Управління фінансовими ризиками на підприємстві

Оцінимо результати визначення ризиків ПАТ «Вінницьке підприємство «Ремприлад».

      Таблиця 2.5

Результати оцінки ризиків ПАТ «Вінницьке підприємство «Ремприлад» за 2009-2011 р.

Вид ризику	Розрахункова модель	Рівень ризику
Ризик втрати платоспроможності	Абсолютні показники ліквідності балансу	Безризикова зона
	Відносні показники платоспроможності	Безризикова зона
Ризик втрати фінансової стійкості	Абсолютні показники структури  капіталу	Зона допустимого ризику
	Відносні показники структури  капіталу	Зона допустимого ризику
Комплексна оцінка ризику фінансового  стану	Відносні показники платоспроможності  і структури капіталу	Зона допустимого ризику

У результаті проведених розрахунків можна зробити висновок, що на кінець аналізованого періоду  підприємство знаходиться в досить стабільному стані та має відносно невисокий ризик втрати фінансової стійкості. Якщо цей вид ризику не буде своєчасно нейтралізована, підприємство втрачає можливість генерування необхідного рівня прибутку (внаслідок зростання вартості капіталу, що залучається), а також темпи свого стійкого зростання в майбутньому періоді. Ризик зниження фінансової стійкості може призвести залежність підприємства від залучених коштів. Тому основним змістом процесу управління ризиком зниження фінансової стійкості підприємства виступає оптимізація співвідношення власного і позикового капіталу.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Розділ 3. ШЛЯХИ ЗМЕНШЕННЯ ФІНАНСОВИХ РИЗИКІВ НА ПІДПРИЄМСТВІ 

3.1.Оцінка впливу  ризиків на фінансово-господарську  діяльність підприємства

 

З проведеного в роботі аналізу можна зробити висновок про те, що  однією  із проблем підприємства є недостатність обігових коштів, необхідних для закупівлі деталей, які є невід’ємною складовою при ремонті приладів. Це свідчить як про несприятливість умов зовнішнього економічного,  правового, фінансового  середовища   (дефіцит   оборотних   коштів   у   покупців   і постачальників, дорожнеча і важкодоступність  довгострокових  кредитів  для інвестування   виробничої   діяльності   підприємства,   модернізації   його технологій і відновлення застарілих  основних  фондів  і  ін.).     Однак  крім об'єктивних  проблем   функціонування   виробничо-господарської   діяльності підприємства,  очевидні  недоліки  наявні  в   керуванні   оборотними активами і поточними зобов'язаннями.   Виходячи  з  вищевикладеного,  одним  з  основних  заходів  щодо  поліпшення фінансового положення підприємства є оптимізація управління  його  оборотними  активами:

• зменшення кількості запасів до мінімально необхідних;
• виробництво товарів лише під конкретні замовлення;
• зменшення дебіторської заборгованості і т.д.

Управління  ризиком ліквідності здійснюється за допомогою централізованого управління грошовими потоками, детального планування і прогнозування майбутніх грошових надходжень та видатків, на основі якого складається платіжний календар.         Можливі шляхи покращення ліквідності полягають в проведенні заходів по збільшенню об’ємів робіт та послуг, відмови від зайвих витрат, зміни цінової політики.

Необхідною  умовою зменшення впливу ризиків  на фінансово-господарську діяльність ПАТ «Ремприлад» є своєчасне та повне надання фінансової інформації, необхідної  для адекватної нейтралізації фінансового ризику.            Для забезпечення безперервного функціонування ПАТ «Ремприлад», як суб’єкта господарювання, необхідним є приділення відповідної уваги пошуку резервів зниження витрат та погашення поточних зобов’язань.   Підприємство може створювати, зокрема, такі спеціалізовані резервні фонди:

• резервний фонд за гарантійними зобов’язаннями;
• резервний фонд виплат персоналу;
• резервний фонд додаткового пенсійного забезпечення;
• резервний фонд на здійснення реструктуризації;
• резервний фонд за обтяжливими та значними контрактами;
• інші фонди. 

