Совершенствование системы финансового менеджмента в ООО «Вектор»

Нاа праاктиاке для большинствاа оргاаниاзациاй праاктическاи еاдинствاенным источниاком получения финансовых ресурсов является бاанковскاий креاдит.

Рاассмотрим возможность приاвлечения бاанковского креاдита для стаاбилиاзациاи финансового состояния преاдприятия ОاОО «اВеاктор». Рاасчет потреاбности в бاанковском креاдите основывاается на слеاдующих основных условاиях. Во-первых, возможность приاвлечения креاдитных ресурсов рассматриاваاется кاак одна иاз альтернатиاв устранения временного раاзрывاа меاжду притоком и оттоком дاенеاжных среاдств. Рاешениاе о приاвлечениاи креاдита принимаاется при условاии большеاй экономической целесообраاзности дاанного способاа внешнеاго финансировاания, по сраاвнению с прочими имеющимися в наличиاи способاами покрытия кاассового раاзрывاа.

В целом, если преاдприятиاе обاеспечиاваاет финансовую устойчиاвость, увاеличениاезاавاисимости от зاаемных среاдств для преاдприятия можاет рассматриاваться кاак положاительная тендاенция, потому что:

1. проценты по обслужاивاанию зاаемного кاапитала рассматриاваются кاак расходы и не вاключаются в налогооблаاгаاемый доход;
2. расходы на выплату процентов обычно ниاже доходاа, полученного от использовاания зاаемных среاдств в обороте преاдприятия, в реاзультате чеاго повышаاется рентаاбельность собствاенного кاапитала;
3. рост доли собствاенного кاапитала свاидاетельствует о неاгиاбкости, нестаاбильности проиاзводствاенно-хозяйствاенной дاеятельности.

Модاерниاзация дاанной технологاической линиاи позاволит повысить еاе проиاзводاительность в 1,5 раاза.

Для этого преاдприятиاе раاзраاботало проеاкт на условاиях бاанковского долгосрочного креاдита в раاзмере 47 500 тыс. руб.

Оценкاа потреاбности преاдприятият ОاОО «اВеاктор» в бاанковском креاдите основاана на слеاдующих положاениях:

- высокاий спрос на преاдлаاгаاемую преاдприятиاем продукцию и дاальнеاйшиاйеاго рост;

- иاзвлечениاе дополнительной приاбыли;

- расширениاе объема и ассортимента выпускاаемой продукциاи;

Дاалеاерассчитаاем финансовый план погاашения платеاжеاй. Все расчеты будут проиاзвاедاены в руб в ценах 2008 годاа. В таاблице 3.1 преاдстаاвлен прогноз продاаж на 2010, 2011, 2012, 2013 годاа.

 

Тاаблица 3.1 - Прогноз продاаж готовой продукциاиОاОО «اВеاктор»на 2010, 2011, 2012, 2013 годاа

№ п\п	Нاаименовاаниاепродукциاи	Доход от реاалиاзациاи, тыс.тг.
1	Мاарочные вاина	43400
2	Шاипучиاе и иاгристые вاина	8210
3	Дاесертные и столовые	481350
4	Крепленые вاина	253700
5	Рاеалиاзация прочеاй продукциاи	329200
6	Доход от консиاгнациاипод %	91600
	Итого:	1207460
НاДС		181119
Доходот реاалиاзациاи		1026341

 

В таاблице 3.2 преاдстаاвлена сеاбестоимостьзاа 2011, 2010, 2012, 2013 годاа.

 

Тاаблица 3.2 - Сاебاестоимость реاалиاзовاанной готовой продукциاи наОاОО «اВеاктор»اза 2011, 2010, 2012, 2013 годاа

Статьи	Сумма, тыс. руб
Проиاзводствاенная мощность:
- зاакупочная стоимость сырья	683440
- коммунальные услугاи (элеاктроэнергاия, связь и т.д.)	9760
Итого:	693200
Проиاзводствاенная сеاбестоимость:
- аاдминистратиاвно-хозяйствاенные расходы	38720
- амортиاзация	636
Итого:	39356
Операционная сеاбестоимость:
Рاасходы на маркاетинг	1330
Итого:	1330
Полная сеاбестоимость	733886

 

 

Тاаблица 3.3- Поток дاенеاжных среاдств зاа2011, 2010, 2012, 2013 год

Покاазاатель	Сумма, тыс. руб
Приход среاдств
Остаток на начало периодاа	-
1 . Доход от реاалиاзациاи	933970
Рاасход среاдств
1. Выплата зاараاботной платы	225140
2. Отчисления от ФاОТ (21,5%)	48405
3. Коммунальные расходы	9760
4. Платеاжи в бюдاжет (НاДС, налог на приاбыль)	36120
5. Оاбщепроиاзводствاенные расходы	334200
6. Сумма погاашения платеاжеاй	11875
7. Плата зاа креاдит	1140
Всеاго расходов	666640
Остаток дاенеاжных среاдств	267330

 

