Управление дебиторской задолженностью на предприятии ОАО «Волжская территориальная генерирующая компания»

В ходе углубленного анализа  составляется расчетный баланс дебиторской задолженности. [0, стр. 43,58]

Для более детального анализа структуры всей задолженности  целесообразно рассмотреть соотношение  дебиторской  задолженности. Положительным является уменьшение этого отношения.

Уменьшение дебиторской  задолженности снижает коэффициент покрытия (ликвидности), фирма приобретает признаки несостоятельности и становится уязвимой со стороны госорганов и кредиторов. [51, стр 26]

2. Управление дебиторской задолженностью в ОАО «Волжская территориальная генерирующая компания»

2.1 Экономическая  характеристика ОАО «Волжская  территориальная генерирующая компания»

ОАО «Волжская ТГК» - одно из крупнейших энергообъединений Европейской  части России, расположенное в Среднем Поволжье на территории Самарской, Саратовской и Ульяновской областей.

ОАО «Волжская ТГК» осуществляет стабильное энергоснабжение потребителей электроэнергии региона и обеспечивает теплоснабжение и горячее водоснабжение  промышленных и коммунальных предприятий в крупнейших городах Самарской, Саратовской и Ульяновской областей, численность населения которых составляет более 7 млн человек.

Сегодня ОАО «Волжская ТГК» - основной поставщик тепла для почти 5-миллионного населения и промышленных предприятий 11 городов в четырех крупных промышленных регионах Поволжья.

Компания активно реализует стратегию интеграции муниципальных теплосетевых активов во всех городах присутствия. При этом для муниципалитетов аргументом в пользу реализации аналогичных проектов является повышение эффективности теплоснабжения потребителей, улучшение качества обслуживания муниципального теплосетевого имущества, снижение затрат на теплоснабжение и ликвидация организаций посредников на пути тепла от производителя к потребителю.

Крупнейшими потребителями  регионов являются предприятия химической, нефтехимической, металлургической, автомобильной  и строительной отраслей промышленности.

Открытое акционерное  общество «Волжская территориальная  генерирующая компания» было создано в соответствии со схемой реформирования Самарской, Саратовской и Ульяновской энергосистем, принятой советом директоров ОАО РАО «ЕЭС России» 03.09.2004 г.           ОАО «Волжская ТГК» было учреждено решениями общих собраний акционеров ОАО «Самараэнерго», ОАО «Саратовэнерго» и                           ОАО «Ульяновскэнерго» в 2005 году. В соответствии с решениями общих собраний АО-энерго на баланс ОАО «Волжская ТГК» были переданы их генерирующие и теплосетевые активы, и с 1.01.2006 г. ОАО «Волжская ТГК» приступило к операционной деятельности.

Кроме того, ОАО «Волжская  ТГК» является владельцем 100%-ного пакета акций ОАО «Оренбургская теплогенерирующая  компания», что распространяет зону ответственности Общества за теплоснабжение еще и на Оренбургскую область.

На конец отчетного года в составе филиалов ОАО «Волжская ТГК» 15 ТЭЦ, 6 территориальных управлений по теплоснабжению, автобаза и автохозяйство, учебно-курсовой комбинат, филиал по реализации приоритетных инвестиционных проектов.

Общество имеет 5 дочерних компаний.

ОАО «Волжская ТГК» - вторая по величине установленной мощности среди всех ТГК.

Установленная электрическая  мощность ТЭС составляет 5858,7 МВт.  Доля выработки электроэнергии ОАО  «Волжская ТГК» от общей выработки  в стране за 2009 год составила 2,0% (20,3 млрд кВтч).

Экономическая деятельность Общества ведётся в условиях присутствия  на территории региона крупных конкурентов на оптовом рынке электроэнергии, таких как ОАО «РусГидро» и ОАО «Росэнергоатом».

ОАО «Волжская ТГК» обладает следующими конкурентными преимуществами:

• значительные производственные мощности;

• сложившиеся рынки  сбыта;

• устойчивый спрос на электрическую и тепловую энергию.

ОАО «Волжская ТГК» играет значительную роль в социально-экономическом  развитии регионов присутствия. Быстрое развитие Общества в течение последних лет позволяет потребителям рассчитывать на стабильные поставки энергии в долгосрочной перспективе.

Традиционно одной из приоритетных задач Общества является также совершенствование системы корпоративного управления Общества.

Важным направлением деятельности Общества в отчетном году было корпоративное управление дочерними компаниями.

Еще одним приоритетным направлением деятельности Общества в 2009 году была оптимизация организационной и кадровой структуры Общества.

В условиях интеграции российской экономики в мировую экономическую систему, а также с учетом положения ОАО «Волжская ТГК» по отношению к различным отраслям промышленности значение работ по проблеме экологической безопасности имеет крайне актуальный характер. Безопасная деятельность предприятий энергетической отрасли будет эффективной только в том случае, если они будут отвечать самым высоким требования международных стандартов.

В 2009 году на филиале ОАО  «Волжская ТГК» Самарская ТЭЦ проведен внутренний экологический аудит. Результаты аудита проанализированы. Разработаны мероприятия, направленные на устранение выявленных нарушений. Выполнение мероприятий контролируется. В Обществе утвержден документ об экологической политике ОАО «Волжская ТГК» и определены основные направления ее реализации на 2007-2010 гг.

Основой корпоративного управления Общества является исполнение требований Российского законодательства. Защита прав акционеров и инвесторов обеспечивается также соблюдением норм и требований ФСФР России.

С первых дней существования Обществом соблюдается принцип прозрачности и информационной открытости посредством регулярного освещения в СМИ важных событий жизнедеятельности компании, а также публикации на собственном Web-сайте основных документов и информационных материалов.

Основным документом, определяющим принципы деятельности Общества, является Устав Общества. В отчетном году годовым общим собранием акционеров утверждена новая редакция Устава Общества, которая отражает актуальные требования законодательства и обеспечивает высокий уровень корпоративного управления в сложившихся условиях.

В Обществе действует  ряд внутренних документов, утвержденных общим собранием акционеров, регламентирующих деятельность его органов:

 Положение о порядке подготовки и проведения общего собрания акционеров ОАО «Волжская ТГК»,

  Положение о Ревизионной комиссии ОАО «Волжская ТГК»,

 Положение о порядке созыва и проведения заседаний совета директоров ОАО «Волжская ТГК», Положение о Правлении ОАО «Волжская ТГК».

С 2006 год в Обществе действует Кодекс корпоративного управления, в котором отражается осознание компанией ответственности перед акционерами и обществом в целом. Кодексом корпоративного управления продекларировано намерение компании в своей деятельности следовать базовым принципам корпоративного поведения, сложившимся в передовой отечественной и мировой практике, и в отчетном году Общество соблюдало требования этого документа.

Кодекс корпоративного управления ОАО «Волжская ТГК» сформулировал основные принципы корпоративного управления, а именно, подотчетность, справедливость, прозрачность, ответственность.[21]

Рассматривая финансовое состояние предприятия, необходимо проанализировать его основные экономические  показатели, представленные в таблице 2. Составлены показатели по данным финансовой отчетности ОАО «Волжская ТГК»  за 2007-2009 г.г.

 

Таблица 2. -Основные показатели   финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Волжская ТГК»  за 2007-2009 г.г. [0, стр 48]

Наименование показателей	2007 год	2008 год	2009 год	Отклонения(+;-)
				2008-2007	2009-2008
	Сумма, тыс руб
1. Выручка от реализации	32 694 990	38 821 188	41 817 282	6 126 198	2 996 094
2. Себестоимость проданной продукции	30 403 495	36 386 494	37 331 317	5 982 999	944 823
3. Прибыль (убыток) от продаж	2 291 495	2 434 694	4 485 965	143 199	2 051 271
4. Прибыль (убыток) до налогообложения,	1 309 046	1 184 038	4 689 679	(125 008)	3 505 641
5. Чистая прибыль (непокрытый  убыток),	682 152	264 411	3 669 574	(417 741)	3 405 163
6. Среднесписочная численность  работников, чел.	16 183	15 268	13 588	(915)	(1 680)
7. Среднегодовая стоимость основных  фондов,	22 535 322	22 811 896	22 547 247	276 574	(264 649)
8.Денежные средства	674 609	985 561	4 986 245	310 952	4 000 684
9.Краткосрочные финансовые вложения	-	3 650 000	1 640 130	-	(2 009 870)
10.Дебиторская задолженность	5 446 720	13 240 158	10 408 727	7 793 438	(2 831 431)
11.Оборотные активы	8 636 146	20 137 365	18 887 560	11 501 219	(1 249 805)
12.Внеоборотные активы	30 062 551	31 219 568	35 571 713	1 157 017	4 352 145
13.Краткосрочные обязательства	6 324 874	5 920 388	6 885 359	(404 486)	964 971
14.Активы, всего	38 698 697	51 356 933	54 459 273	12 658 236	3 102 340
15.Собственный капитал	31 024 322	42 368 044	45 962 952	11 343 722	3 594 908
16.Заемный капитал	5 207 586	5 678 501	4 280 146	470 915	(1 398 355)
17. Затраты на рубль производства электроэнергии, руб. (п. 2/п.1)	0,930	0,937	0,893	0,007	-0,045
18.Фондоотдача основных фондов, руб. (п. 1/п.7)	1,45	1,70	1,85	0,25	0,2
19. Производительность труда на 1 рабочего, тыс. руб. /чел.  (п. 1/п.6)	2 020,3	2 542,7	3 077,5	522,3	534,9
20. Рентабельность продаж, % , (п. 3/п. 1*100%)	7,0	6,3	10,7	(0,7)	4,5
21. Рентабельность продукции, % (п. 2/п. 1*100%)	93,0	93,7	89,3	0,7	(4,5)
На конец рассматриваемого периода
22.Коэффициент абсолютной ликвидности (п.8+9/13)	0,11	0,78	0,96	0,68	0,18
23. Общий коэффициент (текущей)  ликвидности (п.11/13)	1,4	3,4	2,7	2,0	(0,7)
24. Уточненный коэффициент ликвидности  (п.8+10/13)	1,0	2,4	2,2	1,4	(0,2)
25.Коэффициент  независимости	0,802	0,825	0,844	0,023	0,019
26.Коэффициент самофинансирования	6,0	7,5	10,7	1,504	3,278
27.Коэффициент  соотношения заемных  и собственных средств	0,17	0,13	0,09	(0,04)	(0,04)
28.Коэффициент маневренности собственных средств	0,03	0,26	0,23	0,23	(0,04)
29. Коэффициент  обеспечения  собственными  средствами	0,11	0,55	0,55	0,44	(0,00)
30.Коэффициент долгосрочной финансовой  независимости	0,8	0,8	0,8	0,02	0,02

 

По данным Таблицы 2, основными факторами, влияющими на результаты деятельности предприятия, являются выполнение плана энергоснабжения потребителей электроэнергией.

Оценивая показатели выручки за 2007-2009 года можно отметить, что по сравнению с аналогичным  периодом 2007 года, выручка ОАО «Волжская ТГК» за 2008 год увеличилась на 6 126 198 тыс. руб. или на 18,74%, а в 2009 году также увеличилась на 2 996 094 тыс. руб. или 7,72%.  Не смотря на Мировой финансовый кризис, ОАО «Волжская ТГК» увеличило объемы выручки за 2007-2009 года, данное увеличение обусловлено увеличением масштабов деятельности ОАО «Волжская ТГК», увеличением цен на электроэнергию, увеличения количества новых заказчиков как на внутренних, так и на внешних рынках.

Себестоимость проданной  продукции  в 2009 году увеличилась  по сравнению с 2008 годом – с 36 386 494 тыс. руб. до 37331317 тыс. руб. или на 2,6%. Это связано с увеличением материальных затрат, увеличением цен как на тепловую, так и на электрическую энергию. Также в 2008 году по сравнению с 2007 наблюдалось значительное увеличение себестоимости проданной продукции  на 19,68%, то есть с 30 403 495 тыс. руб. до 36 386 494.