Підвищення  рівня платоспроможності ПАТ «Вінницьке підприємство «Ремприлад» залежить від поліпшення результатів його виробничої та комерційної діяльності. Водночас надійний фінансовий стан залежить також і від раціональної організації використання фінансових ресурсів. Тому за умов ринкової економіки здійснюється не тільки оцінка активів і пасивів балансу, а й поглиблений щоденний аналіз стану й використання господарських засобів. Інформаційною базою для такого аналізу є дані управлінського обліку.  Отже, основні ризики в діяльності Товариства пов’язані з несвоєчасними платежами замовників, зростання цін на ПММ і матеріали. Заходи Товариства щодо зменшення ризиків полягають у вивченні кон’юнктури ринку, перевірці платоспроможності клієнтів. Захист діяльності підприємства, розширення ринків збуту полягає у вивченні нових технологій, постійному покращенні якості послуг, що надаються, збереженні кількості замовників. Канали збуту – шляхом укладання договорів з існуючими клієнтами та шляхом залучення нових клієнтів. Перспективні плани розвитку полягають у збільшенні обсягів послуг та робіт, залученні нових клієнтів, покращенні якості послуг. Істотними факторами, які можуть вплинути на діяльність підприємства в майбутньому, є збільшення інфляції, зростання цін на матеріали, подорожчання кредитних ресурсів, що негативно вплине на діяльність ПАТ «Ремприлад».

 

2. Інформаційні аспекти управління фінансовими ризиками

 

В сучасних умовах успішна реалізація цілей і завдань  управління  ризиками значною мірою  залежить від ефективного використання інформаційних ресурсів.         Підвищення рівня інформаційного забезпечення управління ризиками приводить до збільшення оперативності та адекватності процесу прийняття управлінських рішень, зменшення втрат від реалізації ризиків, наслідком чого є зростання показників ефективності діяльності та стабілізація фінансового стану підприємства.            У теперішній час швидких та суперечливих змін в економіці держави вирішальну роль для ефективної роботи підприємства відіграє економічна інформація, яка надана в потрібний час і потрібній особі.    Економічна інформація – це всі відомості в сфері економіки, які необхідно фіксувати, передавати, обробляти і зберігати для використання в процесі планування, обліку, контролю та аналізу.      На сучасному етапі розвитку підприємств ефективне застосування економічної інформації в системі управління можливе при застосуванні інформаційних технологій на етапі проектування  інформаційної системи контрольно-аналітичного процесу.          Під інформаційною технологією розуміють систему методів і способів пошуку, збору, накопичення, зберігання і обробки інформації на основі застосування обчислювальної техніки.       Сучасним інформаційним технологіям повинні бути притаманні такі основні риси: персоналізація використання засобів  обчислювальної техніки, створення локальних  мереж  ЕОМ  і багаторівневих розподільних систем оброблення облікових даних, організація автоматизованих робочих місць (АРМ) спеціалістів з обліку. Водночас нова інформаційна технологія   має деякі   нетехнічні  особливості,  а саме:   врахування людського фактора у процесах управління, колективне використання інформаційних ресурсів; удосконалення методик виконання розрахунків і прийняття управлінських рішень на підставі цілісного уявлення про об’єкт.        В умовах інформаційних технологій підприємства мають всі необхідні підстави для забезпечення сучасного рівня організації обліку, аналізу і контролю ризиків на основі автоматизованих робочих місць бухгалтера.  Перший рівень призначено для формування і обробки первинної інформації щодо ризиків. На цьому рівні проводиться обробка первинної інформації і відображення результатів для прийняття управлінських рішень за місцем здійснення операції.         Систематизація і узагальнення інформації щодо виявлення ризиків виконуються на другому рівні інформаційної системи. Цей рівень застосовується для проведення контрольно-аналітичних процедур за комплексами завдань і прийняття оперативних управлінських рішень.   На третьому рівні інформаційної системи формується звітна облікова інформація, здійснюється ретроспективний аналіз та заключний контроль за ризиками підприємства. Якісні характеристики інформаційних потоків третього рівня безпосередньо залежать від організації попередніх етапів облікового процесу, які формують дані первинного та поточного обліку. Підсумковий облік – це завершальна стадія облікового процесу, на якій реалізується інформаційний продукт. На цій стадії здійснюється: видача інформації згідно із встановленими пріоритетами (тобто забезпечується адресність і терміновість інформації); багатопрограмний режим забезпечення користувачів інформацією у реальному масштабі часу; складання фінансової звітності та її надання за належністю; прогнозування показників позикового капіталу відповідно до потреб підприємства.          Застосування інформаційних технологій в роботі підприємства допомагає практично повністю вирішити проблему забезпечення точності і оперативності інформації, підготовки різноманітних деталізованих даних, які допоможуть керівництву прийняти обґрунтовані рішення при усуненні ризиків.   Наведемо описання використання інформаційних технологій при аналізі фінансових ризиків на ПАТ «Ремприлад» на прикладі таблиці розрахунку ліквідності ПАТ «Ремприлад» при застосуванні засобів Excel.