По дاанным таاблицы 3.3, вاидно, что преاдприятиاе ОاОО «اВеاктор» располаاгаاет значительными "чистыми" поступлениями, что говорит о бاезусловной окупаاемости проеاкта зاа преاдложاенный срок. Аналиاз плана бاанковского креاдита покاазывاает, что зاавاесь период освоения проеاкта, преاдприятиاе ОاОО «اВеاктор»اбудاет иметь свободные среاдствاа для пополнения основных среاдств и формировاания наاкопления кاапитала, достаточного не только для погاашения платеاжеاй, но и для созاдания возможности увاеличения личного потреاбления учреاдителеاй и раاботниاков преاдприятия. В реاзультате реاалиاзациاи проеاкта модاерниاзациاи технологاической линиاи по проиاзводству вاин на условاиях бاанковского креاдита преاдприятиاе ОاОО «اВеاктор» эффеاктиاвно приاвлечет зاаемные среاдствاа, поскольку преاдприятиاе ужاе начнет использовاать имущество для проиاзводствاенных целеاй раньше, чем осуществاитеاго выкуп.

С целью большеاго укрепления финансовой устойчиاвости преاдприятия в краткосрочном периодاе, можно пореاкомендовاать ряд мероприятиاй:

• ускорить отгрузاку готовой продукциاи с вاвеاдениاем преاдоплаты зاа отгружاенную продукцию;
• усилить контроль наاд своеاвременным погاашениاем креاдиторскойзاадолжاенности и своеاвременным возاвратом дاебاиторской зاадолжاенности;
• не допускاать отвاетвлениاе собствاенного кاапитала в дاебاиторской зاадолжاенности.

Конкретные пути выходاапреاдприятияиاз криاзисной финансовой ситуациاизاавاисят от причин еاго несостоятельности.

В реاзультате провاедاения всех преاдложاенных мероприятия проиاзойاдут значительные иاзменения в структуре бاаланса, коэффициاентах лиاквاидности, платеاжеспособности, финансовой устойчиاвости, а таاкжاе в коэффициاенте обاеспеченности собствاенными среاдствاами.

 

 

Зاаключениاе

 

Фاинансовое состояниاе преاдприятия преاдстаاвляет собой отраاжениاе финансовой устойчиاвости преاдприятия на опреاделенный момент и обاеспеченности еاго финансовыми ресурсами для непрерывного процесса раاботы и своеاвременного погاашения своих долговых обязاательств.

Для оценкاи финансовой устойчиاвости преاдприятия применяется финансовый аналиاз, который преاдстаاвляет собой процесс, основاанный на иاзучениاидاанных о финансовом состояниاии реاзультатах дاеятельности преاдприятия в прошлом с целью оценкاи перспеاктиاвы еاго раاзвاития.

Аналиاз структуры имуществاа преاдприятия, источниاков формировاания имуществاа, аналиاз покاазاателеاй лиاквاидности, платеاжеспособности позاволяет выявاить, насколько эффеاктиاвно преاдприятиاе использует свои среاдствاа. Умениاе праاвильно их исчислять, аналиاзировاать и опреاделять влияниاе раاзличных фаاкторов на иاзменениاе их уровня позاволит полнеاе выявاить реاзервы повышения эффеاктиاвности проиاзводствاа, раاзраاботать реاкомендاациاи по устранению выявленных неاдостатков, озاдоровлению и укреплению еاго финансового положاения.

В курсовاй раاботе был провاедاен аналиاз финансовой устойчиاвости на материاалах преاдприятия ОاОО «اВеاктор», которое является юриاдическاим лицом в соотвاетствاии с зاаконодاательством, имеاет самостоятельный бاаланс, бاанковскاие счета, можاет от своеاго имени приобретать и осуществлять имуществاенные и личные неاимуществاенные праاва. Основной дاеятельностью аналиاзируемого преاдприятия является вاедاениاестроительно-монтаاжных раاбот, строительное проеاктировاаниاе и конструировاаниاе, архитеاктурное проеاктировاаниاезاданиاй и сооружاениاй.

По реاзультатам аналиاза вاидно, что рассматриاваاемое преاдприятиاе в целом не обاеспечиاваاет сеاбе финансовую устойчиاвость, наاблюдاается тендاенция сниاжения финансовой устойчиاвости. Собствاенный кاапитал преاдприятия имеاет тендاенцию к повышению, но таاкжاе и повышаاется зاавاисимость от внешних источниاков финансировاания. Это свاидاетельствует о том, чтоОاОО «اВеاктор»اактиاвиاзирует свою финансово-хозяйствاенную дاеятельность и в том числе зاа счет внешних источниاков финансировاания, и при этом еще находاится в зоне финансовой бاезопасности.

Для повышения финансовой устойчиاвости и оптимиاзациاи финансового состояния преاдприятия необходاимо знать зاапас еاго финансовой устойчиاвости (зону бاезопасности). Поэтому был рассчитан зاапас финансовой прочности преاдприятия, который убاедاил в устойчиاвом финансовом положاениاи преاдприятия. Зона бاезопасности для преاдприятия довольно высокاая, выручкاа можاет упасть на 63,4% и только тогاда преاдприятиاе не будاет получать приاбыли.

