Управление финансовыми результатами деятельности предприятия (на примере ОАО «АМЗ»)

По содержанию процесса управления выделяют: перспективный (прогнозный, предварительный) анализ, оперативный анализ, текущий (ретроспективный) анализ по итогам деятельности за тот или иной период . Текущий (ретроспективный) анализ базируется на бухгалтерской и статической отчётности и позволяет оценить работу объединений, предприятий и их подразделений за месяц, квартал и год нарастающим итогом. Главная задача текущего анализа - объективная оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление имеющихся резервов, мобилизация их, достижение полного соответствия материального и морального стимулирования по результатам труда и качеству работы. Текущий анализ осуществляется во время подведения итогов хозяйственной деятельности, результаты используются для решения проблем управления.

В ходе анализа выясняется, сумело ли предприятие получить запланированную прибыль, по каким причинам, если такое зафиксировано, не обеспечено выполнение планов по прибыли; кто виноват – плохое планирование или плохая работа.

Для расчета влияния ценовых факторов необходимо пересчитывать сумму валового дохода и издержек обращения в сопоставимые цены. Наряду с этими факторами (изменение цен и тарифов) в процессе анализа устанавливается влияние на прибыль изменения объема продаж товаров в сопоставимых ценах и структуры товарооборота.

Анализ прибыли завершается обобщением неиспользованных резервов для их роста. Таковыми являются ускорение оборачиваемости оборотных средств, повышение эффективности затрат живого труда, сокращение издержек обращения, рост производительности труда, коэффициентов эффективности использования торговых площадей, рост продажи товаров в натуральных единицах измерения.

Также существует другая последовательность проведения анализа финансовых результатов деятельности предприятия: каждый этап анализа финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследование:

1. изменений показателя  за текущий анализируемый период;

2. структуры соответствующих  показателей и их изменений;

3. динамики изменений  показателей финансовых результатов  за ряд отчетных периодов.

1-й этап: Анализ и оценка  уровня и динамики показателей  прибыли.

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составляется таблица, в которой используются данные Отчета о прибылях и убытках.

2-й этап: Анализ финансовых  результатов от прочей деятельности  и финансовых вложений.

Финансовые результаты от прочей деятельности возникают по операциям с имуществом организации. Доходы, причитающиеся по этим операциям, и затраты, связанные с получением этих доходов, показываются в Отчете о прибылях и убытках развернуто по статьям «Прочие доходы» и «Прочие расходы». При превышении прочих расходов над доходами следует установить причины, по которым это произошло.

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов товаров в общем объеме её продажи, то сумма прибыли возрастет. Напротив, при увеличении удельного веса низкорентабельных или убыточных товаров общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость товаров и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

Для упрощения процедуры анализа может быть использован следующий порядок изучения влияния факторов на прибыль:

• рассматривается влияние факторов первого порядка (цена продажи и себестоимость) на прибыль от единицы продукции по каждому наименованию;

• рассчитывается влияние факторов второго порядка (структурные сдвиги и удельная прибыль по каждому наименованию продукции) на усредненную величину прибыли на единицу продукции;

• оценивается влияние общего объема выпуска продукции и прибыли от единицы продукции на прибыль от продаж.

 

2. Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «АМЗ»

2.1 Организационно-экономическая  характеристика предприятия 

Арзамасский машиностроительный завод — российская компания-производитель военной техники, автозапчастей и спецтехники. Входит в состав холдинга «Группа ГАЗ».

В настоящее время ОАО «АМЗ» занимает площадь 875,1 тыс. кв. м, в том числе производственная площадь составляет 259,8 тыс. кв. м, из неё 169 тыс. кв. м – производственные цеха.

В состав ОАО «АМЗ» входят 17 производственных цехов, 10 подразделений, деятельность которых направлена на обеспечение работоспособности основных цехов. Численность работников составляет более 5000 человек [10].

Завод располагает мощностями по следующим производствам:

–холодная штамповка из листов и лент, механизированная сварка в среде углекислого газа и контактная сварка;

–механическая обработка деталей машин разных групп. Масса обрабатываемых деталей от 10 граммов до 50 килограммов;

–термическая и химическая обработка;

–нанесение защитных металлопокрытий;

–окраска лакокрасочными материалами деталей, узлов, машин в сборе;

–сборка, обработка и отделка машин  после сборки, ремонт действующих.

Деятельность завода носит плановый характер. И даже в условиях нестабильности составляются, а при необходимости корректируются и текущие, и перспективные планы. Это изучение внутреннего и внешнего рынков, реструктуризация производства, подбор высокопрофессиональных менеджеров, а также лоббистские усилия в органах власти различного уровня. Этим занимается отдел главного диспетчера.

Важную роль в деятельности завода играет маркетинговая служба. Область маркетинга вооружений обладает весьма существенной спецификой. Она заключается в том, в первую очередь, что при работе на рынок вооружений, при определении жёсткости конкурентной борьбы здесь необходимо особо тщательно учитывать, наряду с экономическими и техническими, политические и правовые факторы. То же относится и к определению основных направлений экспорта вооружений, проведению сегментации рынка, выработке стратегий ценообразования и продвижения продукции, ряду других элементов маркетинга.

Любой контракт не ограничивается только непосредственной поставкой техники. Это и сервис, и обучение специалистов, это и гарантийное и послегарантийное обслуживание, то есть целый комплекс работ. Специалисты завода выезжают к заказчику – проводят наладку, подготовку к эксплуатации продукции, обучение местного персонала. Завод готов к обслуживанию машин от момента «рождения» до момента утилизации.

