Управление финансовыми результатами деятельности предприятия (на примере ОАО «АМЗ»)

Факторная модель этого показателя имеет вид:

                   R= .    (4)

Расчёт влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепной подстановки.

Rпл= =

Rусл1= =

Rусл2= =

Rусл3= =

Rф= =

в том числе:

Полученные результаты свидетельствуют о том, что план по уровню рентабельности перевыполнен в связи с повышением среднего уровня цен. Рост себестоимости реализованной продукции на 21693 тыс. руб. вызвал снижения уровня рентабельности на 2,4%. Из-за уменьшения доли высокорентабельных изделий в объёме реализации рентабельность производственной деятельности также снизилась на 0,1 %.

Теперь необходимо сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции:

   (5)

Расчёт влияния этих факторов на изменение уровня рентабельности военных машин произведём способом цепной подставки:

Мы выяснили, что план по уровню рентабельности военных машин недовыполнен в целом на 0,7% (20,7-21,4). За счёт повышения цены он возрос на 3,6% (25-21,4), а за счёт повышения себестоимости продукции снизился на 4,3% (20,7-25). Аналогичные расчёты сделаем по каждому виду товарной продукции. Результаты занесём в таблицу 3.

 

 

Таблица 3

Факторный анализ рентабельности отдельных видов продукции

Вид продукции	Средняя цена реализации, тыс. руб		Рентабельность, %			Отклонение от плановой прибыли, тыс. руб.
	план	факт	плановая	условная	фактическая	общее	за счёт
							цены	себестоимости
Военные машины	1700	1750	21,4	25	20,7	-0,7	+3,6	-4,3
Запчасти, детали, узлы	2,3	2,4	21,1	26,3	27	+5,9	+5,3	+0,7
Спецтехника	50	49	16,3	14	19,5	+3,2	-2,3	+5,6
Автомобили для н/х	753	755	9	9,3	9,4	+0,4	+0,3	+0,2

 

 

Из таблицы 3 видно, что самым доходным является выпуск запчастей, деталей и узлов (27%). Второе место по величине рентабельности занимают военные машины, спецтехника. Небольшая доходность у автомобилей для народного хозяйства (9,4%).

Для анализа рентабельности производственного капитала, определяемой как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных средств и материальных оборотных активов, будем использовать факторную модель, предложенную М. И. Бакановым и А. Д. Шереметом [13]:

                R= ,  (6)

где Р – прибыль от основной деятельности;

      F – средняя  стоимость основных фондов;

      Е – средние  остатки материальных оборотных  средств;

      N – выручка  от реализации продукции;

      Р/N – рентабельность  продаж;

     F/N+E/N – капиталоёмкость  продукции (обратный показатель  коэффициенту оборачиваемости);

   S/N – затраты на  рубль продукции;

    U/N, М/N, А/ N – соответственно  зарплатоёмкость, материалоёмкость  и фондоёмкость продукции.

Рассмотрим трёхфакторную модель анализа рентабельности:

                           R= ,     (7)

где ZP – прибыльность продукции;

      ZF – фондоёмкость  продукции по основному капиталу;

      ZE – оборачиваемость  оборотных активов.

Заменяя постепенно базовый уровень каждого фактора на фактический, определим, на сколько изменился уровень рентабельности производственного капитала за счёт прибыльности, фондоёмкости продукции и оборачиваемости оборотных средств, т.е за счёт факторов, характеризующих уровень интенсификации производства.

Исходные данные для факторного анализа приведены в таблице 4.

Таблица 4

Исходные данные для анализа рентабельности производственного капитала

Показатели	Услов. обозн.	План	Факт	Отклонение
				Абсолютное	Относит.,%
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	N	1229727	1294296	64569	5
Внеоборотные активы, тыс. руб.	F	708827	663283	-45544	-6,9
Оборотные средства, тыс. руб.	E	40991	38068	-2923	-7,7
Себестоимость, тыс. руб.	S	1036875	1086642	49767	4,6
Прибыль, тыс. руб.	P	192852	207654	14802	7,1
Рентабельность,%	R	25,7	29,6	3,9	13,1
Прибыльность,%	ZP	15,7	16,0	0,4	2,3
Фондоёмкость,%	ZF	57,6	51,2	-6,4	-12,5
Оборачиваемость,%	ZE	3,3	2,9	-0,4	-13,3

 

 

