Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия ОАО "Тюменское ЦАВС"

  В 2007 году финансовые средства из оборота были отвлечены 32,2632 дня. В 2008 году финансовые средства были отвлечены из оборота 55,5891 дней, что на 23,3259 дня больше, чем в 2007 году. В 2009 и 2010 годах финансовые средства отвлечены из оборота в течение 56,3817 и 45,0768 дней соответственно и мы наблюдаем, что по сравнению с 2009 годом срок отвлечения средств к 2010 году сократился на 11,3103 дней. (Рисунок 21).

Рисунок 21 - Динамика изменения продолжительности финансового цикла

6. АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Рентабельность – это один из стоимостных показателей (качественные показатели) эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг). Рентабельность предприятия показывает степень прибыльности его деятельности [2, с. 295-298].

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие  группы:

1) показатели доходности предприятия. Они рассчитываются на основе выручки от реализации продукции (работ, услуг) и затрат на производство (рентабельность продаж, рентабельность основной деятельности).

2) показатели доходности имущества предприятия. Они формируются на основе расчета уровня рентабельности в зависимости от изменения размера имущества (рентабельность всего капитала, рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов).

3) показатели доходности используемого капитала. Они рассчитываются на базе инвестируемого капитала (рентабельность собственного капитала) (Приложение AD) [2, с. 300-336].

Расчет основных показателей рентабельности  
в период с 2006 по 2010 гг.

1) Показатель общей рентабельности – является самым распространенным при определении рентабельности деятельности предприятия, показывающий какую часть выручки от реализации составляет прибыль до налогообложения:

 

где П_ДН – прибыль до налогообложения,

       В – выручка [2, с. 340].

 В 2007 году часть выручки от реализации, составляющая прибыль до налогообложения, имела показатель 0,0915. К 2008 году показатель снизился на 0,0503 и составил 0,0412. В 2009 году также произошло понижение на 0,0213 и с достигло значения в 0,0199. В 2010 наблюдается небольшое повышение показателя общей рентабельности на 0,0155, к 2010 году значение достигает 0,0354. (Рисунок 22).

Рисунок 22 - Динамика изменения показателя общей рентабельности

2) Рентабельность продаж – отражает доходность от реализации, показывая на сколько рублей нужно реализовать продукции, чтобы получить 1 рубль прибыли. Данный показатель напрямую связан с динамикой цены и реализацией продукции и уровнем затрат на производство:

 

где П_пр – прибыль от реализации продукции,

       В – выручка [2, с. 342].

В 2007 показатель имел значение 0,01105. К 2008 произошло изменение показателя рентабельности продаж на 0,0403 и он достиг значения в 0,0702. В 2009 году показатель рентабельности продаж еще уменьшился на 0,0189 и достиг значения 0,0513. К 2010 году показатель рентабельности продаж составлял 0,0730, что на 0,0217 выше, чем в 2009 году.     (Рисунок 23).

Рисунок 23 - Динамика изменения рентабельности продаж

3) Рентабельность основной деятельности (или рентабельность текущих затрат) – показывает прибыль от понесенных затрат на производство продукции. Данный показатель дополняет рентабельность продаж:

 

где П – прибыль,

       СС –  себестоимость [8, с. 222].

 Показатель прибыли от понесенных затрат на производство продукции на 2007 год имел значение 0,1352, на 2008 год значение составляло 0,0814, что на 0,0538 меньше, чем в 2007 году. К 2009 году значение составляло 0,0567, а в 2010 году повысилось на 0,0172 и достигло 0,0739. (Рисунок 24).

Рисунок 24 - Динамика изменения рентабельности основной деятельности

4) Рентабельность всего капитала предприятия – определяет эффективность всего имущества предприятия:

 

где ЧП – чистая прибыль,

       Вб –  валюта баланса [2, с. 344].

