Системы бюджетирования как элемента системы управления предприятием

1.3.11 Оборачиваемость запасов (Inventory turnover)

Оборачиваемость запасов (inventory turnover) показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток запасов. Данный показатель характеризует качество запасов и эффективность управления ими, позволяет выявить остатки неиспользуемых, устаревших или некондиционных запасов. Важность показателя связна с тем, что прибыль возникает при каждом "обороте" запасов (т.е. использовании в производстве, операционном цикле).

Оборачиваемость запасов  рассчитывается как отношение себестоимость  продаж к среднегодовому остатку  запасов.

Оборачиваемость запасов (коэффициент) = Себестоимость продаж / Среднегодовой остаток запасов (14)

Среднегодовой остаток  рассчитывается как сумма запасов  на начало и конец года деленная на 2.

Наряду с коэффициентом  оборачиваемости часто рассчитывают показатель оборачиваемости в днях. В данном случае это означает, на сколько дней работы предприятия хватит имеющихся запасов.

Оборачиваемость запасов  в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости запасов (15)

Для показателей оборачиваемости  общепринятых нормативов не существует, их следует анализировать в рамках одной отрасли и еще лучше  – в динамике для конкретного  предприятия. Снижение коэффициента оборачиваемости  запасов может отражать накопление избыточных запасов, неэффективное складское управление, накопление непригодных к использованию материалов. Но и высокая оборачиваемость не всегда выступает позитивным показателем, поскольку может говорить об истощении складских запасов, что может привести к перебоям в производственного процесса.

Кроме того, оборачиваемость  запасов зависит от маркетинговой  политике организации. Для организаций  с высокой рентабельностью продаж свойственна более низка оборачиваемость, чем для фирм с низкой нормой рентабельности.

1.3.12 Оборачиваемость кредиторской задолженности (Accounts payable turnover)

Оборачиваемость кредиторской задолженности (accounts payable turnover ratio) – это показатель скорости погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Данный коэффициент показывает, сколько раз (обычно, за год) фирма погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности.

Как и оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость кредиторской задолженности используется в оценке денежных потоков организации, эффективности расчетов.

Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитывается как отношение стоимости приобретенных ресурсов к средней за период величине кредиторской задолженности (обычно не всей, а только связанной с операционной деятельностью компании).

Оборачиваемость кредиторской задолженности (коэффициент) = Покупки / Средняя величина кредиторской задолженности  (16)

Поскольку показатель покупок  в бухгалтерской отчетности не содержится, применяется упрощенный расчетный  вариант:

Покупки = Себестоимость  продаж + Запасы на начало период – Запасы на конец периода  (17)

В российской практике часто  используется более условный вариант  расчета, когда вместо покупок берут  выручку за период.

Помимо расчета коэффициента ("количество оборотов"), принято  рассчитывать оборачиваемость в  днях:

Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (18)

В результате получается среднее количество дней, в течение  которого счета поставщиков остаются неоплаченными.

Оборачиваемость кредиторской задолженности сильно зависит от отрасли, масштабов деятельности организации. Для кредиторов предпочтителен более высокий коэффициент оборачиваемости, в то время как самой организации выгодней низкий коэффициент, позволяющий иметь остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования своей текущей деятельности.

1.3.13 Определение точки безубыточности: расчет, формула и анализ

В современной экономике широко используется расчет точки безубыточности в различных модификациях. С его помощью можно определить риск инвестиционного проекта.

Суть данного метода заключается в определении минимально допустимого (критического) уровня производства продукции (продаж, услуг), при котором  предприятие будет являться безубыточным.

Для успешного ведения бизнеса необходимо точно знать, какой объем продукции требуется реализовать предприятию для покрытия всех затрат на ее производство.

При меньшем объеме производства и продаж продукции предприятие будет в убытке, при большем – получит прибыль. Кроме того, чем ниже будет рассчитанный критический уровень производства, тем более устойчивым будет предприятие в условиях возможного сокращения рынков сбыта.

Точка безубыточности может  быть определена графически и аналитически. При построении графиков по горизонтальной оси откладывают объем производства, по вертикальной – производственные затраты, причем отдельно постоянные и переменные, и доход.

Предполагается, что продажи  происходят равномерно, цены на продукцию и сырье за рассматриваемый период времени не меняются; при изменении объема продаж переменные издержки в расчете на единицу продукции постоянны; постоянные издержки не меняются в указанном диапазоне объема продаж, весь объем произведенной продукции реализуется.

В результате построений получаются графики постоянных и  переменных издержек, валовых издержек, выручки от реализации. Точка пересечения  графиков выручки и валовых затрат будет являться точкой безубыточности.

Объем продаж в точке  безубыточности (BEP) в стоимостном выражении равен

Объем продаж в точке  безубыточности =Переменные затраты + Постоянные затраты (19)

Также точку безубыточности можно определить по формуле:

Объем продаж в точке  безубыточности = Постоянные затраты/(1- Переменные затраты/Выручка от продаж) (20)

В натуральном выражении  количество единиц проданных продуктов в точке безубыточности равно:

Количество единиц проданных  продуктов= Объем продаж в точке безубыточности / Цена продажи единицы продукции  (21)

 

 

2. АНАЛИЗ БЮДЖЕТА ОРГАНИЗАЦИИ

Расчет показателей  финансового состояния для базового бюджета организации

Согласно учебному заданию  к курсовой работе необходимо выполнить  задание по расчету и анализу бюджетов организации, оценке их приемлемости и достижимости с использованием инструментов финансового анализа, разработке и обоснованию мероприятий по улучшению показателей бюджета, проведению анализа безубыточности, анализа чувствительности и сценарного анализа.

Вариант задания – 11.