Определим прирост рентабельности за отчётный период:

∆Rобщ=Rф-Rпл=29,6-25,7=3,9

Найдём влияние изменения факторов прибыльности продукции на прирост рентабельности

RР=

Выделяем влияние фактора прибыльности продукции:

∆RР=RР-Rпл=26,3-25,7=0,6%

Исследуем влияние изменения фондоёмкости:

RF=

Выделяем влияние фактора фондоёмкости:

∆RF= RF-RР=29,4-26,3=3,1%

После исследования влияния на рентабельность оборачиваемости оборотных средств получаем:

∆RЕ= RФ-RF=29,6-29,4=0,2%

Таким образом, рентабельность производственного капитала в целом увеличилась на 3,9%, так как все факторы оказали на неё положительное значение. Главную роль в повышении рентабельности сыграло снижение фондоёмкости на 12,5%.

Результаты факторного анализа рентабельности по каждому виду продукции показали, что прибыльным является производство военных машин, запчастей и спецтехники. Уровень рентабельности по перечисленным изделиям составляет 20,7%, 27% и 19,6% соответственно.

Менее выгодно выпускать автомобили для н/х. Их рентабельность всего 9,4%. Повышение себестоимости военных машин и снижение цены спецавтомобилей отрицательно повлияли на анализируемый показатель по этим изделиям. В целях более углублённого анализа мы выяснили, что средний уровень цен вырос, прежде всего, за счёт инфляции, а себестоимость изменилась за счёт повышения ресурсоёмкости. Попытка снижения трудоёмкости, материалоёмкости, фондоёмкости, энергоёмкости производства приведёт к достижению желаемого уровня себестоимости.

При анализе рентабельности продаж отмечен рост данного показателя на 0,36% за счёт повышения среднереализационных цен. Отрицательно на него повлияли структурные сдвиги и увеличение себестоимости продукции.

По результатам факторного анализа рентабельности продаж отдельных видов продукции мы находим реализацию военных машин, запчастей и спецтехники наиболее выгодной. Рентабельность продаж автомобилей для н/х, составляющая 8,6%, свидетельствует о меньшей выгоде.

Рост рентабельности совокупного капитала до 27,9% произошёл за счёт повышения среднереализационных цен, суммы внереализационных финансовых результатов и ускорения оборачиваемости капитала.

Рентабельность производственного капитала увеличилась на 3,9%, так как снижение фондоёмкости, рост прибыльности и ускорение оборачиваемости повлияли на неё положительно.

Подводя итоги анализа финансовых результатов, предлагаю претворить в жизнь проект организации серийного производства модернизированного автомобиля «Тигр» на машиностроительном заводе, что позволит повысить результативность работы предприятия, улучшить финансовое положение, повысить его финансовую устойчивость. 
3. Пути улучшения финансовых результатов деятельности предприятия

3.1 Описание предлагаемых мероприятий по повышению финансовых результатов ОАО «АМЗ»

  Цель проекта «Организация  серийного производства модернизированного  автомобиля «Тигр»  -  увеличение  объема продаж автомобилей  ГАЗ 233014 на внутреннем и внешнем  рынке за счет внедрения конструктивных  решений мирового уровня в  сегменте полноприводных бронированных  автомобилей военного назначения.

Основные направления совершенствования автомобилей проекта «Организация серийного производства модернизированного автомобиля «Тигр» следующие.

1 Совершенствование дизайна  автомобилей:

2 Повышение надежности  и безотказности:

3 Улучшение технических  характеристик автомобилей:

Предлагаемый к выпуску бронированный автомобиль ГАЗ 233014 обладает хорошей технологичностью при серийном производстве, достаточно простой конструкцией узлов и агрегатов, высокой надежностью при эксплуатации в тяжелых условиях пустыни при температуре до +500С, способностью преодолевать сложнейшие песчаные барханы с углом въезда и съезда 52o, преодолевать водные преграды глубиной до 1,2 метра.

Основным географическим рынком сбыта автомобилей «Тигр» является РФ.  ОАО «АМЗ»   является монополистом в Российской Федерации по выпуску данной продукции для силовых структур. Число зарубежных рынков, на которых сегодня активно оперирует Россия, достаточно ограничено.

