Управление основными элементами оборотных активов

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И  НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное  образовательное учреждение

Высшего профессионального  образования

«КУЗБАССКИЙ ГОСУДАРЧТВЕННЫЙ  ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

ИМЕНИ Т. Ф. ГОРБАЧЕВА»

 

 

 

 

 

Курсовая работа

по дисциплине «Финансовый менеджмент»

на тему: «Управление основными элементами оборотных активов»

 

Вариант 71

 

 

 

 

 

 

                                                                              Выполнила: Кашалаба Н. М.

                                                                                         студентка гр. ФКо74

                                                                                  Проверил: Скукин  В. А.

 

 

 

 

Междуреченск 2011 год.

Содержание

 

Введение

1. Управление основными элементами оборотных активов.
1. Управление материально – производственными запасами
2. Управление дебиторской задолженностью
3. Управление денежными активами
2. Расчетная часть
1. Исходные данные для расчета
2. Финансово – экономические расчеты по отчетному периоду
3. Финансово – экономические расчеты по плановому  периоду
4. Выводы и мероприятия по улучшению финансово – хозяйственной деятельности предприятия.

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

 

В современных условиях на российских предприятиях вопросы регулирования массы и динамики прибыли выходят на одно из первых мест в управлении финансовыми ресурсами. Решение данных вопросов входит в рамки операционного (производственного) финансового менеджмента.

  Основа финансового менеджмента  – финансовый хозяйственный анализ, в рамках которого на первый плана выступает анализ структуры себестоимости.

   Задачей финансового менеджмента  является выработка и практическое  применение методов, средств и  инструментов для достижения  целей деятельности фирмы в  целом или ее отдельных   производственно-хозяйст-

венных звеньев – центров  прибыли.

К целям финансового менеджмента  относятся:

  - максимизация прибыли;

  - достижение устойчивой нормы  прибыли в плановом периоде;

  - увеличение доходов руководящего  состава и вкладчиков (либо владельцев) фирмы;

  - повышение курсовой стоимости  акций фирмы.

Тема данной курсовой работы «Управление  финансовым механизмом предприятия (организации)»  является достаточно актуальной в настоящее  время.

Управление финансовым механизмом предприятия, организации  включает в себя такие значимые вопросы как оценку предпринимательского риска получения убытков при изменении ситуации на рынках сбыта; возможность попадания в зависимость от кредиторов из-за недостатка средств для расчетов по кредитам, займам.

Целью данной курсовой работы является изучение теоретических основ стратегии  финансового менеджмента, закрепление  практических навыков управления финансовыми  процессами, протекающими на предприятиях (в организациях).

Задачи курсовой работы состоят в следующем:

1) углубление и систематизация  знаний по курсу “Финансовый  менеджмент”;

2) закрепление практических навыков  оценки финансового состояния  предприятия (организации) на  основе проведения анализа платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности предприятия (организации);

3)  изучение влияния объективных  и субъективных, внутренних и  внешних факторов на результаты  хозяйственной и финансовой деятельности  предприятия (организации);

4)  поиск резервов повышения  эффективности функционирования

предприятия (организации), его основных финансовых параметров;

5)  закрепление полученных знаний  в области финансового менеджмента  на основе разработки рекомендаций  по использованию выявленных  резервов и формированию коммерческого  баланса предприятия (организации).

 В ходе данной работы используются  следующие методы: сравнения и  группировки финансовых показателей,  детализации и обобщения производственно-финансовой  деятельности, расчета финансовых  коэффициентов, составления балансов  доходов и расходов, графические методы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Управление основными элементами оборотных активов

 

1. Управление материально – производственными запасами

Управление запасами заключается  в решении двух основных задач:

• определение размера необходимого запаса, то есть нормы запаса;
• создание системы контроля  за фактическим размером запаса и своевременным его пополнением в соответствии с установленной нормой.

Нормой запаса называется расчетное  минимальное количество предметов  труда, которое должно находиться у производственных или торговых предприятий для обеспечения бесперебойного снабжения производства продукции или реализации товаров.

При определении норм товарных запасов  используют три группы методов: эвристические, методы технико-экономических расчетов и экономико-математические методы.

Эвристические методы предполагают использование  опыта специалистов, которые изучают  отчетность за предыдущий период, анализируют  рынок и принимают решения  о минимально необходимых запасах, основанные, в значительной степени, на субъективном понимании тенденций развития спроса. В качестве специалиста может выступать работник предприятия, постоянно решающий задачу нормирования запасов. Используемый в этом случае метод решения задачи (из группы эвристических) называется опытно-статистическим.

В том числе, если поставленная задача в области управления запасами достаточно сложна, может использоваться опыт не одного, а нескольких специалистов. Анализируя затем по специальному алгоритму  их субъективные оценки ситуации и  предлагаемые решения, можно получить достаточно хорошее решение, мало чем отличающееся от оптимального. Этот метод также относится к группе эвристических и носит название метода экспертных оценок.

Сущность метода технико-экономических  расчетов заключается в разделении совокупного запаса в зависимости от целевого назначения на отдельные группы, например, номенклатурные позиции (или ассортиментные позиции в торговле). Далее для выделенных групп отдельно рассчитывается страховой, текущий и сезонные запасы, каждый из которых, в свою очередь, может быть разделен на некоторые элементы. Например, страховой запас на случай повышения спроса или нарушения сроков завоза материалов (товаров) от поставщиков.

