Аналіз ділової активності підприємства

Отже, аналізуючи показники  таблиці 2.1 можна побачити, що чистий дохід від реалізації товарів, робіт послуг за 2010 рік в порівнянні з 2009р. збільшився на 17509,5 тис. грн.,а за 2011рік в порівнянні із 2010р. збільшився на 58259,2 тис. грн., це позитивний показник.

Чистий прибуток в 2010р зменьшився  на 5855,0 тис. грн.в порівнянні з 2009р та ,а в 2011 році збільшився на 14215,4 тис.грн в співвідношенні з 2010р. Слід відзначити суттєве збільшення цього показника в 2011році проти 2010року,після значного його падіння в 2010році.Це свідчить про  значне підвищення фінансової активності підприємства.

Фінансовий результат  має тенденцію до збільшення, це позитивний показник, який свідчить про ефективне використання наявних ресурсів.

Вартість капіталу за звітний рік в порівнянні з  базовим і попереднім  має тенденцію  до збільшення, це говорить про збільшення вартості активів підприємства.

Оборотність матеріальних запасів в 2011 році зменшилась, що свідчить про можливе деяке зниження попиту на продукцію.

 З приводу цього можна  можна зазначити, що підприємство працює не стабільно ,з деякими перепадами матеріальних запасів. 

Показник рентабельності валового прибутку ТОВ «Агаль» є досить високим. За світовим досвідом норма рентабельності за чистим прибутком — 6—12 %.

Протягом трьох років показник підприємства свідчить про доволі високий рівень прибутковості на кожну гривню обсягу продажу фірми, тобто характеризує великий потенціал дохідності ТОВ «Агаль».

Високий рівень показника  рентабельності валового прибутку при зростанні показника чистого прибутку  позитивно вплинув на фінансовий результат ,який має тенденцію до збільшення .

 

 

2.2. Аналіз оборотності капіталу підприємства ТОВ «Агаль»

 

Капітал - це засоби, які є в розпорядженні суб'єкта господарювання для здійснення діяльності з метою одержання прибутку. Формується капітал підприємства як за рахунок власних (внутрішніх), так і за рахунок позичкових (зовнішніх) джерел. Основним джерелом фінансування є власний капітал. До його складу входять статутний капітал, накопичений капітал (резервний і додатковий капітали, нерозподілений прибуток) та інші надходження (цільове фінансування, благодійні пожертвування тощо).

У таблиці 2.2 наведено склад і структуру капіталу аналізованого підприємства.

Отже, за результатами таблиці 2.2 зазначимо, що підприємство станом на кінець 2011 року має загальний розмір капіталу 78305,9 тис. грн. За останні роки спостерігаємо його збільшення за 2010рік на 3435,9 тис. грн. порівняно з 2009 роком та за  2011 рік на 33536,4 тис. грн. відносно 2010 року.Загалом за два роки  збільшення відбулося на 36 972,3 тис. грн.

Таблиця 2.2

Склад і структура  капіталу ТОВ «Агаль» (станом на кінець року)

Показники	2009р.		2010р.		2011р.		Відхилення (+,-) 2010р. від:		Відхилення (+,-) 2011р. від:
	сума, тис. грн.	питома вага, %	сума, тис. грн.	питома вага, %	сума, тис. грн.	питома вага, %	2009р.	2010р.
Капітал, разом:	41333,6	100	44769,5	100	78305,9	100	+3435,9	+33536,4
1. Власний капітал	37176,3	89,9	32151,1	71,8	60547,1	77,3	-5025,2	+28396
1.1. Статут-ний капітал	124,2	0,3	4506,2	10,1	13350,4	17,0	+4382,0	+8844,2
1.2. Інший додатковий капітал	10785,6	26,1	10784,6	24,1	10784,6	13,7	-1	-
1.3. Резерв-ний капітал	6327,3	15,3	5332,6	11,9	5332,6	6,8	-994,7	-
1.4. Нерозподі-лений прибуток (непокритий збиток)	6191,3	14,9	11527,7	25,7	31079,5	39,7	+5336,4	+19551,8
2. Позиковий капітал	4157,3	10,0	12618,4	28,2	17758,8	22,7	+8461,1	+5140,4
2.1. Довгостро-кові зобов’язання	11,2	0,03	3,5	0,01	3,5	0,004	-7,7	-
2.2. Коротко-строкові кредити та позики	-	-	8844,2	19,7	11346,1	14,5	+8844,2	+2501,9
2.3. Поточні зобов’язання за  розрахун-ками	4146,1	10,0	3770,7	8,4	6409,2	8,2	-375,4	+2263,1

 

Основну частку у валюті балансу підприємства станом на кінець звітного року займає власний капітал, його розмір становить 60547,1 тис. грн. або 77,3% від сукупного капіталу.

В процентому відношенню значно змінилась питома вага складових власного та позикового капіталу. Так ,  збільшилася доля статутного    капіталу та короткострокових позик в 2010році проти 2009 р відповідно на

9,8 та 19,7 %%.

Долі цих  показників за 2011рік відповідно проти 2010 р. теж значно змінилася ,так доля статутного капіталу збільшилися на 6,9% , а доля короткострокових позик зменшилася на 5,2 %.

Слід відмітити збільшення поточних зобов'язань, особливо у 2011 році відносно 2010 року, на 2638,5 тис. грн. та короткострокових кредитів по відношенню з 2010р. на 2501,9 тис. грн.

Отже, підприємство має власний капітал підприємства набагато вищий ніж позиковий.