Основными направлениями экспорта колёсной бронетехники производства ОАО «АМЗ» являются: страны СНГ, страны Латинской Америки, страны Азиатско-Тихоокеанского региона, в том числе Китай. Экспортное направление сбыта автомобиля  ГАЗ 233014 в целом совпадает с основной внешнеэкономической географией поставок  спецтехники производства ОАО «АМЗ».

Конкурентами автомобилей «Тигр» на международном рынке военной техники являются: высокомобильный автомобиль VAMTAC (Испания), легкобронированный автомобиль COBRA (Турция), многоцелевые автомобили Caracal и Gavial, а также автомобили семейства FENNEK и Dingo (Германия), легкобронированный автомобиль IGUANA (Бельгия), бронированные разведывательные автомобили VLRB, SHERPA2, SHERPA3 (Франция), военный тактический автомобиль MOWAG EAGLE IV (Швейцария), легкобронированные автомобили DZIK1, DZIK2, DZIK3 (Польша), Hummer H3 (США).

Рамы и корпуса поставляются ОАО «Завод Корпусов» и ПСТ ООО АЗ «ГАЗ», импортные комплектующие ООО «ТЗК ГАЗ», двигатели ООО «Камминз» г. Химки (официальный дилер производителя). Среди других поставщиков: ООО ПО «Автопровод» (жгуты), ОАО «Оренбургский радиаторный завод» (радиаторы), ООО НПП "Солитон-Техно" г. Саратов (эл.лебёдки), ООО  УК "ГРУППА ГАЗ"  Н.Новгород (шины, подшипники, металл, ГСМ), ООО "Коммерческие автомобили - Группа ГАЗ" (коробка передач, раздаточная к., комплектующие), ООО "ОКБ "Техника" г. Москва (антиосколочная защита), ОАО "Сосновскагропромтехника" (панели приборов, обивка дверей), ОАО "ЛЭТЗ" Лысково (электроизделия) и др.

 

3.2 Расчет экономического  эффекта от предлагаемых мероприятий

Здесь дана оценка потребности в сырье, материалах, полуфабрикатах, комплектующих    изделиях, энергии. Основной итог раздела - расчет годовых издержек на материальные факторы производства и ежегодных расходов на трудовые ресурсы.

Проект «Организация серийного производства модернизированного автомобиля «Тигр» (бронированный вариант)» предусматривает приобретение оборудования и режущего инструмента, изготовление оснастки и измерителя, а также ТПП сторонних поставщиков, так как имеющееся оборудование не позволяет в полном объеме освоить все детали и узлы, передаваемые с ОАО «ГАЗ», с выходом на проектную мощность 180 изделий в год.

Расчет затрат на изделие ГАЗ 233014 по проекту приводится в таблице 5.

Таблица 5

Смета затрат на технологическую подготовку производства изделия ГАЗ 233014 «Тигр» на 2013 год.

Мероприятия	Ед. измер.	Стоимость
Оснастка и инструмент	тыс. руб.	75321,8
Оборудования	тыс. руб.	201402,3
23 штампа	тыс. руб.	50740
Сторонний поставщик	тыс. руб.	19470
Прочее (пусконаладка, СМР, шефмонтаж)	тыс. руб.	24308
Итого	тыс. руб.	356645,6

 

 

Перечень приобретаемого оборудования, оснастки и инструмента на 2013 год приводится в таблице 6.

Таблица 6

Перечень закупаемого оборудования для автомобиля ГАЗ 233014 (бронированный вариант) на 2013 год

Наименование оборудования   (фирма производитель, модель)	Предназначение	Количество,           шт.	Цена, тыс.руб.,   с НДС	Стоимость, тыс.руб. с НДС
Стенд «Радуга - 40»	Для проверки  жгутов эл. проводов	1	2596	2596
Внутрисферошлифовальный станок	Операции внутренней шлифовки на вкладышах	2	6254	12508
Стенд проверки ГУР	Операции проверки ГУР	2	389,9	779,8
Стенды для входного контроля	Операции Проверки	14	703	9842
CTX 520V4	Токарные Операции	2	27969	55938
CTX 620V4	Токарные Операции	2	30239	60478
DMU 80P duoBLOCK	Фрезерные, координатно-сверлильные и расточные операции	2	32067	64134
Штампы		23	2206,1	50740
Инструмент и оснастка (импортное)			7080	7080
Инструмент и оснастка (отечественное)			68241,8	68241,8
Пусконаладка				12278,5
Шеф-монтаж				8625,1
СМР				3404,4
Итого:				356645,6