Анализ хозяйственной деятельности ТОО «Петропавловская бройлерная фабрика»

Из данных таблицы 7 проанализируем состав и структуру капитала ТОО  «Петропавловская бройлерная фабрика» (Приложение Б).

      Величина текущих обязательств уменьшилась  в период с 2007 по 2008 гг.; а в 2009 году  произошел резкий  скачок  в положительную сторону.

       На это повышение повлияло следующее изменение, сумма краткосрочных обязательств  уменьшилась. В 2009г. своевременно  был  произведен  расчет  с  бюджетом. Анализ структуры финансовых обязательств говорит о преобладании долгосрочных источников в структуре заемных средств, что является хорошим фактором, который характеризует коэффициентную структуру баланса и малый риск утраты финансовой устойчивости.

В процессе обобщения  результатов анализа выявлено, как  повлияла кредиторская  задолженность  на мобильность имущества предприятия. Кредиторская задолженность не превышает оборотные средства в  2009г.  Это свидетельствует о том, что оно не является единственным источником увеличения оборотных средств.

    Для анализа структуры активов и пассивов предприятия и оценки степени финансовой устойчивости и финансового риска, рассчитываются показатели финансовой устойчивости, которые наиболее полно отражают финансовое положение предприятия.

 

Таблица 8- Оценка финансовой устойчивости ТОО

 

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г	Изменения %
				2008/2007	2009/2008
1.Коэффициент независимости	0,008	0,01	0,056	125	560
2.Коэффициент зависимости	0,991	0,989	0,943	99,8	95,35
3.Коэффициент финансирования	0,008	0,01	0,060	125	600
4.Коэффициент соотношения  заёмного и собственного капиталов	121,37	91,00	16,56	75	18,2
5.Коэффициент финансовой  устойчивости	0,008	0,01	0,056	125	560

     

   Коэффициент зависимости показывает, обеспечивается ли покрытие обязательств собственными средствами. Так как оптимальное значение равно 0,5, то из таблицы 8 можно увидеть, что коэффициент независимости намного меньше этого значения и равен 0,008 , в 2007 году, но наметилась тенденция к его увеличению на 125% в 2008 и на 560% в 2009 годах. Соответственно, он стал равняться 0,01 и 0,056. Что положительно сказывается на финансовой устойчивости предприятия. (см. рисунок 3)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                  Рисунок 3-  Динамика коэффициента независимости

 

        Коэффициент зависимости характеризует долю долга в общей сумме авансированного капитала. Коэффициент зависимости на данном предприятии 0,991– 2007 год, 0,989-2008 год, 0,943-2009 год. Чем ниже значение этого коэффициента, тем меньшая зависимость предприятия от внешних источников.(см. рисунок 4)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                    

          Рисунок 4-  Динамика коэффициента зависимости

 

      Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счёт собственных средств, а какая за счёт заёмных средств. Из таблицы 8 видно, что коэффициент финансирования с 2007 года по 2008 год увеличился на 125%. Наметилась тенденция к увеличению, причём произошёл резкий скачёк к увеличению этого коэффициента с 2008 года по 2009 год на 600%. Чем выше уровень этого коэффициента, тем для банков и инвесторов надёжнее финансирование (см. рисунок 5).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                               Рисунок 5- Динамика коэффициента финансирования

 

Коэффициент соотношения  заёмных и собственных средств  указывает, сколько заёмных средств  привлекло предприятие на 1тенге  вложенных в активы собственных  средств.  Так в 2007 году коэффициент составлял 121,37 в 2008году - 91,  что на 75% меньше, а в 2009 году – 16,56, на 18,2% меньше. Уменьшение коэффициента свидетельствует об уменьшении заёмного капитала, что говорит об увеличении финансовой устойчивости предприятия (см. рисунок 6).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Рисунок 6- Динамика коэффициента соотношения заемного и

 собственного капитала

 

Коэффициент финансовой устойчивости характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в совокупном капитале. Коэффициент  финансовой устойчивости за 2007 году равнялся 0,008, в 2008 году -0,01, в 2009 году – 0,056, наметилась тенденция к его увеличению, что положительно сказывается на финансовой устойчивости ТОО (см. рисунок 7).

