Анализ финансовой устойчивости

Применение предложенных мероприятий позволяет решить поставленные задачи, а именно: улучшить состав и  структуру оборотных активов, ускорить оборачиваемость активов, дебиторской и кредиторской задолженностей, повысить платежеспособность и кредитоспособность предприятия. Ускорение оборота оборотных активов позволит высвободить значительные суммы, а значит, это поможет увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов или использовать в дальнейшем их в соответствии с потребностями предприятия.

3.2 Расчет экономического  эффекта от предложенных мероприятий

Рассмотрим структуру  имущества и источников имущества  до и после проведения мероприятий по финансовой стабилизации, описанных в предыдущем пункте настоящей работы представленных в таблице 7. В расчет не берутся результаты внедрения следующих мероприятий:

- внедрение системы  тотальной компенсации. Результаты  внедрения системы тотальной компенсации не возможно рассчитать, так как сумма экономии финансовых ресурсов предприятия зависят от факторов, независящих от предприятия;

- изменение метода  амортизации. 

Таблица 7

Структура имущества  и источников имущества до и после  проведения мероприятий по финансовой стабилизации

Наименование статей	Абсолютные величины				Удельный вес в итоге  баланса
	до	изменение		после	до	после		изменение
1	2	3	4		5	6		7
Активы предприятия
Внеоборотные активы	252731	0		252731	56,4		56,5	+0,1
Запасы	137277	0		137277	30,6		30,7	+0,1
НДС	8575	-105		8470	1,9		1,9	-
Дебиторская задолженность	37549	-36095		1454	8,4		0,3	-8,1
Денежные средства	10203	0		10203	2,3		2,3	-
Краткосрочные финансовые вложения	253	36561		36814	0,1		8,3	+8,2
Итого оборотные активы	195311	-1093		194218	43,6		43,5	-0,1
ИТОГО активов	448042	-1093		446949	100,00		100,00	-
Пассивы предприятия
Уставный капитал	0	0		0	0		0	0
Добавочный капитал	256969	0		256969	57,4		57,4	-
Нераспределенная прибыль	0	0		0	0		0	0
Итого собственный капитал	277 554	-102		277452	62		62,	+0,1
Долгосрочные заемные  средства	0	0		0	0		0	0
Краткосрочные кредиты  и займ	0	0		0	0		0	0
Кредиторская задолженность	69658	-105		69553	15,5		15,6	+0,1
Доходы будущих периодов	0	0		0	0		27	+27
Итого краткосрочные  пассивы	170488	-991		169497	38,1		38	-0,1
ИТОГО пассивы	448042	-1093		446949	100,00		100,00	-

Анализ данных таблицы 7. позволяет сделать вывод о том, что в случае проведения мероприятий по финансовой стабилизации ЗАО «ИнтерВал» удастся улучшить структуру баланса. Так, доля собственного капитала увеличится и, соответственно, доля заемного капитала увеличится на 0,1%. Существенно снизится сумма кредиторской задолженности с 69658 тыс. руб. до 69553 тыс. руб.

ЗАО «ИнтерВал» дается возможность  улучшить состав и структуру оборотных  активов. Из состава оборотных активов исчезнут высокорисковые активы (дебиторская задолженность, неиспользуемые материальные ценности), значительно повысится доля низкорисковых активов (краткосрочные финансовые вложения).

В случае проведения рекомендуемых  мероприятий по финансовой стабилизации ЗАО «ИнтерВАл» потеряет часть чистой прибыли в размере 102 тыс.руб., при этом следует учесть следующее: предприятие улучшит структура баланса, потерянную сумму предприятие вернет в результате применения иных методов финансовой стабилизации.

Далее произведем расчет некоторых финансовых коэффициентов, характеризующих платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия. Результаты расчетов представим в таблице 8.

 

Таблица 8.

Финансовые  коэффициенты до и после внедрения  мероприятий по финансовой стабилизации

 

Финансовые коэффициенты	до	после	изменение	Оптимальное значение
1. Коэффициенты ликвидности и  платежеспособности
1.1. Коэффициент текущей  платежеспособности	2,8	2,8	-	более 2
1.2. Коэффициент абсолютной  ликвидности.	0,15	0,7	+0,55	более 0,2
2. Коэффициенты финансовой  устойчивости
2.1.Коэффициент автономии  (фин.независимости)	0,62	0,62	-	больше 0,5
2.2.Коэффициент финансовой  зависимости	0,6	0,61	+0,01	менее 0,7
2.3. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами	0,13	0,13	-	более 0,1

 

Таким образом, по данным таблицы 8 видно, что значения финансовых коэффициентов изменились в лучшую сторону. Так коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями, возрос с 0,15 до 0,7 при оптимальном значении более 0,2. Коэффициент финансовой зависимости вырос с 0,6 до 0,61 при оптимальном значении менее 0,7. Все остальные коэффициенты остались без изменений.

Все показатели достигли оптимального значения, за исключением коэффициента финансовой зависимости. Хотя он максимально приблизился к оптимальному уровню.

Таким образом, предприятие  при внедрении данных мероприятий  по финансовой стабилизации станет предприятием с абсолютной ликвидностью (платежеспособностью), финансово устойчивым и менее зависимым от заемного капитала.

Произведем расчет экономического эффекта от внедрения системы  тотальной компенсации. Расчет производится для специалистов фармацевтического  отдела. В состав фармотдела входят 5 работников ЗАО «ИнтерВал». Размеры базовых выплат представлены в таблице 9.

