Анализ финансовой устойчивости

Анализ коэффициентов - это нахождение соотношения между двумя отдельными показателями. Коэффициентов много, но всех их можно объединить в 5 групп по характеристикам:

а) возможности погашения текущих обязательств;

б) движения текущих активов;

в) собственного капитала;

г) результатов основной деятельности;

д) информации о состоянии  рынка.

Методика анализа названных  выше коэффициентов состоит в  сравнении:

- фактических коэффициентов  текущего года с прошлогодними;

- фактических коэффициентов  с нормативами;

- фактических коэффициентов  предприятия с показателями конкурентов;

- фактических коэффициентов  с отраслевыми показателями.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ финансовой устойчивости  ЗАО «ИнтерВал»

2.1. Организационно-экономическая  характеристика общества

ЗАО «ИнтерВал» зарегистрировано Постановлением Администрации Агидели  №552 от 09.09.1997 года. Юридический адрес  общества 452953, Республика Башкортостан, г. Агидель, ул. Дружбы, д.12.

ЗАО «ИнтерВал» имеет частную форму собственности. Уставный капитал общества составляет 500 000 тыс. рублей (пятьсот тысяч рублей). Участниками общества являются граждане Российской Федерации (2 участника), а также ЗАО МЦ «Валеро» и ЗАО «БашмедФарм». Вклады участников внесены полностью.

Высшим органом Общества является Общее собрание акционеров. Руководство текущей деятельностью  ЗАО «ИнтерВал» осуществляется единоличным  исполнительным органом Общества - Генеральным директором./4/

Основной целью создания Общества является удовлетворение потребностей предприятий, организаций и граждан в товарах и услугах и реализация интересов членов трудового коллектива и участников. Для реализации указанных целей Общество вправе заниматься следующими видами деятельности:

- фармацевтическая деятельность;

- оптово-розничная торговля  фармацевтическими и медицинскими  товарами, парафармацевтическими, косметическими  и парфюмерными товарами;

- маркетинговые услуги  в сфере обращения фармацевтических  и медицинских товаров;

- торгово-закупочная деятельность;

и другие виды деятельности, предусмотренные Уставом, и не запрещенные  действующим законодательством /Приложение 4/.

Целями деятельности общества являются расширение и насыщение  рынка медикаментов и медицинских  изделий, а также извлечение прибыли. Основными покупателями ЗАО «ИнтерВал» являются аптеки различных форм собственности, лечебные учреждения и другие предприятия г. Уфы и Республиками Башкортостан, такие как ГУП «Башфармация», ЦРБ г. Кумертау, Городской Госпиталь Ветеранов Воин, ЗАО МЦ «Валеро» ,ЗАО «БашмедФарм» и другие. Основными поставщиками медикаментов и медицинских изделий являются заводы-производители, а также крупные фармацевтические фирмы г. Москвы. ЗАО «ИнтерВал» является поставщиком медикаментов в Аптечную сеть «Ваше здоровье», действующую на всей территории Башкирии.

В организации традиционная линейно-функциональная структура  управления, когда каждое подразделение  имеет представление только часть  информации об объекте. Вся система  управления включает различные части  управления – отделы и службы, которые являются важными составляющими и специализированы на выполнении определенных функций управления для достижения поставленных целей.

Управление всей организацией осуществляется Генеральным директором. Общая численность общества составляет 25 человек. Организационная структура ЗАО «ИнтерВал» представлена в Приложении 3.

Бухгалтерский учет осуществляется бухгалтерской службой, возглавляемой  главным бухгалтером. В его подчинении 2 бухгалтера.

На предприятии применяется  компьютерная обработка информации на компьютерах класса Pentium. В организации 14 автоматизированных рабочих мест объединенных в локальную сеть. Локализация АРМ позволяет осуществлять оперативную обработку информации сразу же по ее поступлению. У пользователей локальной вычислительной сети права доступа разграничены. Складской учет в ЗАО «ИнтерВал» ведется с использованием системы «1С: Предприятие 7.7» компонента «Оперативный учёт», построенная на основе этой компоненты типовая конфигурация «Склад», используется для автоматизации складского учета и торговли медикаментами, а ведение бухгалтерского учета осуществляется компонентой «Бухгалтерский учет» и «Расчет». Компонента «Бухгалтерский учет» реализует отражение хозяйственных операций, происходящих на предприятии в бухгалтерском учете. Она манипулирует такими понятиями, как бухгалтерские счета, операции и проводки. Компонента «Расчет» предназначена для автоматизации сложных периодических расчетов. Возможности этой компоненты позволяют выполнять расчеты различной сложности. Одна из основных областей применения компоненты – расчет заработной платы. Каждая компонента расширяет возможности системы своим механизмом обработки информации. В организации используется справочно-правовая система «Гарант».

Недостатком автоматизации  бухгалтерского учета в ЗАО «ИнтерВал» является то, что данные складской  программы выгружаются в бухгалтерию  только в первых числах месяца следующего за текущим.