Коэффициент финансовой автономии найдем по формуле (1):

19 683 947/23 392 193 =0,84

Коэффициент финансовой зависимости по формуле (2):

4 686 191/23 392 193=0,2

Коэффициент текущей  задолженности по формуле (3):

4 686 191/19 683 947=0,24

Оценим платежеспособность на основе показателей ликвидности:

Коэффициент текущей ликвидности (5):

8 065 793 /4 686 191 =1,72

Коэффициент быстрой  ликвидности (6)

(510 454+5 800 700)/4 686 191=1,3

Рассчитаем показатели рентабельности:

Рентабельность комплексно отражает степень эффективности  использования материальных, трудовых и денежных и др. ресурсов. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам или потокам, её формирующим.

Рентабельность продаж (9)

 (9 753 947 / 149 273 800)*100% =6,53,%

Рентабельность активов (10)

 

(9 753 974/22 446 396) 100%=43,45,%

Оборачиваемость дебиторской  задолженности (receivable turnover ratio) (12)

  149 273 800 /5 600 350= 27

Оборачиваемость дебиторской  задолженности в днях (13)

365/27=14

Оборачиваемость запасов (Inventory turnover) (14):

продукт №1 = 149 273 800/160 388 = 930 раз оборачиваются запасы продукта №1 за период

продукт №2 = 149 273 800/272 552=548 раз оборачиваются запасы продукта №2 за период

продукт №3 = 149 273 800/164 895= 905 раз оборачиваются запасы продукта №3 за период

Оборачиваемость запасов  в днях

продукт №1= 365/930=0,4

продукт №2 = 365/574=0,6

продукт №3 = 365/905=0,4

Оборачиваемость кредиторской задолженности (16)

Покупки (17)=97 566 378 + 666 000 -529 671=97 702 707

97 702 707/3 347 705=29

Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях

365/29=13 дней.

Анализ безубыточности предприятия:

Таблица 2.1 Данные для построения графика зависимости выручки и издержек организации от объемов производства (ЗФУ).

Показатель	Величина показателя на начало года	Величина показателя на конец года
Объем продаж, нат. ед.	0	19 360 000
Выручка от продажи, руб.	0	149 273 800
Переменные затраты, руб.	0	14 565 100
Постоянные затраты, руб.	19 298 000	19 298 000
Совокупные расходы, руб.	19 298 000	33 863 100

Найдем необходимую  выручку, чтобы покрыть все расходы (20)

ВЕR = 19 298 000/(1-14 565 100/149 273 800) = 21 442 222 руб.

Также находим минимальное  количество единиц продукции на продажу, необходимое для покрытия расходов (21)

Q=21 442 222/7,5=2 858 963 ед.

Допустим, что организация  выбирает стратегию роста доходов на будущий отчетный период.

 

3.РАСЧЕТ И АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ БЮДЖЕТА, С УЧЕТОМ ПРЕДЛОЖЕННЫХ МЕРОПРИЯТИЙ

Формулируем цель предприятия:

К концу отчетного года повысить:

• рентабельность активов на 30%,
• рентабельность продукции на 15%,
• рентабельность продаж на 10%;

Для достижения указанной  цели необходимо осуществить следующие  мероприятия:

1. Увеличить общий запас продуктов от объема продаж следующего месяца на 3%.
2. Увеличить цену единицы продукта в сезонный период на 0,3 руб.
3. Увеличить общий объем производства продукции в сезонный период (с апреля по сентябрь) на 50 000 ед./мес.

Коэффициент финансовой автономии найдем по формуле (1):

28 857 725/25 114 765=1,15

Коэффициент финансовой зависимости по формуле (2):

4 755 732/28 857 725=0,2

Коэффициент текущей задолженности по формуле (3):

755 732/25 114 765=0,19

Оценим  платежеспособность на основе показателей  ликвидности:

Коэффициент текущей  ликвидности (5):

13 531 325 /4 755 732=2,84

Коэффициент быстрой  ликвидности (6)

(5 909 705 +5 800 700)/ 4 755 732=2,46

Рентабельность продаж (9)

  15 184 766/160 803 800)*100% =9,44,%

Рентабельность активов (10)

(15 184 766/25 178 862) 100%=60,%

Оборачиваемость дебиторской  задолженности (receivable turnover ratio) (12)

160 803 800/5 600 350= 29

Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях (13)

365/29=13

Оборачиваемость запасов (Inventory turnover) (14):

продукт №1 = 160 803 800/159 842 = 1 006 раз оборачиваются запасы продукта №1 за период

продукт №2 = 160 803 800/271 734=592 раза оборачиваются запасы продукта №2 за период

продукт №3 = 160 803 800/164 497= 978 раз оборачиваются запасы продукта №3 за период

Оборачиваемость запасов  в днях

продукт №1= 365/1 006=0,4

продукт №2 = 365/592=0,6

продукт №3 = 365/978=0,4

Оборачиваемость кредиторской задолженности (16)

Покупки (17)= 101 409 645 + 666 000 - 526 148 =101 249 497

101 249 497/3 347 705=30

Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях

365/30=12 дней.

Таблица 3.1 Данные для построения графика зависимости выручки и издержек организации от объемов производства (ЗФУ).

Показатель	Величина показателя на начало года	Величина показателя на конец года
Объем продаж, нат. ед.	0	20 270 000
Выручка от продажи, руб.	0	160 803 800
Переменные затраты, руб.	0	15 279 200
Постоянные затраты, руб.	19 298 000	19 298 000
Совокупные расходы, руб.	19 298 000	34 577 200

 

Найдем необходимую  выручку, чтобы покрыть все расходы (20)

ВЕR = 20 270 000/(1-15 279 200 /160 803 800) = 22 522 222 руб.