Собственный капитал предприятия

 

 

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «ГАЗПРОМ»

2.1 Характеристика предприятия ОАО «Газпром»

 ОАО «Газпром» было создано в феврале 1993 г. в соответствии с Указом Президента РФ от 5 ноября 1992 г. №1333 «О преобразовании Государственного газового концерна «Газпром» в Российское акционерное общество «Газпром» и Постановлением Совета Министров РФ от 17 февраля 1993 г. №138 «Об учреждении Российского акционерного общества «Газпром»[24].

Открытое акционерное  общество «Газпром» является самой крупной газодобывающей компанией в мире. ОАО «Газпром» располагает крупнейшими в мире запасами природного газа, которые составляют около 20% разведанных мировых запасов и 60% — российских. Более 80% разведанных запасов сосредоточено в Западной Сибири, которая является основным газодобывающим регионом. В настоящее время организациями ОАО «Газпром» добывается около 20% мирового и 88% российского газа. Из них более 92% - на месторождениях Западной Сибири, расположенных на территории Ямало-Ненецкого автономного округа[24].

Компания осуществляет следующие  виды хозяйственной деятельности:

- добыча и разведка газа и других углеводородов;

- переработка газового конденсата и других углеводородов;

- продажа продуктов переработки, транспортировка газа;

- продажа газа на внутреннем рынке и на экспорт.

ОАО «Газпром» совместно  со своими дочерними компаниями осуществляет промышленную добычу газа, газового конденсата и нефти на 72 месторождениях в различных регионах России.

Основным районом добычи является Западно-Сибирский регион. Здесь дочерними компаниями: «Надымгазпром», «Уренгойгазпром», «Ямбурггаздобыча», «Пургаз», «Ноябрьскгазодобыча» и «Востокгазпром» разрабатываются 10 крупнейших газовых, газоконденсатных и нефтегазоконденсатных месторождений, которые обеспечивают 92,6% газа, 53,3% газового конденсата и 72,8% нефти ОАО «Газпром»[24].

При учреждении ОАО «Газпром» его уставной капитал был сформирован из 100% капитала предприятий, составляющих Единую систему газоснабжения, контрольных пакетов акций образуемых акционерных обществ, долей участия (пакетов акций), принадлежащих Государственному газовому концерну «Газпром» в имуществе российских и зарубежных компаний, объединений и организаций, а также иного закрепленного за концерном «Газпром», не запрещенного к приватизации имущества.

ОАО «Газпром» является правопреемником имущественных прав и обязанностей Государственного газового концерна «Газпром», в том числе его прав пользования землей, недрами, природными ресурсами, а также прав и обязанностей по заключенным концерном договорам.

Уставный капитал Компании - 118367564500 руб., состоит из 23.673.512.900 акций номиналом 5 руб. Обращение акций ОАО «Газпром» осуществляется в соответствии с законодательством РФ.

Основными стратегическими  целями ОАО «Газпром» являются:

-повышение капитализации;

-гарантирование поставок газа потребителям в России и за рубежом;

-укрепление позиций на международном энергетическом рынке.

ОАО «Газпром» располагает  одной из крупнейших в мире систем газопроводов и контролируют практически всю добычу газа и его транспортировку по трубопроводам высокого давления в РФ.

В соответствии с Указом Президента на Компанию были возложены  следующие обязательства:

- обеспечение надежного газоснабжения потребителей РФ;

-осуществление поставок газа за пределы страны по межгосударственным и межправительственным соглашениям;

- проведение единой научно-технической и инвестиционной политики по реконструкции и развитию Единой системы газоснабжения;

- строительство и финансирование газопроводов - отводов высокого давления для газификации села;

- контроль Единой системы газоснабжения страны;

- обеспечение доступа любого производителя к газотранспортной системе страны пропорционально объему добываемого им на территории РФ газа при соблюдении единого механизма регулирования цен.

2.2 Анализ динамики и  структуры собственного капитала предприятия ОАО «Газпром»

Развитие предприятия  требует, прежде всего, мобилизации  и повышения эффективности использования  собственного капитала, так как это  обеспечивает рост его финансовой устойчивости и уровня платежеспособности. Поэтому  первоочередное внимание должно быть уделено оценке стоимости собственного капитала в разрезе отдельных  его элементов и в целом.

Политика формирования собственных  финансовых ресурсов представляет собой  часть общей финансовой стратегии  предприятия, заключающаяся в обеспечении  необходимого уровня самофинансирования его производственного развития.

Собственный капитал –  это чистая стоимость имущества, определяемая как разница между  стоимостью активов организации  и его обязательствами.

Собственный капитал состоит  из уставного, добавочного и резервного капитала, а так же нераспределенной прибыли. Собственный капитал отражен  в первом разделе пассива баланса.

Анализ собственного капитала преследует следующие основные цели:

- выявить основные источники  формирования собственного капитала  и определить последствия их  изменений для финансовой устойчивости  предприятия;

- определить правовые, договорные  и финансовые ограничения в  распоряжении текущей и нераспределенной  прибыли.

