Анализ финансового состояния предприятия

Среди данных показателей  первый характеризует ликвидность предприятия, а последний платежеспособность.

Финансовая устойчивость предприятия определяет долгосрочную стабильность и связана с зависимостью от кредиторов, то есть с соотношением собственных и заемных средств. [14]

Анализ финансовой устойчивости может проводиться как с помощью абсолютных, так и с помощью относительных показателей, однако, при проведении углубленного анализа чаще рассчитываются коэффициенты, отражающие финансовую устойчивость предприятия.

1. Коэффициент финансовой независимости показывает удельный вес собственного капитала в пассиве бухгалтерского баланса:

 

Является одной из важнейших  характеристик финансового положения  предприятия, его независимости  от заемных средств. Рекомендуемое  значение больше 0,5.

2. Коэффициент соотношения заемных средств и собственного капитала. Показывает какая часть деятельности предприятия финансируется за счет заемных средств:

 

Рекомендуемое значение меньше 0,7.

3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия:

 

Нормативное значение выше 0,1.

4. Коэффициент маневренности показывает какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме. Рекомендуемое значение от 0,4 до 0,6:

 

Деловая активность предприятия  проявляется в динамичности его  развития, достижении поставленных целей, повышении эффективности использования имущества, расширении рынка сбыта продукции. [14]

При определении деловой  активности предприятия наиболее часто  рассчитываются:

1. Коэффициент оборачиваемости активов:

 

 

Показатель характеризует  эффективность использования активов  предприятия, в частности, количество оборотов, совершаемых активами предприятия  за исследуемый период.

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует эффективность их использования. Он показывает, сколько раз за период оборачиваются оборотные активы, или сколько рублей выручки от реализации приходится на рубль оборотных активов. Рост данного показателя является положительной динамикой:

 

3. Фондоотдача (коэффициент оборачиваемости основных средств) показывает, сколько продукции производит предприятие на каждую вложенную единицу стоимости основных фондов. Нормативное значение больше 1: 

 

 

4. Коэффициент обеспеченности собственного капитала характеризует достаточность у предприятия собственных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Желательное значение больше 0,1:

 

5. Период оборачиваемости дебиторской задолженности показывает за сколько дней в среднем погашается дебиторская задолженность:

 

 

6. Период оборачиваемости кредиторской задолженности показывает средний срок возврата долгов предприятия своим кредиторам:

 

 

Вышеперечисленные показатели не имеют строго установленного нормативного значения, а сравниваются с показателями за предыдущий отчетный период и выявляется динамики их уменьшения или увеличения.

Заключительным этапом анализа  финансового состояния предприятия  является оценка уровня его рентабельности.

Показатели рентабельности более точно, чем прибыль характеризуют конечный результат хозяйствования. Так как показывают соотношение прибыли с наличными или используемыми ресурсами. [6]

Как правило, используется три  основных показателя данной группы.

1. Валовая (общая) рентабельность. Показывает, какую часть в каждом рубле выручки составляет валовая прибыль. Вычисляется как отношение валовой прибыли к выручке от продаж:

 

 

2. Рентабельность продаж отражает, сколько рублей прибыли приходится на каждый рубль реализованной продукции. Находится как отношение прибыли от продаж к выручке предприятия:

 

3. Чистая рентабельность показывает, какую часть в каждом рубле выручки составляет чистая прибыль. Рассчитывается, как отношение чистой прибыли к выручке от реализации:

 

Нормативов для показателей  рентабельности не установлено. Их объективно сравнивают со среднеотраслевыми показателями и оценивают в динамике. Считается, что рентабельность должна быть больше 10%, и чем выше уровень данного  показателя, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия.

Таким образом, анализ финансового  состояния предприятия включает множество показателей, расчет которых  помогает оценить текущую степень  ликвидности, платежеспособности, прибыльности и устойчивости предприятия с большой степенью точности и оперативности результатов. А также проанализировать угрозу банкротства и разработать наиболее эффективные пути его предотвращения.

 

 

 

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ВИОР»
1. Общая характеристика ООО «ВИОР»

 

Общество с ограниченной ответственностью «ВИОР» создано 19.10.2009 года в соответствии действующим  законодательством РФ.

ООО «ВИОР» имеет в собственности  обособленное имущество, самостоятельный  баланс, может от своего имени приобретать  и осуществлять имущественные и  личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. (Приложение В)

Основной целью Общества является предпринимательская деятельность, направленная на получение прибыли.

Основными видами и предметом  деятельности Общества являются:

- все виды торговли  любыми типами товаров и сырья;

- любые виды легальных  услуг;

- все виды легального  производства различных товаров;

- все типы строительства;

- любая законная коммерческая  деятельность;

- осуществление в порядке  диверсификации иной предпринимательской  деятельности, не запрещенной действующим  законодательством РФ и соответствующей  целям Общества.        

В настоящее время ООО  «ВИОР» осуществляет реализацию продукции  и изделий из пластмассы фирмы  «ВИОР-ПЛЮС» покупателям и заказчикам.