Основные экономические  показатели представлены в таблице 2

Таблица 2

Основные экономические  показатели ЗАО «ИнтерВал»

Показатели (обозначения)	Ед.изм.	2009 г.	2010 г.	2011г.	Отклонения (изменения)
					Абсолют ( +; - )		Относит. (%)
					2009-2010гг.	2010-2011гг	2009-2010гг.	2010-2011гг.
Выручка от продаж	тыс.руб	290094	367771	485448	77677	117677	26,77	31,99
Полная себестоимость	тыс.руб	244261	360868	480351	116607	119483	47,74	33,11
Прибыль от продаж	тыс.руб	45833	6903	5097	-38930	-1806	-84,94	-26,16
Прочие доходы	тыс.руб	2951	1955	2649	-996	694	-33,75	35,5
Прочие расходы	тыс.руб	3360	35489	31299	32129	-4190	956,22	-11,8
Прибыль до налогообложения	тыс.руб	45424	-26631	-28650	-72055	-2019	-158,62	7,58
Текущий налог на прибыль	тыс.руб.	6800	-	-	-6800	-	-	-
Чистая прибыль (убыток)	тыс.руб	38624	-26631	-28650	-65255	-2019	-168,94	7,58

Анализируя динамику данных экономических показателей, можно сделать следующие выводы: выручка от реализации в 2010 году составило 367771 тыс.руб ,а  в 2011 году  - 485448тыс.руб  то есть наметилась тенденция к росту, что следует отметить положительно. Себестоимость продукции, в 2010 г360868 тыс .руб а в 2011 году – 480351 тыс. руб., т.е. увеличилась на  119483 тыс. руб., или на  33,11%

Темпы роста полной себестоимости  опережают темпы роста выручки  от продаж в результате прибыль от продаж снизилась на 5097 тыс. руб или на 26%. Прочие расходы превысили прочие доходы в результате предприятие имеет убыток до налогообложения и чистый убыток в размере 2019 тыс.руб 2 2011 г .

Таблица 3.

Технико-экономические  показатели ЗАО «ИнтерВал».

Показатели (обозначения)	2009 г.	2010 г.	2011г.	Отклонения (изменения)
				Абсолют. ( +; - )	Относит. (%)
Среднесписочная численность  работников (R)	46	46	48	+ 2	100,1
Фондоотдача	3,2	1,1	2,3	-0,9	-
Фондоемкость	0,32	0,93	0,43	+0,11	134,4
Фондовооруженность	1999,7	7398,4	4374,5	+2374,8	218,7
Ср. год. стоимость ОПФ	91988	340327	209976	+117988	228,3
Производительность труда	121,1	153,3	202,4	+ 81,3	167,1
Рентабельность затрат, %	18,76	1,91	1,06	-17,70	-94,34
Рентабельность продаж , %	15,8	1,88	1,05	-14,75	-93,4
Среднегодовая з/п на 1 го работника	10990	12763	17207	6217	156,6

Проанализировав технико-экономические  показатели, можно сделать следующие  выводы:

1. Анализ фондоотдачи показал, на  что на 1 рубль выпуск продукции в 2011 г. по сравнению с 2009 периодом привело к снижению на 0,9 руб., что является отрицательным результатом предприятия;
2. анализ фондоемкости в 2011 году показывает , что на 1 руб. вложенных ОПФ приходится – 0,43 руб. выпущенной продукции, а по сравнению с 2009 годом произошло увеличение на 0,11 руб., что является положительным результатом;
3. анализ фондовооруженности показал, что основные средства в 2011 году приходится на одного работника по 4374,5 руб., а по сравнению с 2009 она увеличилась на 2374,8 руб., что тоже говорит о положительном результате, так как чем больше основных средств, тем лучше оснащенность труда;

2.2. Анализ относительных  показателей финансовой устойчивости

Оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска  можно путем расчета и анализа  следующих показателей: коэффициент  финансовой автономии (независимости); коэффициент маневренности; коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами; коэффициент устойчивости. Показатели финансовой устойчивости ЗАО «ИнтерВал» за 2009-2011 гг. приведены в таблице 4.

Таблица 4.

Показатели финансовой устойчивости ЗАО «ИнтерВал»

Наименование показателя	Порядок расчета	2009г.	2010г.	2011г.	Изменение за 2009-2011гг.	Рекомен-дуемое значение
Коэффициент автономии	Собственный капитал / Активы	0,54	0,7	0,62	-0,08	более 0,5
Коэффициент финансовой зависимости	Заемный капитал / Собственный капитал	0,84	0,26	0,6	-0,24	менее 0,7
Коэффициент маневренности	Собственные оборотные  средства / Собственный капитал	0,06	-0,08	0,1	+0,04	0,2-0,5
Коэффициент обеспеченнос-ти собствен-ными средст-вами	Собственные оборотные средства/ Оборотные  активы	0,1	-0,22	0,13	+0,03	более 0,1
Коэффициент финансового  риска(плечо финансового рычага)	0,42	0,98	0,84	+0,42	Нормальное значение К1<= 1	Коэффициент финансового  риска(плечо финансового рычага)
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования	-0,28	-0,59	0,09	0,37	нормальным значение К5>=0,6-0,8.	Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками  финансирования
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	-0,22	-0,4	0,07	0,29	Нормальное значение  К6>0,1	Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами