Анализ финансового состояния организации

Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств, необходимых для  формирования запаса. На анализируемом  предприятии собственные оборотные  средства, которые составляют на начало года 21 650 311 и на конец года 20 772 214, больше величины запасов, которые в  свою очередь составляют соответственно 463 0459 и 378 629. Это говорит об абсолютной устойчивости предприятия.

Коэффициенты финансовой устойчивости сгруппированы в табл. 9.4. Данная группа показателей характеризует  роль собственных и заемных источников в формировании средств предприятия. Термин «нетто» в ряде показателей подчеркивает, что в данном случае сумму средств по балансу следует брать без убытков, то есть при использовании старой формы баланса величина убытков из валюты баланса вычитается. Данные коэффициенты рассчитываются только на основании сумм разделов баланса, без привлечения дополнительных данных, по его отдельным статьям.

Оценка  финансовой устойчивости.

Таблица 9.4

Показатель	Формула расчета	Форма отчетности	Значение  показателя
Начало  отчетного периода	Конец отчетного периода
Коэффициент автономии	Собственный капитал Всего хозяйственных средств	1	0,8	0,8
Коэффициент финансовой зависимости	Всего хозяйственных средств Собственный капитал	1	1,25	1,25
Коэффициент маневренности  собственного капитала	Собственные оборотные средства Собственный капитал	1	0,38	0,35
Коэффициент концентрации привлеченного  капитала	Заемный капитал Всего хозяйственных средств	1	0,2	0,2
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	Долгосрочные пассивы Внеоборотные активы	1	0,11	0,14
Коэффициент привлечения  долгосрочных заемных средств	Долгосрочные пассивы Долгосрочные пассивы + собственный  капитал	1	0,07	0,09
Коэффициент структуры заемного капитала	Долгосрочные пассивы Заемный капитал	1	0,3	0,41
Коэффициент соотношения  собственных и заемных средств	Заемный капитал Собственный капитал	1	0,25	0,25

Коэффициент автономии показывает долю собственного капитала в общей  сумме средств.

Коэффициент маневренности  собственного капитала показывает, какая  часть собственного капитала предприятия  находится в мобильной форме. Этот показатель уменьшается на конец  отчетного периода, это говорит  о снижении возможности финансового  маневра у предприятия.

Коэффициент соотношения  собственных и заемных средств  на начало и на конец периода равен 0,25 < 1. Рекомендуемое условие выполняется, это говорит об устойчивом финансовом положении предприятия.

Следующая группа финансовых коэффициентов — это показатели деловой активности предприятия. Объединяет эти коэффициенты в одну группу то, что в числителе у них содержится выручка от реализации продукции, то есть хозяйственный оборот. В некоторых  случаях вместо выручки показатель может содержать величину дебетового оборота по соответствующим счетам. Так, при расчете оборачиваемости  дебиторской задолженности целесообразно  вместо выручки использовать дебетовый  оборот по счетам 50, 51, 52, а при расчете  оборачиваемости кредиторской задолженности - дебетовый оборот по счетам-обязательствам.

Рассчитывая показатели деловой  активности, как, впрочем, и показатели рентабельности, следует учитывать, что в отличие от всех других финансовых коэффициентов данные группы не могут  быть рассчитаны на начало и на конец  периода, а считаются только в  среднем за период. Это объясняется  тем, что в числителе этих показателей  стоит не моментный, а интервальный показатель (выручка, прибыль), который  не может быть определен на какую-то дату. Своеобразной модификацией коэффициентов  деловой активности является определение  периода оборота в днях или  длительности цикла оборота (табл. 9.5).

Оценка  деловой активности.

Таблица 9.5

Показатель	Формула расчета	Форма отчетности	Значение  показателя в отчетном периоде
Производительность труда	Выручка от реализации Среднесписочная численность	2,5	105,6
Фондоотдача	Выручка от реализации Средняя стоимость основных средств	1,2	2,41
Оборачиваемость в расчетах (в оборотах)	Выручка от реализации Средняя дебиторская задолженность	1,2	15,68
Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)	360 дней Показатель 3	1,2	23,28
Оборачиваемость запасов (в  оборотах)	Себестоимость реализации Средние запасы	1,2	202,65
Оборачиваемость запасов (в  днях)	360 дней Показатель 5	1,2	1,8
Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)	Средняя кредиторская задолженность * 360 дней Себестоимость реализации	1,2	20,08
Продолжительность операционного  цикла	Показатель 6 + показатель 4	1,2	25,08
Продолжительность финансового  цикла	Показатель 8 - показатель 7	1,2	5
Коэффициент погашаемой дебиторской  задолженности	Средняя дебиторская задолженность Выручка от реализации	1,2	0,06
Оборачиваемость собственного капитала	Выручка от реализации Средняя величина собственного капитала	1,2	2,13
Оборачиваемость совокупного  капитала	Выручка от реализации Средняя величина собственного капитала	1,2	1,7

Фондоотдача характеризует  эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов. Коэффициенты оборачиваемости характеризуют скорость оборота показателей.

Последняя группа финансовых коэффициентов - это показатели рентабельности. Данная группа коэффициентов характеризует  долю прибыли в выручке предприятия  либо съем выручки с рубля имущества (всех активов или текущих активов) или с рубля вложенных средств  собственных и заемных. На основании  показателей рентабельности можно  определить показатель окупаемости вложенного капитала, причем это можно сделать для всей суммы средств (по балансу нетто) или только для суммы собственных средств. Показатели рентабельности обычно замыкают анализ финансового состояния предприятия и сведены в таблице 9.6.

Оценка  рентабельности.