Организация, форма и способы  бухгалтерского учета установлены  в ООО «ВИОР» в соответствии с  действующими нормативными документами: ФЗ РФ «О бухгалтерском учете» от 21.10.96 г. № 129, с изменениями от 27.07.10 г. 209-ФЗн, Федеральный закон РФ от 27.07. 2010 г. № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности», Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утвержденным приказом Минфина РФ от 29.07.98 г. № 34н, с изменениями от 25.10.2010 №132н, Положениями по ведению бухгалтерского учета, Планом счетов бухгалтерского учета и т.д. [1]

На предприятии разрабатывается  учетная политика, в соответствии с которой осуществляется организация  и ведение бухгалтерского учета. [5]

Так, в ООО «ВИОР» бухгалтерский  учет осуществляется бухгалтерской  службой как структурным подразделением, возглавляемым главным бухгалтером (Приложение А). Данная служба ведет оперативный учет всех хозяйственных операций Общества, составляет бухгалтерскую отчетность за отчетный период и предоставляет её в срок:

- учредителям: не позднее,  чем 30 дней до даты проведения  годового общего собрания;

- налоговым органам: квартальную  – в течении 30 дней после окончания квартала, годовую – в течении 90 дней по окончании года;

- органам государственной  статистики: квартальную - в течении 30 дней после окончания квартала, годовую – в течении 90 дней по окончании года.

На предприятии установлена  компьютерная технология обработки  учетной информации в производстве и подразделениях 1С: Предприятие. Таким  образом, применяется автоматизированная форма учета.

Все бухгалтерские  документы хранятся в соответствии с действующим законодательством, при этом условия и сроки хранения полностью отвечают предписаниям нормативных  актов.

График документооборота на предприятии разрабатывается главным бухгалтером и регламентируется учетной политикой. Это схема, которая описывает движение первичных документов на фирме от момента их создания (получения) до момента передачи на хранение.

Как правило, график документооборота разрабатывается предприятием по основным участкам учета. В ООО «ВИОР» к  данным участкам можно отнести учет торговых операций, расчетов с покупателями, заказчиками и работниками фирмы. (Приложение Б)

2.2 Оценка финансового  состояния ООО «ВИОР»

 

Первым этапом анализа  финансового состояния предприятия  является оценка его ликвидности  и платежеспособности, что осуществляется путем расчета следующих показателей (Приложения Г,Д):

1. Коэффициент текущей ликвидности (Формула 1):

 

 

 

Не смотря на динамику уменьшения показателя текущей ликвидности  предприятия, оно значительно превышает норматив 1,5, что говорит о достаточной обеспеченности предприятия оборотным капиталом для ведения финансово-хозяйственной деятельности и своевременного погашения текущих обязательств.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности (Формула 2):

 

 

 

 

Коэффициент абсолютной ликвидности  отражает возможность предприятия  покрыть свои обязательства посредствам  наиболее ликвидных активов (денежных средств). В исследуемом периоде  полученные значения намного больше нормативного 0,2. Однако к концу года показатель значительно снижается  с 3,7 до 0,96, что связано с уменьшением  денежных средств на счетах предприятия  из-за покрытия кредиторской задолженности  и приобретения, необходимых для  осуществления основной деятельности средств. Так как причины уменьшения абсолютно-ликвидных активов экономически обоснованы и являются результатом осуществления предприятием своей деятельности, при их дальнейшем пополнении оно не уменьшит степень своей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Проанализировав ликвидность и платежеспособность предприятия, необходимо оценить степень его финансовой устойчивости:

1. Коэффициент финансовой независимости (Формула 3):

 

 

 

 

Коэффициент финансовой независимости показывает долю активов предприятия финансируемых за счет собственного капитала. Нормативное значение данного коэффициента от 0,5 и выше. В целом значение данного коэффициента меняется незначительно и, не смотря на отрицательную динамику отдельных показателей, можно говорить о достаточном уровне финансовой независимости предприятия.

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Формула 4):

 

 

 

 

В течение периода проведения анализа значение данного коэффициента превышало критический уровень 0,7 и имело динамику к увеличению. Повышение данного показателя связано с увеличением кредиторской задолженности перед поставщиками и свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия.

3. Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом (Формула 5):

 

 

 

 

Значение данного показателя превышает норматив 0,1 и незначительно  снижается в течение исследуемого периода, что характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

4. Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала (Формула 6):

 

 

 

 

За исследуемый период значение показателя уменьшается с 0,4 до 0,2, и в 2010 году выходит за рамки  нормативного значения (от 0,4 до 0,6). Снижение данного коэффициента свидетельствует о низкой степени использования предприятием собственного оборотного капитала в текущей деятельности, а значит о недостаточном уровне маневренности оборотных средств предприятия.

Далее определяется деловая  активность предприятия:

1. Коэффициент оборачиваемости активов (Формула 7):

 

 

 

 

Показатель характеризует  эффективность использования активов  предприятия, в частности, количество оборотов, совершаемых активами предприятия  за исследуемый период. Увеличение данного показателя является положительной  тенденцией в деятельности предприятия.

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (Формула 8):