Собственный капитал

 

 

 

 

 

Так как коэффициент обеспеченности оборотными средствами больше 0,1 можно сделать вывод, что структура баланса удовлетворительна, а организация – платежеспособна. Темп роста коэффициента обеспеченности оборотными средствами свидетельствует об обеспеченности организации оборотными средствами и характеризует положительную тенденцию;

 

 

 

 

 

Коэффициент рентабельности оборотного капитала в 2009 году значительно возрос, что свидетельствует о эффективности использования оборотного капитала;

 

 

 

 

 

При сравнении значения коэффициентов среднемесячной выработки на одного работника наблюдается рост, что является исключительно позитивной тенденцией. Рост коэффициента произошел за счет увеличения выручки от реализации, что характеризует эффективность использования трудовых ресурсов предприятия.

Средний остаток оборотных  средств:

 

 

 

 

 

Для эффективности использования  собственного капитала произведен анализ:

1. Рентабельность продаж:

 

 

 

 

 

Увеличения роста рентабельности продаж в 2009 году составило 5,9%, что свидетельствует о эффективности продаж. Доходность  вложений  в основное производство считается среднерентабельной, где на каждые 100 рублей условных вложений приходится 17,2 рубля прибыли.

2. Рентабельность собственного капитала:

 

 

 

 

 

Значительный рост рентабельности собственного капитала свидетельствует о эффективности использования собственного капитала.

Выводы:

Анализ эффективности  использования собственного капитала показал:

- в течении анализируемого периода на предприятии происходило накопление собственного капитала, по отношению к базисному периоду, на конец 2009 года рост составил 81,5%;

- структура пассивов характеризуется  преобладающим удельным весом  собственный капитал – на начало 2009 г. составил  54,0 %. На конец 2009 г. доля в общем объеме возросла на 2,8% и составил 56,8%;

- рост коэффициента автономии  - с 0,54 до 0,568, что свидетельствует  об увеличении финансовой независимости;

- уменьшилась доля заемных  средств - с 46,0% до 43,2%, что отражает  уменьшение финансовой независимости;

- в структуре совокупного  капитала увеличилась доля собственного  капитала за счет  роста фонда накопления (темп роста на конец 2009 года составил 31,7 %), а также наращивания собственного капитала;

- увеличение суммы чистых  активов (на конец 2009 года увеличилась на 40132,0 тыс. руб.) и превышение уставного капитала - на 141329,0 тыс. руб.;

- увеличение доли источников  собственных средств, о чем  свидетельствует коэффициенты накопления  собственного капитала ( на начало 0,24 %, а на конец – 0,44%);

Таким образом, работа ОАО  «Лидер» в течении 2009 года характеризуется положительными тенденциями:

- увеличение финансовой  независимости;

- наращивание собственного  капитала;

- повышение финансовой  устойчивости.

Вместе с тем, следует  отметить определенно негативные моменты:

а) отрицательная работа маркетинговой службы, что привело  к недостаточно эффективному использованию  собственных оборотных средств:

- накопление излишнего количество запасов;

- искажение ценовой политики  на рынках сбыта;

- неэффективной организации  процесса сбыта;

- недостаточной рекламы продукции;

- избыточное накопление  денежных средств;

- отсутствие должного  контроля по видам дебиторской  и кредиторской задолженности;

- значительное увеличение  кредиторской задолженности;

- отсрочки платежей (авансы).

б) неэффективное использование  прибыли:

- значительная сумма нераспределенной прибыли в 2009 году, что сказалось на невыплате дивидендов.

 

Заключение

 

Финансовое состояние  является важнейшей характеристикой  финансовой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность  предприятия и его потенциал  в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических  интересов всех участников финансовых отношений: как самого предприятия, так и его партнеров. Устойчивое финансовое положение предприятия  является результатом умелого просчитанного  управления всей совокупностью производственно-хозяйственных  факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.

Собственный капитал, как  основной источник финансирования в  развития предприятия и как источник получения дохода, способствует достижению главной цели любого бизнеса –  получению прибыли и росту  благосостояния.

Анализ динамики собственного капитала и анализ эффективности его использования рассмотрено на конкретном предприятии ОАО «Лидер» и сделаны следующие выводы:

1. Анализ динамики  собственного капитала показал:

- в течении анализируемого периода на предприятии происходило накопление собственного капитала;

- структура пассивов характеризуется  преобладающим удельным весом  собственный капитал;

- рост коэффициента автономии, что свидетельствует об увеличении финансовой независимости;

- уменьшилась доля заемных  средств;

- в структуре совокупного  капитала увеличилась доля собственного  капитала за счет роста фонда  накопления;

- увеличение суммы чистых активов;

- увеличение доли источников  собственных средств.