Показатель рентабельности всего предприятия в 2007 году имел значение 0,2509. В 2008 году он понизился на 0,2024 и составил 0,0485. В 2009 году данный показатель достиг значения 0,0217, что на 0,0268 меньше, чем в 2008 году. К 2010 году произошел небольшой подъем показателя рентабельности всего предприятия до 0,0365. (Рисунок 25).

Рисунок 25 - Динамика изменения рентабельности всего капитала предприятия

5) Рентабельность оборотных активов – определяется как отношение чистой прибыли к оборотным активам предприятия. Этот показатель отражает возможности предприятия в обеспеченности достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании.

 

где ЧП – чистая прибыль,

       ОбА – оборотные активы [2, с. 346].

 Показатель рентабельности оборотных активов в 2007 составлял 0,4251. В 2008 данный показатель составлял 0,0748, что на 0,3503 меньше по сравнению с 2007 годом. В 2009 году данный показатель снизился и достиг значения 0,0478. В 2010 году произошло повышение показателя рентабельности оборотных активов до 0,1539. (Рисунок 26).

Рисунок 26 - Динамика изменения рентабельности оборотных активов

6) Рентабельность собственного капитала – отражает эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия:

 

где ЧП – чистая прибыль,

       СК –  собственный капитал [10, с. 297].

Показатель рентабельности собственного капитала в 2007 году имел значение 0,4151. К 2008 году данный показатель упал до 0,0847. В 2009 снова наблюдается спад показателя рентабельности собственного капитала до 0,0411. К 2010 данный показатель повысился и достиг значения 0,0667. (Рисунок 27).

Рисунок 27 - Динамика изменения рентабельности собственного капитала

7) Рентабельность производственных фондов – отношение балансовой прибыли к среднему значению стоимости производственных фондов, нематериальных активов и оборотных средств товарно-материальных ценностей:

 

где ЧП – чистая прибыль,

       ПФ –  производственные фонды [11, с. 348].

В 2007 году показатель рентабельности производственных фондов имел значение 0,9281. К 2008 произошел спад данного показателя до 0,1709. В 2009 показатель рентабельности производственных фондов снизился до значения 0,0559. К 2010 произошло небольшое повышение показателя до 0,0662, что очень отличается от показателя на момент 2007 года. (Рисунок 28).

Рисунок 28 - Динамика изменения рентабельности производственных фондов

На основе рассчитанных показателей можно сделать вывод  о том, что в период с 2008 по 2009 гг. все показатели рентабельности организации постепенно снижались, но вот уже к 2010 по всем показателям наблюдается стабильный рост. Если снижаются некоторые показатели рентабельности, то и соответственно снизились прибыль до налогообложения, рентабельность всего капитала предприятия, возможности предприятия в обеспеченности достаточного объема прибыли, эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия, и балансовая прибыль предприятия и незначительно снизилась рентабельность продаж.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе работы был произведен анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Были выявлены особенности деятельности предприятия, проанализированы бухгалтерские балансы предприятия, в том числе горизонтальный, вертикальный анализы, анализ изменения активов и пассивов и факторный анализ изменения активов и пассивов, проанализированы ликвидность и платежеспособность предприятия, определена финансовую устойчивость предприятия, проанализированы деловой активность, рентабельность организации и также разработаны рекомендации и пути совершенствования данной организации.

С 2007 по 2010 гг. балансы предприятия были абсолютно неликвидными. Организации необходимо увеличить медленно реализуемые активы или уменьшить долгосрочные кредиты, займы и арендные обязательства.

С 2007 по 2009 гг. у организации наблюдалось устойчивое финансовое положение, а вот уже в 2009 и 2010 годах организация стала кризисной. В целом с 2007 по 2010 гг. способность организации погашать свои обязательства и сохранять права владения в долгосрочной перспективе значительно ухудшилась. Для повышения финансовой устойчивости необходимо увеличить собственные оборотные средства, долгосрочные заемные источники, внеоборотные активы и запасы.

