКА «РОШЕН»

            2.1. Організаційно-економічна характеристика підприємства

 

Міжнародна Кондитерська Корпорація ROSHEN – один з найбільших європейських виробників кондитерських виробів.

Корпорація "ROSHEN" є  лідером українського ринку шоколаду, заснована в 1996 році. Об'єднує 4 кондитерські фабрики - Вінницьку, Київську, Маріупольську  та Кременчуцьку. А з 2002 року до складу корпорації увійшла Ліпецька кондитерська фабрика "Ліконф" (Росія), із виробничими потужностями до 30 тис. т продукції на рік. У 2006 році до складу корпорації приєдналася Клайпедська кондитерська фабрика (Литва).

"ROSHEN" входить до  складу групи «Укрпромінвест».  Ключовий співвласник групи - відомий український бізнесмен і політик, голова ради Нацбанку України Петро Порошенко.

Об'єднання продукції  під однією маркою відбулося з  метою:

1. Чіткої ідентифікації  бренду як українського, що випускає  продукцію високої якості.

2. Підвищення знання марки.

3. Підвищення рівня  продажів виробів під ТМ Roshen.

В ході написання курсової роботи проведемо аналіз діяльності ТМ Roshen на прикладі "Київської кондитерської  фабрики "Рошен". Знаходиться фабрика за наступною адресою: м. Київ, вул. Електриків, 26/9.

Публiчне акцiонерне товариство "Київська кондитерська фабрика "Рошен" є повним правонаступником всiх прав та обов’язкiв Закритого акцiонерного товариства "Київська кондитерська фабрика iм. Карла Маркса". Закрите  акцiонерне товариство "Київська кондитерська фабрика iм. Карла Маркса" створено шляхом реорганiзацiї (перетворення) Орендного пiдприємства "Київська кондитерська фабрика iм. Карла Маркса" внаслiдок повного викупу державного майна цього пiдприємства Органiзацiєю орендарiв Київської кондитерської фабрики iм. Карла Маркса за договором купiвлi-продажу державного майна вiд 30.12.1993 р. № 48. Засновниками Товариства виступили фiзичнi та юридичнi особи, що набули право власностi на акцiї Товариства в процесi реорганiзацiї (перетворення) Орендного пiдприємства "Київська кондитерська фабрика iм. Карла Маркса".

За організаційно-правовою формою підприємство є публічним  акціонерним товариством. Організаційна структура підприємства представлена загальними зборами акціонерів, Наглядовою радою, Дирекцією і Ревізійною комісією. Загальнi Збори акцiонерiв - вищий орган управлiння Товариства. Наглядова рада - орган, який здiйснює захист прав акцiонерiв Товариства, i в межах компетенцiї, визначеної законодавством України та Статутом, контролює та регулює дiяльнiсть Дирекцiї. Дирекцiя - виконавчий орган Товариства, який здiйснює управлiння поточною дiяльнiстю Товариства. Ревiзiйна комiсiя - орган, що здiйснює перевiрку фiнансово-господарської дiяльностi Товариства [26].

Слід зазначити, що ПАТ "Київська кондитерська фабрика "Рошен" веде бухгалтерський облiк господарських операцiй щодо майна i результатiв своєї дiяльностi в натуральних одиницях та в узагальненому грошовому виразi, шляхом безперервного документального i взаємопов'язаного їх вiдображення. Бухгалтерський облiк господарських операцiй здiйснюється методом подвiйного запису згiдно з Планом рахункiв бухгалтерського облiку у вiдповiдних журналах - ордерах та аналiтичних вiдомостях. Бухгалтерський облiк повнiстю автоматизований. Бухгалтерський та податковий облiк ведеться вiдповiдно до вимог Закону України "Про бухгалтерський облiк та фiнансову звiтнiсть в Українi" вiд 16.07.99 р., № 996-XIV, затверджених Положень (стандартiв) бухгалтерського облiку, iнших нормативних документiв з питань органiзацiї бухгалтерського облiку та оподаткування та Наказу "Про ведення бухгалтерського облiку та формування облiкової полiтики ПАТ "Київська кондитерська фабрика "Рошен".

На сьогодні асортимент підприємства нараховує більше 100 найменувань кондитерських виробів. Серед них основними видами продукції

"Київської кондитерської  фабрики "Рошен" є:

• шоколад та цукристi кондитерськi вироби;
• какао,сухарi, печиво, пироги, тiстечка тривалого зберiгання;
• хлiб та хлiбобулочнi вироби;
• оптова торгiвля цукром, шоколадними та кондитерськими виробами.

Доцільно, на нашу думку, визначити постачальників, посередників, а також споживачів, на яких спрямований випуск продукції.