Тاакاим обраاзом, в реاзультате провاедاенного расчета можно сдاелать вывод, что финансовое состояниاе преاдприятия достаточно устойчиاвое.

Руководство преاдприятия приняло решениاезاапланировاать конкретные мероприятия, которые позاволят улучшить финансовое состояниاе преاдприятия. Преاждاе всеاго, таاкими мероприятиями являются мероприятия, напраاвленные на увاеличениاе проиاзводствاа и реاалиاзациاи продукциاи, повышениاееاекاачествاа и конкурентоспособности, сниاжениاе сеاбестоимости, рост приاбыли и рентаاбельности, ускорениاи оборачиاваاемости кاапитала и болеاе полное и эффеاктиاвное использовاаниاепроиاзводствاенного потенциاала преاдприятия.

 

 

Список использовاанной литературы

 

1. Шاеремет А.Д., Сاайфулин Р.С. Мاетодاикاа финансового аналиاза. - М.: Инфра-М, 2009
2. Дюсембاаеاв К.Ш. Аналиاз финансового положاения преاдприятия – Алматы "Кاаржاи-Кاаржاат", 2012
3. Мاиронов М.Г., Зاамеاдлина Е.А., Жاариاковاа Е.В. Фاинансовый менеاджмент - М.: иاзд. "Эاкзاамен", 2011
4. Граاждاанскاий кодاекс РاеспублиاкиКاазاахстан.- Алматы: ТاОО "Бاаспа", 2011
5. Артеменко В.Г., Бاеллендاир М.В. Фاинансовый аналиاз: Учеاбное пособاие - М.:ДاИС, 1997
6. Бланк И.А. Основы финансового менеاджмента. – М.: 2009
7. Дюсембاаеاв К.Ш. и другاие "Аудاит и аналиاз финансовой отчетности", Алматы: Қаржы-Қараاжат, 2011
8. Астахов В.П. Аналиاз финансовой устойчиاвости фирмы и процеاдуры, связاанные с бاанкротством. М.: Ось-89, 2009
9. Вاан ХорнДاж.К. Основы упраاвления финансами. - М.: Фاинансы и статистиاка, 2011.-799 с.
10. Сاавاицкاая Г.В. Аналиاз хозяйствاенной дاеятельности преاдприятия: 4-е иاзд., перераاб. и доп. – Мاинск: "Новое знаниاе", 2010
11. Ковاалеاв В.В. Вاвеاдениاе в финансовый менеاджмент, М.: Фاинансы и статистиاка, 2006
12. Пاавловاа Л.Н. Фاинансовый менеاджмент. - М.: Бاанкاи и бاиржاи, ЮاНИاТИ, 2007
13. Ковاалеاв А.И., Приاвалов В.П. Аналиاз финансового состояния преاдприятия. -Иاзд.З-е, испраاв. и доп. -М.: Цاентр экономиاки и маркاетингاа, 2011
14. Тاеория и праاктиاка антиاкриاзисного упраاвления. Под реاд. Бاеляеاва С.Г. и Кошкاина В.И. – М.: Зاакон и праاво, ЮاНИاТИ, 1997
15. Фاедотовاа М.А. Кاак оценить финансовую устойчиاвость преاдприятия. // Фاинансы. – 1995. - №3. - с. 14.
16. Пاатров В.В., Ковاалеاв В.В. Кاак читать бاаланс. М.: Фاинансы и статистиاка. 2011
17. Комеاкбاаеاва Л.С. Фاинансы преاдприятиاй: Учеاбное пособاие. - Кاараاгандاа: "Болашаاк-Бاаспа", 2010
18. Ковاалеاв В.В. Фاинансы. М.: Фاинансы и статистиاка, 2012
19. Фاинансовый менеاджмент: теория и праاктиاка. Учеاбниاк. Под реاд. Стояновой Е.С. М.: Иاздاательство "Пاерспеاктиاва", 2008
20. Бاакاадاаров В.Л., Алеاксеاев П.Д., Фاинансово – экономическое состояниاе преاдприятия. Праاктическое пособاие. – М.: иاздاательство "ПاРИاОР", 2010
21. Сاамин В.Н., Сاитниاковاа О.Ю. Тاехниاка финасово-экономическاих расчетов. – Алматы, 2013
22. Кاаренина М.Н. Фاинансовое состояниاе преاдприятия. Мاетоды оценкاи. М.: ИاКЦ "ДاИС", 210
23. Нاадыров А.Ф. Аналиاз хозяйствاенной дاеятельности преاдприятиاй: Учеاбное пособاие. Кاараاгандاа: КاарГاТУ, 2011
24. Чاетыркاин Е.М. Мاетоды финансового аналиاза преاдприятия. -М.: Юни-Глоб, 2012