Анализ состава собственного капитала позволяет выявить его  основные функции:

- обеспечение непрерывности  деятельности;

- гарантия защиты капитала, кредитов и возмещение убытков;

- участие в распределении  полученной прибыли;

- участие в управлении  предприятием.

Анализируемое предприятие  ОАО «Газпром» на исследуемом  периоде имел возрастающую динамику собственного капитала (таблица 1).

Таблица 1 – Динамика собственного капитала предприятия ОАО «Газпром».

Показатель	2008 год	2009 год	2010 год
Собственный капитал, тыс. руб.	4773520598	5398689419	6189150344
Валюта баланса, тыс. руб.	6181534689	6950737357	7827957711
Удельный вес собственного капитала в валюте баланса, %	77,22	77,67	79,06
Темп прироста собственного капитала	-	13,09	14,64

 

Как видно из таблицы 1, на протяжении трех анализируемых периодов наблюдается увеличение собственных  средств предприятия ОАО «Газпром». На 2008 год величина собственного капитала составляет 4773520598 тыс. руб., на 2009 од величина собственного капитала составляет 5398689419 тыс. руб., и на 2010 год величина собственного каптала составляет 6189150344 тыс. руб., что является положительным моментом деятельности предприятия, то есть свидетельствует о повышении финансовой устойчивости.

За анализируемый период удельный вес собственного капитала в валюте баланса показал, положительную  динамику за три года, вырос с 77,22% до 79,06%, что является положительной  тенденцией. Так же темп прироста тоже возрастает, это свидетельствует  об эффективной деятельности предприятия.

Более наглядно динамику собственного капитала ОАО «Газпром» показана на рисунке 3.

 

                

Рисунок 8 – Динамика собственного капитала ОАО «Газпром» за 2008 год  по 2010 год.

Анализ источников формирования и размещения капитала имеет очень  большое значение при изучении исходных условий функционирования предприятия  и оценке его финансовой устойчивости.

От степени оптимальности  состава и структуры собственного капитала во многом зависят финансовое положение предприятия и его  устойчивость. Как показывают данные таблицы 2, в структуре источников финансирования организации за три  года произошли некоторые изменения.

Таблица 2 – Состав и структура  собственного капитала ОАО «Газпром»

Источники капитала	2008 год		2009 год		2010 год
	Тыс..руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Уставный капитал	118367564,00	2,48	118367564,00	2,19	118367564,00	1,91
Добавочный капитал	3291511791,00	68,95	3288669802,00	60,92	3769181002,00	60,90
Резервный капитал	8636001,00	0,18	8636001,00	0,16	8636001,00	0,14
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1355005242,00	28,39	1983016052,00	36,73	2292965777,00	37,05
Собственный капитал	4773520598,00	100,00	5398689419,00	100,00	6189150344,00	100,00

 

Анализ таблицы 2 показывает, что наибольший удельный вес в общем объеме собственного капитала ОАО «Газпром» занимает источник «Добавочный капитал», эта статья увеличилась  в связи с переоценкой основных средств. При этом в динамике за анализируемый период удельный вес «Добавочного капитала» составляет за 2008 год 68,95%, за 2009 год 60,92% и за 2010 год 60,90, от сюда видно, что он снижается.

Стати «Уставный капитал» и «Резервный капитал» остаются неизменными, т.к. общество не производило отчисления в резервный фонд из чистой прибыли в связи с достижением установленного Уставом размера резервного фонда (7,3% от уставного капитала)[24].

В общем, анализ из таблицы 1 показывает, что в общей структуре особых изменений не наблюдается.

Увеличение удельного  веса собственного капитала говорит  об положительной деятельности предприятия, что не приводит предприятие к зависимости от заемных средств.

Более наглядно структуру  собственного капитала ОАО «Газпром»  можно рассмотреть с помощью  диаграмм (рис. 9-11).

 

                          

Рисунок 9- Структура собственного капитала ОАО «Газпром» за 2008 год.

Рисунок 10 – Структура  собственного капитала ОАО «Газпром»  за 2009 год.

 

Рисунок 11 – Структура  собственного капитала ОАО «Газпром»  за 2010 год.

Для анализа структуры  собственного капитала, выявления причин изменения отдельных его элементов  и оценки этих изменений за анализируемый период составим таблицу .

Таблица 3 – Динамика структуры собственного капитала ОАО «Газпром».

Источники капитала	2008 год		2009 год		2010 год		Отклонение 2008-2010гг.
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Уставный капитал	118367564,00	2,48	118367564,00	2,19	118367564,00	1,91	0,00	0,01
Добавочный капитал	3291511791,00	68,95	3288669802,00	60,92	3769181002,00	60,90	483353189,00	8,02
Резервный капитал	8636001,00	0,18	8636001,00	0,16	8636001,00	0,14	0,00	0,00
Нераспределенная прибыль(непокрытый убыток)	1355005242,00	28,39	1983016052,00	36,73	2292965777,00	37,05	-318061085,00	-8,03
Итого собственный капитал	4773520598,00	100	5398689419,00	100	6189150344,00	100	165292104,00	0,00