Постачальниками для компанії "ROSHEN" є:

• швейцарська компанія Taloca – какао-боби;

• ТМ "NEMIROFF", ТМ "Златогор", ТМ "Французький бульвар", ТМ "ВінЛюкс", "Бюро Вин", Одеський вино-коньячний завод – виробники і постачальники алкогольної продукції;

• Bears (Київ), "Етол-Україна" (Борислав Львівської обл), "Есаром-Україна" (Харків), "Лев" (Дніпропетровськ), "Аромат" (Хмельницький; дочірнє підприємство Санкт-Петербурзького комбінату) – харчові добавки (ароматизатори);
• "Світ Юніон" (Київ), "Авіс" (Макіївка), "ЗІМ" (Рівне), "Ін-Вайс" "Троя" (Дніпропетровськ) – какао-порошок;
• Полтавський цукрозавод – цукор;
• Австралія – рослинні жири (для начинки);
• Польська компанія „Пемпакс” – сухе молоко;
• Німецька компанія „Vita+” – емульгатори, ванілін.

Посередниками підприємства є:

• магазини харчової промисловості, кав’ярні – на етапі реалізації;

• спеціалізовані фірми та установи – поставка напівфабрикатів, пакувальних предметів;

• транспортні організації - займаються доставкою продукції до місця її реалізації;
• фінансові установи – при реалізації продукції на ринку.

Підприємство ROSHEN орієнтується на такі типи клієнтів:

• ринок споживачів – все населення;

• ринок виробників - компанія "ROSHEN" реалізує свою продукцію переважно установам харчування: кав’ярнями, кафе, барами, ресторанами, їдальнями.

Безпосередніми конкурентами ТМ "ROSHEN" є всі фірми, що виробляють аналогічну продукцію в Україні ("Світоч", "АВК", "Крафт Фудз Україна", "MILLENNIUM").

Заміщуючими конкурентами ТМ "ROSHEN" є:

• фабрики, які виготовляють цукерки, білий шоколад;
• підприємства, що спеціалізуються на кондитерських виробах.

Потенційними конкурентами є всі закордонні виробники, які реалізують свою продукцію в Україні.

Корпорація ROSHEN встановила на фабриці сучасне європейське обладнання:

• комплекс швейцарського обладнання для виробництва шоколадних мас;
• відливні та пакувальні німецькі лінії для виробництва плиточного шоколаду;
• італійську лінію з виробництва шоколадних плиток із начинкою (шоколадних батончиків);
• автоматизований комплекс німецького обладнання з виробництва цукерок із рідкими начинками, з вишнею та без;
• італійські лінії з виробництва шоколадних цукерок із різними видами начинок: кремовою, праліновою, з цілим та подрібненим горіхом чи без нього, хрусткими шариками та ін.;
• німецько-італійські лінії з виробництва шоколадних цукерок із різними видами начинок методом «One-Shot» та «Triple-shot»;
• італійську лінію з виробництва двошарового печива із кремовою начинкою.

Щорічно спеціалісти  Корпорації створюють чимало нових  виробів. Новинками останнього року стали: пористий шоколад Roshen, шоколад Roshen із цілими лісовими горіхами; серія коробочних цукерок, «Суфле Рошен», цукерки «Candy nut», «Нуга Рошен», «Сливки-Ленивки», карамель «Фру - Стик» - зуміли досить швидко заволодіти серцями споживачів, в котре довівши, що Рошен - це солодкий знак якості.

Окремої уваги заслуговує модернізоване виробництво цукерок «Вечірній Київ», а також легендарних «Київських тортів», які давно вже є візиткою Києва і корпорації ROSHEN. Завдяки інвестиціям, виділеним протягом 2002 – 2006 рр. на розширення і модернізацію тортового виробництва, їх випуск було доведено до 25 тон на добу.

Фабрика працює з 40 дистриб'юторами в Україну і 100 - в країнах СНД. Продукція експортується в Росію, Казахстан, Узбекистан, Молдову, Естонію, Латвію, Литву, США, Канаду, Німеччину й Ізраїль [20].

             2.2. Аналіз ліквідності підприємства

 

Під ліквідністю підприємства слід розуміти його здатність покривати зобов’язання активами, строк перетворення яких у грошову форму відповідає строку погашення зобов’язань.

Ліквідність балансу  передбачає можливість суб’єкта господарювання перетворити свої активи у готівку та погасити зобов’язання, або ступінь покриття боргових зобов’язань підприємства його активами, строк перетворення яких у грошові кошти відповідає строку погашення платіжних зобов’язань.

Для визначення ліквідності  балансу слід порівняти підсумки по группам активів та пасивів. Дані для аналізу ліквідності балансу підприємства за період з 2010 до 2012 рр. подані у таблиці 2.1:

 

Таблиця 2.1

Класифікація активів  ПАТ «Київська кондитерська фабрика «Рошен» за рівнем ліквідності за період з 2010 до 2012 рр., тис.грн.*

Активи	Рік
	2010	2011	2012
Найбільш ліквідні активи (А1)	67	20	41
Активи, що швидко реалізуються (А2)	121870	256351	104353
Активи, що повільно реалізуються (А3)	5716	13072	12427
Активи, що важко реалізуються (А4)	424292	310129	375383
БАЛАНС	553902	586532	503075