Высокий технический уровень машин, выпускаемых ОАО «АМЗ», возможность их применения в различных климатических зонах определяют спрос на них в Турции, Бангладеше, Алжире, Венгрии, Индонезии, Судане, Джибути, Вьетнаме, Шри-Ланка, Узбекистане и других. Регулярное участие в международных выставках и ярмарках способствует расширению опыта и установлению прямых связей с зарубежными компаниями. Международные выставки, в которых предприятие принимает участие, - это капиталовложения в будущее завода. Девиз предприятия: «надо не ждать заказчика, а идти к нему, стучаться в дверь и заявлять о себе, убеждать в превосходстве продукции» [11].

Внешнеэкономическую деятельность предприятие осуществляет как самостоятельно, так и при посредничестве своего делового партнёра – Федерального государственного делового партнёра «Рособоронэкспорт».

Арзамасский машиностроительный завод - крупное современное предприятие, выпускающее сложную технику. В целом его положение можно назвать стабильным. У завода хорошее будущее.

2.2 Анализ динамики и  структуры финансовых результатов  ОАО «АМЗ»

В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:

- маржинальная прибыль  – это разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными  затратами по реализованной продукции;

- прибыль от реализации  продукции представляет собой  разность между суммой маржинальной  прибыли и постоянными расходами  отчётного периода;

- балансовая (валовая) прибыль  включает финансовые результаты  от реализации продукции, доходы  и расходы от финансовой и  инвестиционной деятельности, внереализационные  доходы и расходы;

- налогооблагаемая прибыль  – это разность между балансовой  прибылью и суммой прибыли, облагаемой  налогом на доход (по ценным  бумагам и от долевого участия  в совместных предприятиях), а  также от суммы льгот по  налогу на прибыль в соответствии  с налоговым законодательством, которое периодически пересматривается;

- чистая (нераспределённая) прибыль – это та прибыль, которая  остаётся в распоряжении предприятия  после уплаты всех налогов, экономических  санкций и прочих обязательных  отчислений;

- капитализированная (реинвестированная) прибыль – это часть нераспределённой  прибыли, которая направляется на  финансирование прироста активов, т.е. в фонд накопления;

- потребляемая прибыль  – та её часть, которая расходуется  на выплату дивидендов, персоналу  предприятия или на социальные  программы [2].

В процессе анализа изучим состав балансовой прибыли, её структуру, динамику и выполнение плана за отчётный год. За отчетный год примем 2013 г. При изучении динамики прибыли будем учитывать инфляционные факторы изменения её суммы. Для этого выручку скорректируем на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшим на их прирост в результате повышения цен на потреблённые ресурсы за анализируемый период. Результаты занесём в таблицу  1.

Таблица 1

Анализ состава, динамики и выполнения плана прибыли за отчётный год

Показатель	Прошлый год		Отчётный год					Прибыль фактическая в ценах прошлого года
	Сумма, тыс. руб.	Доля, %	план		факт
			Сумма, тыс. руб.	Доля, %	Сумма, тыс. руб.		Доля, %
Прибыль от реализации продукции, услуг	177333	104,4	192852	98,8	207654		97,7	187973
Прочие операционные доходы	80670	47,5	89894	46	93429		44	85510
Прочие операционные расходы	-80158	-47,2	-87493	-44,8	-99678		-46,9
Внереализационные доходы	29320	17,3			30674		14,4	31079,2
Внереализационные расходы	-37337	-22			-19603	-9,2		-39577,2
Общая сумма прибыли	169828	100	195253	100	212476	100		180017,7
Налоги из прибыли	21348	12,57	22568	11,6	13316	6,3
Чистая нераспределённая прибыль	148480	87,43	172685	88,4	199160	93,7

 

 

Как показывают данные таблицы 1, план по балансовой прибыли был перевыполнен на 8,8 %. Темп её прироста к прошлому году в сопоставимых ценах составляет 6%. Наибольшую долю в балансовой прибыли занимает прибыль от реализации товарной продукции (97,7%). Удельный вес прочих операционных финансовых результатов составляет 44%.

Данные таблицы 2(см. приложение 1) показывают, что план по всем видам продукции по сумме прибыли перевыполнен. По первому и второму видам это произошло в основном за счёт увеличения средней цены реализации. Хотя из-за возрастания себестоимости военных машин сумма прибыли уменьшилась на 23300 тыс. руб. Сумма прибыли от реализации спецавтомобилей увеличилась за счёт снижения их себестоимости. Падение цены на эту продукцию повлекло за собой снижение прибыли на 202 тыс. руб. На перевыполнение плана по сумме прибыли по автомобилям для народного хозяйства значительное влияние оказал рост объёма реализации. Факторов, отрицательно повлиявших на прибыль по этому виду продукции, в результате анализа не выявлено.

2.3 Анализ рентабельности ОАО «АМЗ»

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) Rз исчисляются путем отношения прибыли от основной деятельности (ЧП), или суммы чистого денежного притока (ЧДП), включающего чистую прибыль и амортизацию отчетного периода, к сумме затрат по реализованной продукции:

                       Rз= , или Rз= , или Rз= .  (1)

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли или самофинансируемого дохода с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его сегментам и видам продукции.

Рентабельность продаж (оборота) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, или чистой прибыли, или чистого денежного потока на сумму полученной выручки (В).

Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции [3]:

                            Rоб= , или Rоб= , или Rоб= . (2)

Рентабельность (доходность) капитала исчисляется отношением балансовой или чистой прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (КL) или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заёмного, перманентного, основного, оборотного, операционного капитала и т. д. [2]:

             R КL = , или R КL = , или R КL = .  (3)

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), рассчитанный в целом по заводу, зависит от трёх основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, её себестоимости и средних цен реализации [2].