Нормирование текущего запаса заключается  в нахождении максимальной величины потребности производства в материальных ценностях между двумя очередными поставками. Данная потребность определяется как произведение среднесуточного расхода на интервал поставки

В свою очередь среднесуточный расход находится путем деления общей  потребности в материале (П_Г, П_КВ, П_М – соответственно годовая, квартальная и месячная потребности) на округленное количество календарных дней в плановом периоде:

 

R_СУТ = П_Г (П_КВ, П_М) / 360 (90, 30).                                (1)

 

В зависимости от конкретных условий производства, обращения и потребления материалов интервал поставки определяется несколькими методами.

В тех случаях, когда интервалы  поставки завися от минимальной нормы  отпуска данного материала В (транзитной или заказной), их величина находится делением этой нормы на среднесуточный расход:

J = В / R_СУТ.                                                                              (2)

 

Во многих случаях партия поставки определяется грузоподъемность транспортных средств, которыми осуществляется перевозка грузов, в связи с необходимостью их полной загрузки. В этом случае интервал поставки находится делением грузоподъемности Г на среднесуточный расход:

 

J = Г / R_{СУТ .}                                                                                (3)

 

Интервал поставки часто определяется периодичность производства данного  материала у поставщика. В таких  случаях он будет равен, как правило, длительности перерыва в производстве данного материала у поставщика.

В тех случаях, когда поступающие  материальные ценности не удовлетворяют требованиям технологического процесса и до запуска в производство должны пройти соответствующую обработку создается технологический (подготовительный) запас.

Технологический (подготовительный) запас рассчитывается на основе нормативов времени для осуществления подготовительных операций, или на основании статистических данных и наблюдений за фактическими затратами времени на подготовку материалов к выдаче в прошлом периоде (хронометража).

Страховой запас в самом общем  виде определяется как произведение среднесуточного расхода материала на разрыв в интервале поставок деленное на два:

 

СЗ = R_СУТ * (J_Ф – J_ПЛ) * 0,5 ,                                       (4)

 

где СЗ – страховой запас;

       J_Ф, J_ПЛ – соответственно фактический и плановый интервал поставок.

При укрупненной оценке он может  приниматься в размере 50% текущего запаса. В случае когда промышленное предприятие расположено вдали  от транспортных путей либо используются нестандартные, уникальные материалы, норма страхового запаса может быть увеличена до 100%.

Возникновение страхового запаса обусловлено  нарушением в поставках материала  со стороны поставщика. В случае если это нарушение связано с  транспортной организацией, создается  транспортный запас, включающий те оборотные  фонды, которые отвлекаются со дня оплаты счета поставщика и до прибытия груза на склад. Транспортный запас рассчитывается так же, как и страховой запас:

 

Т_РЗ = R_СУТ * (J_Ф – J_ПЛ) *0,5 ,                                      (5)

 

где Т_РЗ– транспортный запас.

 

Величина сезонных запасов устанавливается по данным о фактических условиях поступления и потребности материалов.

Таким образом, норма запаса конкретного  материала определяется по формуле:

 

Н = ТЗ + СЗ + ПЗ,                                                 (6)

 

где Н – совокупная норма запаса материала;

      ПЗ – норма  подготовительного запаса;

Метод технико-экономических расчетов позволяет достаточно точно определять необходимый размер запасов, однако трудоемкость его велика.

Суть экономико-математических методов нормирования запасов состоит в следующем: спрос на товары или продукцию чаще всего представляет собой случайный процесс, который может быть описан методами математической статистики. Одним из наиболее простых экономико-математических методов определения размера запаса является метод экстраполяции (сглаживания), который позволяет перенести темпы, сложившиеся в образовании запасов в прошлом, на будущее. Например, имея информацию о размере запасов за прошедшие четыре периода, на основе метода экстраполяции можно определить размер запасов на предстоящий период по формуле:

 

Y₅ = 0,5 * (2 * Y₄ + Y₃ - Y₁),                                  (7)

 

где Y₁, Y₃, Y₄ - уровни запаса (в сумме, днях или процентах к обороту), соответственно, за первый, третий и четвертый периоды;

Y₅ - нормативный уровень запаса на предстоящий, пятый период.

Прогноз уровня запасов для шестого  периода (Y₆) можно сделать, используя формулу:

 

Y₆ = 0,5  (2 * Y₅ + Y₄ - Y₂),                                   (8)

 

Международная практика управления запасами свидетельствует, темп роста запасов должен несколько отставать от темпа роста спроса. Математически это выглядит следующим образом:

 

Т₃ = ,                                                 (9)

 

где Т₃ - темп роста товарных запасов;

      Т₀ - темп роста спроса.

Такое соотношение между  запасами и спросом обеспечивает возможность ускорения оборачиваемости  оборотных средств.

Таким образом, определив  минимальное количество материальных ресурсов, которое должно постоянно  находиться на складе менеджерам предприятия необходимо перейти к разработке системы контроля за состоянием запасов.

 

Системы контроля за состоянием запасов

 

Контроль за состоянием запасов - это изучение и регулирование уровня запасов продукции с целью выявления отклонений от норм запасов и принятия оперативных мер к ликвидации отклонений.

Необходимость контроля за состоянием запасов обусловлена  повышением издержек в случае выхода фактического размера запаса за рамки, предусмотренные нормами запаса. Контроль за состоянием запаса может проводиться на основе данных учета запасов, переписей материальных ресурсов, инвентаризаций или по мере необходимости.