Прибыль от продаж ОАО «Волжская ТГК» за 2008 год по сравнению с 2007 годом выросла на 143 199 тыс. руб. или на 6,25% из-за увеличения выручки от реализации и себестоимости проданной продукции. Тенденции к росту в 2009 году сохранились, и составили 4 985 965 тыс. руб. по сравнению с 2008 годом – 2 434 694 тыс. руб. Такое увеличение прибыли от продаж ОАО «Волжская ТГК» за 2007-2009 год связано с отсутствием коммерческих и управленческих расходов. Также причинами увеличения прибыли от продаж являются расширение рынков сбыта электроэнергии на оптовых рынках, увеличение теплоснабжения бытовых и промышленных потребителей, наличие благоприятных макроэкономических и микроэкономических факторов для выполнения работ, связанных с электроснабжением

Прибыль до налогообложения ОАО «Волжская ТГК» за 2009 год составила 4 485 965 тыс. руб., что больше на 2 051 271 и 2 19447 тыс. руб. в 2008 и 2007 годах соответственно. Такое увеличение зависело от значительного увеличения прибыли от продаж и прочих доходов и расходов.

Оценивая чистую прибыль ОАО «Волжская ТГК», можно сказать, что за 2007-2009 года была тенденция к увеличению, и наилучшим результатом оказался показатель  за 2009 год – 3 669 574 тыс. руб. По сравнению с 2008 годом в 2009 году чистая прибыль увеличилась на 3 405 163 тыс. руб., тогда как в 2008 и 2007 годах чистая прибыль ОАО «Волжская ТГК» составляла 264 411 и 682 152 тыс. руб. Такое значительное увеличение в 2009 году чистой прибыли связано с увеличением прибыли до налогообложения и отложенных налоговых обязательств.

В структуре совокупных доходов, полученных от осуществления  всех видов деятельности ОАО «Волжская ТГК», наибольший удельный вес в 2009 году приходился на доходы по текущей деятельности. Денежные средства организации  в 2009 году по сравнению с 2008 выросли на 80,2% или на 4 000 684 тыс. руб., в то время, как в 2008 году по сравнению с 2007 рост составил 68,4%. Это говорит о привлечении в компанию денежных средств в основном за счет прочих доходов, выручки от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений, выручки от продажи объектов основных средств, поступлений от займов и кредитов, предоставленных другими организациями.

Собственный капитал ОАО «Волжская ТГК» увеличился за счет резервного капитала и нераспределенной прибыли в анализируемом 2009 году по сравнению с 2008 годом на 3 594 908 тыс. руб., а в 2008 году по сравнению с 2007 показатель увеличился на 11 343 722 тыс. руб. в основном за счет увеличения уставного капитала, добавочного капитала и нераспределенной прибыли, в то время, как заемный капитал в 2009 снизился на 1 398 355 тыс. руб. Это самый низкий показатель за 2007-2009 года, это означает, что организация стала меньше брать кредитов и займов.

Рассматривая затраты на один рубль производства электроэнергии, можно отметить, что они  в 2008 году повысились на 0007 руб. по сравнению с 2007 годом, а в 2009 году снизились по сравнению с 2008 годом на 0,045руб и составили 0,893 руб., т.е. произошло снижение стоимости затрат на рубль производства электроэнергии.

Численность персонала ОАО «Волжская ТГК» имела тенденцию к снижению в 2007-2009 годах, и к 2009 году составила 13 558 человек, но производительность труда за все рассматриваемые года увеличивалась, и к 2009 году составила 3 077,5 тыс. руб./чел по сравнению с 2 020,3 и 2 542,5 тыс. руб./чел в 2007 и 2008 годах соответственно. Это свидетельствует об усовершенствовании технологий в ОАО «Волжская ТГК», которые повышают производительность труда, но уменьшают потребность в человеческом труде.

Фондоотдача показывает, какой объем продукции приходится на один рубль основных фондов и  тем самым характеризует эффективность  использования основных фондов. На предприятии основные фонды используются эффективно, так как фондоотдача повышается из года в год, и к 2009 году данный показатель составил 1,85 руб.

Рентабельность продаж ОАО «Волжская ТГК» показывает, сколько прибыли получает предприятие с 1 рубля выполненных работ, связанных с поставкой энергии. С ростом прибыли от продажи продукции, рентабельность продаж выросла в 2009 году по сравнению с 2007 и 2008 годом на 3,7% и 4,4% соответственно. Рост рентабельности продаж свидетельствует о повышении эффективности использования имущества.