Теоретические основы организации финансов малого бизнеса

Превращение капитала из денежной формы в производительную называется финансированием.

Различают две формы  финансирования: внешнее и внутреннее.

Такое деление обусловлено  жесткой связью между формами  финансовых ресурсов и капитала предприятия  с процессом финансирования.

Характеристика видов  финансирования предприятия представлена в таблице 1.

 

Таблица 1. Структура финансирования малого предприятия

Виды  финансирования	Внешнее финансирование	Внутреннее  финансирование
Финансирование  на основе собственного капитала	Финансирование  на основе вкладов и долевого участия	Финансирование  за счет прибыли после налогообложения
Финансирование  на основе заемного капитала	Кредитное финансирование	Заемный капитал, формируемый на основе доходов от продаж - отчисления в  резервные фонды
Смешанное финансирование на основе собственного и заемного капитала	Финансирование, сочетающее в себе элементы долгового и акционерного финансирования. Согласно действующему законодательству РФ, выпуск акций возможен при создании любого акционерного общества, независимо от его формы, количества акционеров и размера уставного капитала.	Особые позиции, содержащие часть резервов

 

  

Собственные привлеченные финансовые ресурсы - это  базовая часть всех финансовых ресурсов малого предприятия, которая базируется на момент создания предприятия и находится в ее распоряжении на всем протяжении ее жизни.

Эта часть финансовых ресурсов - уставный фонд или уставной капитал предприятия.

Уставной капитал формируется  за счет выпуска и последующей  продажи акций (обыкновенных, привилегированных), если речь идет об акционерном обществе.

За время жизни малого предприятия его уставной капитал может дробиться, уменьшаться и увеличиваться, в том числе за счет части внутренних финансовых ресурсов предприятия.

 

Источниками собственных финансовых ресурсов являются: уставной капитал, накопленные резервы, взносы юридических и физических лиц.

Уставной капитал представляет собой сумму средств, предоставленных собственниками для обеспечения уставной деятельности предприятия.¹³

Его величина объявляется  при регистрации предприятия, а  изменения (уменьшение, увеличение, дробление) уставного капитала допускаются лишь в случаях и в порядке, предусмотренных действующим законодательством и учредительными документами. 

Существует несколько  вариантов по увеличению уставного  капитала: имуществом, с помощью дополнительных вкладов, с помощью вкладов третьих лиц.

Уменьшение уставного капитала возможно за счет уменьшения номинала размещенных акций, которые находятся на руках акционеров.

 

1.4. Финансово-кредитный механизм регулирования малого бизнеса

Финансирование малых предприятий в странах с развитой рыночной экономикой осуществляется за счет как внутренних, так и внешних источников.

Согласно российскому  законодательству, в качестве внешних  источников финансирования могут использоваться целевые банковские вклады, паи, акции, технологии, машины, кредиты, товарные знаки, интеллектуальные ценности.

Единственным реальным внешним источником финансирования малого бизнеса является банковский кредит.

Для объектов малого предпринимательства  из-за высоких рисков, связанных  с предоставлением кредита, кредитные  сделки следует оформлять под какой-либо залог: недвижимости, товаров, ценных бумаг.      

 Кроме того,  малым предпринимательством  широко практикуются и нетрадиционные виды финансовых услуг.

Приблизительная схема  финансирования малого предприятия  при помощи лизингового кредита заключается в следующем: банк оплачивает за предприятие, например, приобретение нового оборудования, то есть 100% стоимости оборудования, а предприятие либо берет его у банка в аренду, либо использует лизинговый кредит с последующим выкупом.

Срок подобного кредита составляет от 2 до 6 лет.

 

Существует также лизинг недвижимости: строительство здания банком и сдача его в аренду предприятию с условием его последующего выкупа.¹⁴

Кредитное учреждение должно быть уверено в наличии у кредитуемого предприятия средств для расчетов, в его способности к своевременному погашению кредита. На основании данных бухгалтерского баланса можно оценить, насколько прибыльна деятельность предприятия и каков размер риска, принимаемого на себя банком.

Создание  специальной сети коммерческих банковских структур для финансирования малых  предприятий - одна из насущных проблем.

Для повышения заинтересованности банков в такой деятельности необходимо предусмотреть дополнительную систему  льгот и приоритетов.

Внешним внебюджетным источником финансирования малого бизнеса, помимо коммерческих банков, является частное или спонсорское финансирование.

Особый  интерес представляет такой внешний  источник финансирования, как привлечение капиталов с помощью выпуска и размещения акций и иных ценных бумаг при посредничестве инвестиционных институтов.

Существенным недостатком  акционирования в качестве способа  привлечения дополнительных средств  является возможность частичной  или полной утраты финансируемым  предприятием-эмитентом самостоятельности.

Финансированию  малого бизнеса могут содействовать  кредитные программы и многочисленные региональные, городские, целевые фонды.

Поскольку деятельность самих малых предприятий ориентирована  главным образом на местный рынок, многие финансовые вопросы необходимо решать с участием местных органов власти. Последние должны определить основные направления поддержки предпринимательства, разработать комплекс необходимых мероприятий, изыскать материально-технические и финансовые ресурсы для их реализации за счет региональных источников.

Большую роль в организации финансирования малого бизнеса в регионах могли бы сыграть общества взаимного кредита и торгово-промышленные палаты, выступающие в качестве гарантов кредита.