Таблица 9.6

Показатель	Расчетная формула	Форма отчетности	Значение  показателя
Отчетный  период	Базисный  период
Чистая прибыль	11рибыль. отчетного периода  - платежи в бюджет	2	5 101 583	7 072 057
Рентабельность продукции	Прибыль от реализации Затраты на производство и  реализацию	2	0,14	0,19
Рентабельность основной деятельности (рентабельность продаж)	Прибыль от реализации Выручка от реализации	2	0,12	0,16
Рентабельность совокупного  капитала	Чистая прибыль  Итог среднего баланса-нетто	1,2		0,05
Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль  Средняя величина собственного капитала	1,2		0,06
Период окупаемости собственного капитала	Средняя величина собственного капитала Чистая прибыль	1,2		18,81

Рентабельность основной деятельности показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Этот коэффициент снижается в отчетном периоде, это говорит о снижении цен, либо о росте затрат. На анализируемом предприятии при снижении выручки в отчетном периоде идет увеличение себестоимости.

Темпы изменения прибыли, объема реализованной продукции  и авансированного капитала снижаются  и все меньше 100%. Это говорит  о не выполнении «Золотого правила  экономики». Так же из-за снижения темпов изменения объема реализованной  продукции невозможно определить путь развития предприятия.

 

 

 

Заключение.

Из проведенного анализа  можно сделать вывод о том, что анализируемый баланс предприятия  ОАО «Ростелеком» можно назвать  «благополучным».

При общем анализе внеоборотных активов, наблюдается увеличение основных средств на конец отчетного периода, это положительная тенденция, т.к. происходит увеличение материально вещественных ценностей срок использования, которых больше 1года.

Так же на предприятии ОАО  «Ростелеком» заметно увеличение источников собственных средств, это произошло в основном из-за увеличения нераспределенной прибыли отчетного периоде обязательства организации могут быть покрыты собственными средствами.

На анализируемом предприятии  снижение объемов выручки, и увеличение себестоимости продукции, послужило  причиной снижения прибыли от реализации. Но даже при снижении операционных расходов, прибыль до налогообложения  уменьшается, и соответственно чистая прибыль также имеет тенденцию  снижения.

Из проведенного анализа  можно сделать вывод о том, что баланс предприятия абсолютно  ликвиден. Так же предприятие ОАО  «Ростелеком» абсолютно устойчиво.

Рентабельность основной деятельности снижается в отчетном периоде, это говорит о снижении цен, либо о росте затрат.

Темпы изменения прибыли, объема реализованной продукции  и авансированного капитала снижаются  и все меньше 100%. Это говорит  о не выполнении «Золотого правила  экономики».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список  используемой литературы.

1. Конституция Российской Федерации:  Принята всенародным голо-сованием 12.12.1993.

2. Бюджетный кодекс Российской  Федерации от 31.07.1998 № 145-ФЗ.

3. Гражданский кодекс Российской  Федерации (Часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ.

4. Гражданский кодекс Российской  Федерации (Часть вторая) от 26.01.1996 № 14-ФЗ.

5. Налоговый кодекс Российской  Федерации (Часть первая) от 31.07.1998 № 146-ФЗ.

6. Налоговый кодекс Российской  Федерации (Часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ.

7. Об акционерных обществах:  Закон РФ от 26.12.1995 № 208-ФЗ.

8. О банках и банковской деятельности: Закон РФ от 02.12.1990 № 395-1.

9. О бухгалтерском учёте: Закон  РФ от 21.11.1996 № 129-ФЗ.

 

10. О несостоятельности (банкротстве): Закон РФ от 26.10.2002 № 127-ФЗ.

11.О несостоятельности (банкротстве)  кредитных организаций: Закон  РФ от 25.02.1999 № 40-ФЗ.

12.О некоммерческих организациях: Закон РФ от 12.01.1996 № 7-ФЗ.

13. О потребительской кооперации (потребительских обществах, их  союзах) в Российской Федерации:  Закон РФ от 19.06.1992 № 3085-1.

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС на 31 декабря 2011 года

АКТИВ	Код стр.	На начало отчетного  периода	На конец отчетного  периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	3	2
Основные средства	120	8069	11396
Незавершенное строительство	130	1510	1769
Долгосрочные финансовые вложения	140	2	2
ИТОГО по разделу I	190	9584	13169
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	12260	10460
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	308	226
затраты в незавершенном  производстве (издержках обращения)	213	656	728
готовая продукция и товары для перепродажи	214	10929	9432
расходы будущих периодов	216	367	74
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	220	454	454
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты)	230	6313	7329
покупатели и заказчики	231	6313	7329
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	9630	6870
покупатели и заказчики	241	6566	6464
Денежные средства	260	107	52
Прочие оборотные активы	270	109342	87928
ИТОГО по разделу II	290	138106	113093
БАЛАНС	300	147690	126262

ПАССИВ	Код стр.	На начало отчетного  периода	На конец отчетного  периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	3986	3986
Добавочный капитал	420	14541	14541
Резервный капитал	430	598	598
резервы, образованные в  соответствии с законодательством	431	598	598
Нераспределенная прибыль  ( непокрытый убыток)	470	5875	4979
ИТОГО по разделу III	490	25000	24104
Прочие долгосрочные обязательства	520	115323	92563
ИТОГО по разделу IV	590	115323	92563
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	4016	3700
Кредиторская задолженность	620	3351	4284
поставщики и подрядчики	621	447	1929
задолженность перед персоналом организации	622	810	611
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	-	73
задолженность по налогам  и сборам	624	1448	1309
прочие кредиторы	625	646	362
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630	-	1611
ИТОГО по разделу V	690	7367	9595
БАЛАНС	700	147690	126262