Золотое правило экономики для предприятия ОАО «ТЮМЕНСКОЕ ЦАВС» с 2007 по 2010 гг. не выполнялось, данная организация в рассматриваемый период неэффективно использовало собственные средства. Нужно любыми способами увеличивать количество предлагаемых услуг, больше реализовывать товаров, тем самым увеличатся продажи и выручка, либо следует снизить дебиторскую и кредиторскую задолженности.

 В ходе проведенного анализа было выявлено то, что уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции организации к 2010 году значительно ухудшились. Для улучшения финансового состояния предприятию необходимо увеличить прибыль до налогообложения, прибыль от реализации продукции и чистую прибыль.

Итак, делая выводы на основе всего анализа финансовой деятельности организации, к 2010 году финансово-хозяйственная деятельность ОАО «ТЮМЕНСКОЕ ЦАВС» ухудшилась. Для развития, совершенствования и стабильного роста предприятию необходимо снизить дебиторскую, кредиторскую задолженности, арендные обязательства, и наряду с этим увеличить собственные оборотные средства, внеоборотные активы, выпуск продукции с целью увеличения продаж и в дальнейшем - выручки.     Для дальнейшего роста организации необходимо наращивать темпы присутствия в новых городах и областях.

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Баканов, М.И. Теория экономического анализа [Текст] / М.И. Баканов, М.В. Мельник, А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2005.

2.  Гиляровская, Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст] / Л.Т. Гиляровская – М.: Проспект, 2006.

3. Гиляровская, Л.Т. Экономический анализ [Текст] / Л.Т. Гиляровская – М.: ЮНИТИ-Дана, 2004.

4. Ионова, А.Ф. Финансовый анализ [Текст] / А.Ф. Ионова, Н.Н. Селезнева – М.: Проспект, 2006.

5. Климова, Н.В. Экономический анализ [Текст] / Н.В. Климова – СПб.: Питер, 2010.

6.  Любушин, Н.П. Экономический анализ [Текст] / Н.П. Любушин – М.: ЮНИТИ-Дана, 2010.

7.  Маркин, Ю.П. Экономический анализ [Текст] / Ю.П. Маркин – М.: ОМЕГА-Л, 2011.

8. Савицкая, Г.В. Экономический анализ [Текст] / Г.В. Савицкая – М.: Новое знание,  2005.

9.  Селезнёва, Н.Н. Финансовый Анализ. Управление Финансами [Текст] / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова – М.: ЮНИТИ-Дана, 2006.

10. Чуев, И.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст] / И.Н. Чуев, Л.Н. Чуева – М.: «Дашков и К°», 2006.

11.  Шеремет, А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности [Текст] / А.Д. Шеремет – М.: ИНФРА-М, 2006.

12.  http://www.tatneft.ru/wps/wcm/connect/tatneft/portal_rus/homepage/

 

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение F - Аналитический баланс актива и пассива за 2007 год

Приложение G - Аналитический баланс актива и пассива за 2008 год

Приложение H - Аналитический баланс актива и пассива за 2009 год

 

Приложение I - Аналитический баланс актива и пассива за 2010 год

 

 

Приложение  Q – Горизонтальный анализ активов и пассивов за 2007 год

Приложение  R – Горизонтальный анализ активов и пассивов  за 2008 год

Приложение  S – Горизонтальный анализ активов и пассивов за 2009 год

 

Приложение  T – Горизонтальный анализ активов и пассивов  за 2010 год

 

 

 

Приложение  V - Сводная таблица коэффициентов ликвидности и платежеспособности предприятия

 

Темп роста и темп прироста ЧОК

Коэффициент текущей ликвидности

Темп роста и темп прироста Ктл

Коэффициент быстрой ликвидности

Темп роста темп прироста Кбл

Коэффициент абсолютной ликвидности 

год	значение	норма
2007	0,6123	0,2	0,7
2008	0,9888	0,2	0,7
2009	0,1056	0,2	0,7
2010	0,1265	0,2	0,7

 

Приложение  W – Сводная таблица абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия

Приложение  X - Сводная таблица относительных показателей финансовой устойчивости предприятия