2. Анализ эффективности  использования собственного капитала  вложенного во внеоборотные и  оборотные активы показал:

- на предприятии происходило обновление старого оборудования на высокопроизводительное, что способствовала снижению простоев оборудования, росту производительности  труда, повышению качества продукции;

- издержки производства  повысились на сумму расходов  по амортизации;

- основным резервом собственного  капитала является повышение  эффективности использования основных  производственных фондов;

-  наличие собственного  капитала  в  обороте  увеличилось,  недостатка  предприятие не  испытывает. Оно  имеет  больше  постоянных  источников (ресурсов),  чем  это   необходимо для  финансирования  постоянных  активов;

- увеличение производственных  запасов, свидетельствует о наличии  запасов в незавершенном состоянии,  наращивание производственного  потенциала организации, стремление, путем  вложений в производственные  запасы защитить денежные  активы  от обесценивания;

- остатки готовой продукции  увеличились к концу года, что  свидетельствует о проблемах  со сбытом, значительных складских  расходах, падение спроса на отдельные  виды продукции;

- сомнительной дебиторской  задолженности, нереальной для  взыскания, не имеется. При  сравнении состояния дебиторской  и кредиторской задолженности  установлено, что в организации  преобладает сумма кредиторской  задолженности. Обесценивания оборотных  средств, в условиях инфляции, перекрывается суммой кредиторской  задолженности;

- предприятие имеет достаточно  собственных денежных средств для текущей деятельности и покрытия долгосрочных и краткосрочных обязательств.

 

Список  использованной литературы

 

1. Бланк И. А., «Управление формированием капитала», М., 2007г.
2. Глущенко В.В., Глущенко Н.И. «Финансы, финансовая политика, маркетинг, менеджмент, финансовый риск-менеджмент, ценные бумаги, страхование», М., 2008г.
3. Годовые отчеты ОАО «Лидер» за 2009-2010г.г.
4. Ефимова О.В., «Анализ собственного капитала», СПт., 2007г.
5. Ефремова А.А., «Учет собственных средств организации», М., 2008г.
6. Крумкачева Н.В., «Финансы организаций. Учебное пособие», М., 2008г.
7. Ричард Х. Холл, «Организации: структуры, процессы, результаты» СПт., 2007г.
8. Савицкая Г.В., «Анализ хозяйственной деятельности предприятия, 4 издание», Мин., 2009 г.
9. Третьяков В., Куц А., «Источники финансирования – из чего выбрать», М., 2008 г.
10. Федеральный закон «Об аудиторской деятельности» № 119-ФЗ от 07.08.01г.;
11. Федеральный закон № 14-ФЗ от 21.03.2002г. «Об обществах с ограниченной ответственностью»;
12. Федеральный закон № 208-ФЗ от 01.07.2004г. «Об акционерных обществах»;

 

Приложение

 

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС   на 01 января 2010 г. Организация: ОАО "Лидер"

 

Наименование показателя	Код строки	На начало  отчетного  периода	На конец  отчетного  периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110
в том числе:
патенты, лицензии, товарные патенты, лицензии, товарные знаки (знаки  обслуживания), иные аналогичные с  перечисленными права и активы	111	3245	4865
Основные средства	120
в том числе:
земельные участки и объекты  природопользования	121
здания, машины и оборудование	122	31895	59956
Итого по разделу I	190	35140	64821
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	46755	54352
готовая продукция и товары для перепродажи	214	20104	33483
товары отгруженные	215	20096	60000
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	60166	52848
Денежные средства	260
в том числе:
расчетные счета	262	9800	6517
Итого по разделу II	290	156921	207200
Баланс (сумма строк 190+290)	300	192061	272021
III. КАПИТАЛ И  РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	31093	31093
Добавочный капитал	420	75923	74772
Резервный капитал	430	13560	17860
Нераспределенная прибыль  отчетного года	470	19367	63586
Итого по разделу III	490	139943	187311
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская задолженность	620	52118	84710
Итого по разделу V	690	52118	84710
Баланс (сумма строк 490+690)	700	192061	272021