Общество взаимного  кредита - объединение страховой организации и банка для финансирования малых предприятий. Ему предоставляется право производить все краткосрочные банковские операции, кроме выдачи целевых кредитов, прежде всего товарно-комиссионные, учет и обеспечение векселей.

Названные общественные структуры должны также давать коммерческим банкам или городским фондам свои рекомендации по кредитованию отдельных предприятий после соответствующей проверки их финансового состояния. В этих случаях кредит может выдаваться без залога.¹⁵

Таким образом, можно сделать вывод  о том, что в настоящее время  финансовый механизм регулирования деятельности малого бизнеса включает в себя внешние и внутренние источники.

При этом использование  внешних источников  финансирования сопряжено с некоторыми трудностями:

во-первых, недоверие  кредитных учреждений малому бизнесу,

во-вторых, сокращение, государственной  поддержки  субъектов малого  бизнеса.

 

Глава 2. Анализ ликвидности баланса и финансовой устойчивости предприятия ООО «МЕТМАШ»

2.1. Краткая  история компании ООО «МЕТМАШ»

 

ООО "МЕТМАШ" (г. Москва; ИНН 7718843881) зарегистрировано                 14 апреля 2011 года регистрирующим органом  Межрайонная инспекция Федеральной  налоговой службы 46 по г. Москве.

Уставный капитал компании по состоянию на 01.07.2012г - 10000 руб.

Тип собственности предприятия - Общество с ограниченной ответственностью.

Форма собственности  ООО "МЕТМАШ" - Частная собственность.

Организация применяет  общий режим налогообложения.

Численность предприятия  – 17 человек, в том числе: генеральный  директор, коммерческий директор, главный бухгалтер, бухгалтер, системный администратор, секретарь, экспедитор, кладовщик, стропальщик, грузчики – 2 человека, менеджер по продажам – 6 человек.

Целями деятельности общества является расширение рынка  товаров и услуг, а также извлечение прибыли.

Основной вид деятельности  предприятия ООО "МЕТМАШ" является:

- прочая оптовая торговля.¹⁶

Торговой деятельностью (торговлей) является вид предпринимательской  деятельности, связанный с приобретением  и продажей товаров (Закон № 381-ФЗ).

Под оптовой торговлей  понимается вид торговой деятельности, связанный с приобретением и  продажей товаров для использования  их в предпринимательской деятельности (в том числе для перепродажи) или в иных целях, не связанных  с личным, семейным, домашним и иным подобным использованием.¹⁷

 

Предприятие осуществляет свою деятельность в области нержавеющего металлопроката.

Продажа металла происходит с арендуемого склада в д. Машково  Люберецкого района.

Продукция приобретается  за счет прибыли предприятия по предварительной оплате и/или получения металла под реализацию с отсрочкой платежа.

 

Предприятие зарегистрировано с разрешением осуществлять дополнительные виды деятельности, что отражено в  Уставе:¹⁸

- Оптовая торговля  через агентов (за вознаграждение или на договорной основе), оптовая торговля пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями.

- Оптовая торговля  через агентов (за вознаграждение  или на договорной основе).

- Оптовая торговля  пищевыми продуктами, включая напитки,  и табачными изделиями.

- Оптовая торговля  непродовольственными потребительскими  товарами.

- Оптовая торговля  несельскохозяйственными промежуточными  продуктами, отходами и ломом.

- Оптовая торговля  машинами и оборудованием.

- Розничная торговля  в неспециализированных магазинах.

- Розничная торговля  пищевыми продуктами, включая напитки,  и табачными изделиями в специализированных  магазинах.

- Прочая розничная  торговля в специализированных  магазинах.

- Розничная торговля  вне магазинов.

 

Предприятие небольшое и все функции финансового менеджера ложатся на одного сотрудника. Это руководитель – учредитель данного предприятия. И именно он принимает решения по привлечению и использованию финансовых ресурсов, по установлению цены на продаваемую продукцию и распределению полученной прибыли.

Малая фирма создана  по частной инициативе ее собственника для реализации его внутренних возможностей и вся деятельность компании подчинена  его личным интересам.

Документы, фиксирующие  стратегические цели и тактические  задачи развития данного предприятия отсутствуют.

 

Маркетинговая политика на данном малом предприятии сведена  к следующему: продавать тот товар, который пользуется спросом и  до тех пор, пока он приносит прибыль.

 

 

 

 

 

2.2. Анализ ликвидности  баланса ООО «МЕТМАШ»

 

Актив	На начало года, 31.12.2011 г.	На конец отчетного  периода, 30.09. 2012 г.	Пассив	На начало года, 31.12.2011 г.	На конец отчетного  периода, 30.09. 2012 г.	Платежный излишек(+) недостаток (-)
						На начало года	На конец отчетного  периода
Быстро- реализуемые активы А1	121	144	Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность)  П1	233	92	-112	52
Средне- реализуемые активы А2	494	1521	Краткосрочные обязательства (заемные средства) П2	0	1500	494	21
Медлено- реализуемые активы А3	82	464	Долгосрочные обязательства П3	0	0	82	464
Трудно- реализуемые активы А4	51	39	Постоянные пассивы (капитал и резервы) П4	515	576	-464	-537
Баланс	748	2168	Баланс	748	2168

П1 – наиболее срочные  платежи, в том числе:

- кредиторская задолженность  (строка 1520).

П2 – краткосрочные  пассивы, в том числе:

- краткосрочные кредиты  и займы (строка 1510);