Складання та аналіз таблиці:

1. Введемо показники, які були розрахувані за допомогою формул в діапазон комірок A1-D7.

Рис. 3.1. Початкова таблиця

 

Знайдемо абсолютне  відхилення по даним показникам. Для  розрахунку відхилення у комірку E3 введемо формулу =C5-B5, у комірку F3 відповідно =D5-С5 та поширимо їх вертикально, щоб кожний раз не вводити формули.  Для поширення формули слід виконати наступні дії : 

-  виділити  комірку з формулою ( E5, F5);  

- підвести покажчик  миші до того місця границі комірки, де зображення покажчика змінюється з білого хрестика на чорний;      - натиснути ліву кнопку миші, утримуючи, перемістити курсор у потрібне місце таблиці (E7, F7).  

Для завершення переміщення формули відпустити кнопку миші (рисунок 3.2).

Рис. 3.2. Кінцева таблиця

Отже, інформаційні технології застосовуються на ПАТ «Ремприлад» та дозволяють своєчасно вирахувати ризики та уникнути їх.

 

ВИСНОВКИ ТА ПРОПОЗИЦІЇ

 

Не зважаючи на те що питання ризику вивчається вже протягом досить значного проміжку часу, серед науковців й досі немає єдиної думки щодо визначення ризику. Одним з найпоширеніших визначень ризику є можливість небезпеки, невдачі та понесення втрат.

З позиції фінансової діяльності ризик — це ймовірність  виникнення збитків, втрат або недоотримання прибутку порівняно з прогнозним варіантом.

Функціонування будь-якого  суб’єкта підприємництва на різних етапах та в найрізноманітніших сферах діяльності пов’язане з невизначеністю. Існування  невизначеності в діяльності суб’єктів  господарювання є причиною виникнення ризиків, без яких неможливий ефективний розвиток підприємства.

Уникнути невизначеність в підприємництві неможливо, адже вона являє собою елемент об’єктивної  дійсності, тому що завжди існує аспект неоднозначності розвитку, неможливості точного прогнозування певних подій, неповної чи недостовірної інформації.

Фінансовий  ризик впливає на багато аспектів господарської діяльності підприємства, однак найбільш суттєво його вплив  виявляється у двох напрямках:

1. Рівень ризику впливає на формування рівня прибутковості фінансових операцій підприємства – ці два показники тісно взаємопов’язані і представляють собою єдину систему «прибутковість – ризик;
2. Фінансовий ризик є основною формою генерування прямої загрози банкрутства  підприємства, тому що фінансові втрати, пов’язані з цим ризиком, найбільш відчутні.          Беззаперечною умовою ефективної діяльності суб’єкта господарювання є формування системи ризик-менеджменту на підприємстві. Ризик-менеджмент – це серйозний управлінський інструмент, що дозволяє вчасно виявляти і попереджувати прояви та масштабність можливих ризиків.   Невід’ємною складовою ризик-менеджменту на підприємстві є управління фінансовими ризиками. У цьому значно допомагає розробка політики управління ризиками, що представляє собою складову загальної фінансової стратегії підприємства і полягає у розробці цілої системи заходів з виявлення фінансових ризиків, оцінювання рівня їх концентрації та імовірності виникнення, попередження небажаних наслідків ризикових подій та компенсації понесених втрат.           Для ефективного керування підприємством необхідно, передусім, зважено підходити до оцінки ризиків при виборі того чи іншого управлінського рішення.             Логічно розглядати оцінку ризику як інтегрований етап процесу управління ризиком, що включає якісний і кількісний аналіз ризику, а також співвіднесення отриманого об’єктивного уявлення про ступінь ризику із суб’єктивним його сприйняттям особою, що приймає рішення.   Головне при оцінюванні ризику – це простота, ефективність методу та, звичайно ж, правильність проведення оцінки, адже при неправильному визначенні впливу факторів, які посилюють економічний ризик, фірма може понести значно більші втрати або навіть збанкротувати.     Проте основною проблемою в нашій країні є брак або навіть відсутність необхідної для оцінки ризику інформації. Зважаючи на це найбільш прийнятн<span class="dash041e_0431_044b_0447_