Показники ефективності використання капіталу підприємства доцільно об'єднати у дві групи:

- перша - характеризує  ефективність капіталу на основі  розрахунку показників його оборотності;

 

Розрахунок показників оборотності капіталу підприємства подано у таблиці 2.3.

Таблиця 2.3

Показники оборотності  капіталу ТОВ «Агаль»

Показники	2009  рік	2010  рік	2011 рік	Відхилення 2010р. від:		Відхилення 2011р. від:
				2009р.	у % до 2009р		2010р.		у % до 2010р.
1. Середній розмір капіталу, тис. грн. у т.ч.	41333,6	43051,5	61537,7	+1717,9	104,2			+18486,2	142,9
1.1. Власного капіталу	37176,3	34663,7	46349,1	-2512,6	93,2			+11685,4	133,7
1.2. Позикового капіталу	4146,1	8387,8	15188,6	+4241,7	202,3			+6800,8	181,1
2. Виручка від реалізації, тис. грн.	95873,5	113383,0	171642,2	+17509,5	118,3			+58259,2	151,4
3. Оборотність капіталу, дні, у  т.ч.:	155,2	136,6	129,1	-18,6	88,0			-7,5	94,5
3.1. Власного капіталу	139,6	110	97,2	-29,6	78,8			-12,8	88,4
3.2. Позикового капіталу	15,5	26,6	31,8	+11,1	171,6			+5,2	119,5
4. Число оборотів капіталу, раз, у т.ч.:	2,32	2,63	2,78	+0,31	113,4			+0,15	105,7
4.1. Власного капіталу	2,57	3,27	3,70	+0,7	127,2			+0,43	113,1
4.2. Позикового капіталу	23,12	13,53	11,32	-7,59	58,5			-2,21	83,7

 

Дані таблиці 2.3 свідчать про те, що капітал, яким володіє підприємство, використовується ефективно. Протягом 2011 року для здійснення одного обороту коштів, авансованих у діяльність підприємства, потрібно було 129,1 днів. Це на 7,5 днів менше ніж у 2010 році. У 2010р цей показник скоротився проти 2009 р на 18,6 днів. Отже, спостерігаємо прискорення оборотності капіталу. Досить низькою є ефективність використання  позикового капіталу. Швидкість його оборотності в 2010 р. уповільнилась на 11,1проти 2009року, та на 5,2 днів в 2011 р. відносно 2010 року. Протягом 2011 року капітал підприємства здійснив 2,78 обороти, у тому числі позиковий – 11,32 раз.

Зазначимо, що оборотність  власного капіталу дещо прискорилась (на 29,6 днів в порівнянні 2010року із 2009 роком та на 12,8 днів в 2011 році в порівнянні з 2010 роком). Для виявлення причин вище зазначених змін розрахуємо вплив факторів на зміну показників оборотності (таблиця 2.4; 2.5).

Таблиця 2.4

Розрахунок впливу факторів на зміну оборотності капіталу ТОВ «Агаль» в 2010 році відносно 2009 року

Показники	Середній розмір капіталу, тис. грн.		Оборотність капіталу, дні			Відхилення в оборотності, дні
	2009 рік	2010 рік	2009 рік	2010 рік	скориго-ваний показ-ник	усього	в т. ч. за рахунок:
							виручки від реаліза-ції	середнього розміру  капіталу
Власний капітал	37176,3	34663,7	139,6	110	118,1	-29,6	-21,5	+8,1
Позиковий капітал	4146,1	8387,8	15,5	26,6	13,2	+11,1	-2,3	+11,1
Сукупний капітал	41333,6	43051,5	155,2	136,6	131,3	-18,6	-23,9	-18,6
Одноденна виручка, грн.	266300	314900	-	-	-	+48600	-	-

 

Скоригований показник оборотності капіталу (Оскор) визначається при значеннях середнього розміру капіталу (Ко) за 2009 рік та одноденної виручки від реалізації (ВІ) звітного (2010) року.

    (2.1)

Різниця між оборотністю капіталу підприємства зітного (2010) року (О₂₀₁₀) та скоригованим показником оборотності (Оскор) за 2009 рік є свідченням впливу зміни середнього розміру капіталу (∆Ок), або

∆Ок = О₂₀₁₀ - Оскор    (2.2)

Вплив зміни виручки  від реалізації (∆Ов) на ефективність використання капіталу розраховують як різницю між скоригованим показником оборотності капіталу (Оскор) та оборотністю капіталу відповідно за 2009 рік (О₂₀₀₉).

∆Ов = Оскор – О₂₀₀₉ (2010)               (2.3)

Тепер проведемо розрахунок впливу факторів на зміну оборотності капіталу підприємства (відносно 2010 року) (таблиця 2.5).

Таблиця 2.5

Розрахунок впливу факторів на зміну оборотності капіталу ТОВ «Агаль» (відносно 2010 року)

Показники	Середній розмір капіталу, тис. грн.		Оборотність капіталу, дні			Відхилення в оборотності, дні
	2010 рік	2011  рік	2010 рік	2011 рік	Скори-го-ваний показ-ник	усього	в т. ч. за рахунок:
							виручки від реаліза-ції	середнього розміру  капіталу
Власний капітал	34663,7	46349,1	110	97,2	72,7	-12,8	-37,3	-24,5
Позиковий капітал	8387,8	15188,6	26,6	31,8	17,6	+5,2	-9	-14,2
Сукупний капітал	43051,5	61537,7	136,6	129,1	90,3	-7,5	-46,3	-38,8
Одноденна виручка, грн.	314900	476700	-	-	-	+161800	-	-