Таблица 9

Базовые выплаты  специалистов отдела экологии

№ п/п	ФИО	Стаж работы, лет	Месячная тарифная ставка, руб.
1	Ахметов Фарит Сагидулович	20	8 200
2	Ибатуллин Линар Дамирович	14	7 500
3	Ямашев Альберт Наилевич	6	6 350
4	Мамлеев Ильдар Фатыхович	1	5 918
5	Зайцев Игорь Александрович	1	5 918

 

В целях стимулирования работников по результатам работы вводится текущее ежемесячное премирование в размере 5% от месячной тарифной ставки. Размеры единовременного вознаграждения за выслугу лет для Ахметова Ф.С. составляет 1,5, Ибатуллина Л.Д. – 1,2, Ямашева А.Н. – 1,0, Мамлеева И.Ф. – 0,6 и Зайцева И.А. – 0,6 доли месячной тарифной ставки.

Таким образом, переменные выплаты за год для работников бригады следующие:

Ахметов Ф.С. 8200*0,05*12 + 8200*1,5=4920+12300=17220

Ибатуллин Л.Д. 7500*0,05*12+7500*1,2 = 4500+9000=13500

Ямашев А.Н. 6350*0,05*12+6350*1,0=3810+6350= 10160

Мамлеев И.Ф. 5918*0,05*12+5918*0,6 = 3550,8+3550,8=7101,6

Зайцев И.А. 5918*0,05*12+5918*0,6 = 3550,8+3550,8=7101,6

Итого переменные выплаты  до внедрения системы тотальной  компенсации: 57306 руб.

В марте (22 рабочих дня) Ибатуллину Л.Д. выплачивалось пособие  по временной нетрудоспособности за 7 дней в размере 100% месячной тарифной ставки. Мамлееву И.Ф. в марте (22 рабочих дня в месяце), Ямашеву А.Н. в июле (22 рабочих дня в месяце) предоставлялся оплачиваемый отпуск в течение 4 дней по семейным обстоятельствам. Таким образом, если применить принципы системы тотальной компенсации, то данным работникам предприятие не выплачивает переменные выплаты за неотработанные дни. В результате переменные выплаты по данным работникам составят:

Ибатуллин Л.Д. 7500*0,05*11+7500/22*(22-7)*0,05 + 7500 *1,2/12*11 + +7500 * 1,2/12/22*(22-7) = 4125+255,7+8250+511,4=13142,1 руб.

Ямашев А.Н. 6350*0,05*11+6350/22*(22-4)*0,05+6350*1,0/12*11+

+6350 * 1,0/12/22 *(22-4)=3492,5+259,7+5820,8+433=10006 руб.

Мамлеев И.Ф. 5918*0,05*11+5918/22*(22-4)*0,05+5918*0,6/12*11+ +5918*0,6/12/22 *(22-4)=3255+242,1+3255+242,1=6994,2 руб.

Итого переменных выплат после внедрения системы тотальной  компенсации: 17220+13500+10160+7101,6+7101,6=55083,2 руб.

Экономический эффект от внедрения тотальной компенсации  составит:

57306-55083,2=2223 руб.

Таким образом, данная система оплаты труда действительно позволяет экономить затраты на оплату труда. Сэкономленная сумма может в дальнейшем использована на покрытие других затрат, выплату дополнительных премий.

Постепенность перехода от традиционной системы к новой  сглаживает недостатки, присущие повременной системе оплаты труда. Но и результаты появляются только со временем.

Произведем расчет экономического эффекта от сдачи в аренду складского помещения.

После анализа основных средств ЗАО «ИнтерВал» включающих земельные участки, здания, машины и оборудование, выяснилось, что имеется три складских помещения. Площадь двух складов по 200 м. кв. используются на все 100%, третий склад не используется в производстве вовсе, т. к. заставлен старым оборудованием. Это оборудование можно продать на запасные части. Учитывая данный факт, то для более эффективного использования занимаемой площади было бы целесообразно сдать его в аренду.

Обратившись в риэлторскую  компанию предприятие получило предложение  в котором, стоимость аренды за 1 м. кв. равен 680 рублей.

Прибыль в год составит:

120 * 680 * 12 = 979200 рублей

Таблица 10

Расчет прибыли  от продаж в результате внедрения  данного мероприятия

Показатели	Отчет	План	Отклонения	Темп роста, %
Выручка (нетто)от продажи  товаров, продукции, работ , услуг.	485448	1464648	979200	102
Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг.	480351	1459551	0	0
Управленческие расходы.	-	-	-	-
Валовая прибыль	5097	984297	979200	102
Коммерческие расходы	-		-	-
Прибыль (убыток) от продаж	5097	984297	979200	102

 

Годовая прибыль после  сдачи склада в аренду составит 979200 рублей.

Рассчитаем экономический  эффект от выбранного способа амортизации  основных средств на конкретном примере  и сравним их.

1. Для целей налогообложения  налогом на имущество возможно использовать четыре метода начисления амортизации согласно ПБУ 6/01: линейный способ, способ уменьшаемого остатка, способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования, способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ).

В нашем примере будет  рассматриваться два метода: линейный метод, используемый в данный момент на предприятии; метод уменьшаемого остатка.

2. Предусмотренный ст.259 главы 25 Налогового кодекса Российской  Федерации (НК РФ) линейный метод  совпадает, по своей сути, с линейным методом, приведенным в ПБУ 6/01.

3. Нелинейный метод,  предусмотренный ст.259 главы 25 НК  РФ совпадает, по своей сути, с методом уменьшаемого остатка,  приведенным в ПБУ 6/01 при применении  повышающего коэффициента, равного двум. Однако основное отличие указанного метода согласно НК РФ состоит в том, что остаточная стоимость определяется на начало каждого месяца, а для целей бухгалтерского учета - на начало года.