Теоретические аспекты управления рисками

 

За 4 года будет погашено: 793,02 + 893,59 + 1006,92 + 1134,62 = 3828,15 тыс. долл. Таким образом, часть кредита погашенная к концу 4 года равна 3828,15 / 10000 * 100% = 38,3%

 

Задача 4.

Открыт счет на 1000 долларов под 12% годовых при полугодовом начислении процентов. Определить какая сумма будет на счете через 2 года?

 долл.

 

Задача 5.

Доход от проекта после его пуска оценивается в 1-й год -2 млн. рублей; 2-й год - 2,3 млн. рублей; 3-й год - 3,8 млн. рублей. Ставка 12%. Рассчитать значение дохода на начальный период.

 млн. руб.

 

Задача 6.

Определить сумму ежегодных выплат по кредиту 5 млн. рублей, выданному на 10 лет, под 10% годовых.

 руб.

 

Задача 7.

Текущая стоимость строительства объекта 150 тыс. долларов. Стоимость дорожает по 7% в год. Какую сумму необходимо положить на счет в банке сегодня под 10%, чтобы через 5 лет иметь достаточно средств на оплату строительства?

FV=PV(1+in)

где i - процентная ставка банка. Здесь мы использовали следующие общепринятые обозначения:

PV (Present Value) - сумма, которой владелец обладает сегодня, дословно - современная стоимость денег;

FV (Future Value) - сумма, которую получит владелец спустя определенное время; дословно - будущая стоимость денег.

FV=PV(1+in) = 150000(1+0.07*7)=2025000 дол.

PV1 = FV / ((1+in) = 2025000 / (1+5*0,1) = 135000 дол.

 

Задача 8.

На депозит в банке под 10% годовых с ежемесячным начислением процентов в начале каждого месяца вносится по 1000 рублей. Определить, какая сумма будет на счете к концу 5-го месяца?

 

Риск – менеджмент

 

Задача 1.

Исходя из следующих условий, определить необходимый уровень доходности актива

безрисковая ставка - 10%

средняя доходность на рыночный портфель - 15%

Коэффициент (бетта) равен 2

Исходя из модели CAPM = 10% + 2 * (15% - 10%) = 20 %

 

Задача 2.

Исходя из следующих условий, определить рыночную стоимость акций:

Безрисковая ставка 12%

Рыночная доходность 17%

Коэффициент (бетта) 0,7

Величина дивиденда 5 рублей на акцию

Темп прироста дивиденда 3% в год

Доходность актива составляет CAPM = 12% + 0,7*(17% - 12%) = 15,5 %

Рыночная стоимость акций равна

руб.

 

Задача 3.

Используя статистический метод, рассчитать финансовый риск.

Рассчитать:

- Вероятность возможного  события.

- Среднее ожидаемое значение.

-  Дисперсию

-  Среднеквадратическое  отклонение.

Сделать вывод, если известно, что прибыль в течении предшествующего периода изменялась по годам.

1998 год - 50 тыс. руб.

1999 год - 60 тыс. руб.

2000 год - 60 тыс. руб.

2001 год - 70 тыс. руб.

2002 год - ?

 

Решение:

Среднее значение: (50+60+60+70)/4 = 60

Среднеквадратическое отклонение

Дисперсия

Коэффициент вариации

Прогнозное значение прибыли в 2002 году – 75 тыс.руб.

 

 

Список использованной литературы

 

1. Гинзбург А.И. Экономический анализ. СПб.: Питер, 2014.
2. Грищенко, Ю. И. Анализ финансовой отчетности / Ю. И. Грищенко // Справочник экономиста. – 2014. – № 2. – С. 26-35.
3. Ендовицкий Д.А., Бабичева Н.Э. Методологические основы экономического анализа развития организации // Экономический анализ: теория и практика. 2012. N 14. С. 2 - 7.
4. Жулега И.А. Методология анализа финансового состояния предприятия: Монография. СПб: ГУАП, 2014. 235 с.
5. Ионова, А. Ф. Финансовый анализ [/ А. Ф. Ионова, Н. Н. Селезнева. – М.: Проспект, 2013. – 623 с.
6. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий. М.: Академический проект, 2012. 424 с.
7. Романова Т.Г., Романова Т.В., Белоусова А.Г. Финансовый анализ: схемы и таблицы. Улан-Удэ: ВСГТУ, 2012. 63 с.
8. Управленческий учет издержек и доходов с элементами финансового учета / Под ред. В.Ф. Палия. М.: ИНФРА-М, 2011. 279 с.
9. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М., 2014.
10. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: ИНФРА-М, 2012. 208 с.