Таким образом, можно  сделать вывод, что финансовое состояние предприятия ТОО «Петропавловская бройлерная фабрика» находится в достаточно устойчивом положении, так как об этом говорят проанализированные коэффициенты. На данном предприятии увеличилась доля собственного капитала, увеличилось поступление денежных средств, уменьшилась доля краткосрочных обязательств. Всё это приводит к положительной финансовой устойчивости.    

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Рисунок 7-  Динамика финансовой устойчивости

 

Внешним проявлением  финансовой устойчивости предприятия  является его платежеспособность и ликвидность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчёты покрывают его краткосрочные обязательства. Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов. Оценка платежеспособности внешними инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.

Ликвидность баланса  выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения  которых в деньги соответствует  сроку погашения обязательств. Ликвидность  баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами (см. таблицу 9).

 

      Таблица  9 - Динамика показателей ликвидности баланса ТОО «Петропавловская бройлерная фабрика»

 

Актив	2008г	2009г	Пассив	2008г	2009г	Платежный излишек (+),  недостаток (-)
						2008г	2009г
А1	18288778	16417280	П1	20447911	19830992	2159133	3413712
А2	6435746	5669885	П2	5638165	2164308	-797581	-3505577
А3	0	0	П3	0	0	0	0
А4	1648183	1236137	П4	286631	1327994	-1361552	91857

 

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если :

А1>П1 , А2> П2 , А3>П3 , А4<П4.

      Изучение  соотношений этих групп активов  и пассивов за несколько периодов, таблица 10, позволило установить, что:

 

Таблица 10- Оценка показателей  ликвидности баланса

Актив	2007г.	2008г.	2009г.	Пассив
А1	>	<	<	П1
А2	<	>	>	П2
А3	=	=	=	П3
А4	>	>	<	П4

 

Из данных таблицы 10 видно, что не все равенства выполняются.

 По табличным  данным  оценки  ликвидности нашей фирмы можно   сделать  следующие  выводы:

- наблюдаются  несколько   неравенств,  имеющих  знак, противоположный   зафиксированному – т.е. ликвидность  баланса  в  большей  или   меньшей степени  отличается  от  абсолютной.

недостаток  в  одной группе  активов  компенсируется  их  избытком  по  другой.

  Так как не все равенства выполняются, то баланс можно считать неликвидным.

Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитываются следующие показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.( см таблицу 11)

 

Таблица 11 - Оценка платежеспособности ТОО «Петропавловская бройлерная фабрика»

Показатели	2007г.	2008г.	2009г.	Изменения %
				2007/2008	2008/2009
1	2	3	4	5	6
1.1Коэффициент абсолютной ликвидности	0,66	0,70	0,74	106,06	105,7
2.Коэффициент быстрой ликвидности	1,08	1,06	1,05	98,15	99,06
3.Коэффициент текущей ликвидности	0,93	0,94	1	101,08	106,38
4.Коэффициент обеспеченности собственных  оборотных средств	0,005	0,008	0,056	160	700

 

    Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счёт имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, так как для этой группы активов практически нет опасности потери стоимости в случае ликвидации предприятия, и не существует никакого временного лага для превращения их в платёжные средства. На анализируемом предприятии за 2007 год коэффициент абсолютной ликвидности составлял 0,66, в 2005 году коэффициент поднялся на 106,06% и составил 0,70 , а в 2007 году –0,74, что соответствует норме и  наметилась тенденция к его увеличении. Это приводит к положительному результату и повышает платёжеспособность предприятия

Коэффициент быстрой  ликвидности характеризует ожидаемую  платежеспособность на предприятии  и показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счёт денежных средств, но и за счёт ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию (работы, услуги). На ТОО «Петропавловская бройлерная фабрика « коэффициент быстрой ликвидности за 2007 год имел величину 1,08. Это говорит