Система показателей, характеризующих финансовое состояние

2.1. Общие  показатели.

• среднемесячная выручка (K1);
• доля денежных средств в выручке (К2);
• среднесписочная численность работников (К3).

2.2. Показатели  платежеспособности и финансовой  устойчивости:

• степень платежеспособности общая (К4),
• коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5);
• коэффициент задолженности другим организациям (К6);
• коэффициент задолженности фискальной системе (К7);
• коэффициент внутреннего долга (К8);
• степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9);
• коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10);
• собственный капитал в обороте (К11);
• доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К12);
• коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13).

2.3. Показатели  эффективности использования оборотного  капитала (деловой активности), доходности  и финансового результата (рентабельности):

• коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14);
• коэффициент оборотных средств в производстве (К15);
• коэффициент оборотных средств в расчетах (К16);
• рентабельность оборотного капитала (К17);
• рентабельность продаж (К18);
• среднемесячная выработка на одного работника (К19).

2.4. Показатели  эффективности использования внеоборотного  капитала и инвестиционной активности  организации:

• эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (К20);
• коэффициент инвестиционной активности (К21).

2.5. Показатели  исполнения обязательств перед  бюджетом и государственными  внебюджетными фондами;

• коэффициенты исполнения текущих обязательств перед бюджетами соответствующих уровней (К22 - К24);
• коэффициент исполнения текущих обязательств перед государственными внебюджетными фондами (К25);
• коэффициент исполнения текущих обязательств перед Пенсионным фондом Российской Федерации (К26).

 

1.4. Выявление «больных» статей отчетности

Выявление “больных” статей в отчетности и их оценка в динамике. При чтении отчетности необходимо обращать внимание прежде всего на так называемые “больные” статьи. Смысл этой проверки состоит в следующем.

Данные о недостатках в работе коммерческой организации могут непосредственно присутствовать в бухгалтерской отчетности в явном или завуалированном виде. Первый случай имеет место, когда в отчетности есть “больные” статьи, которые условно можно подразделить на две группы:

свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе коммерческой организации в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении;

свидетельствующие об определенных недостатках в работе коммерческой организации.

К первой группе относятся:

“Непокрытые убытки прошлых лет” (форма № 1);

“Непокрытый убыток отчетного года” (форма № 1);

“Кредиты и займы, не погашенные в срок” (форма № 5);

“Кредиторская задолженность просроченная” (форма № 5);

“Векселя выданные просроченные” (форма № 5).

Эти статьи свидетельствуют о крайне неудовлетворительной работе коммерческой организации в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении.

Причины образования отрицательной разницы между доходами и расходами по укрупненной номенклатуре статей можно проследить в форме № 2 (результат от реализации, результат от прочей реализации, результат от внереализационных операций).

Более детально причины убыточной работы анализируются в ходе внутреннего анализа по данным бухгалтерского учета.

Наличие сумм по статьям “Кредиты и займы, не погашенные в срок”, означающих, что к моменту составления баланса коммерческая организация не смогла рассчитаться по предоставленным ей кредитам, следует при наличии информационных возможностей оценивать в динамике.

Если суммы по этим статьям присутствуют в балансах нескольких смежных периодов, это говорит о хронически неудовлетворительной работе коммерческой организации.

Если в предшествовавших балансах суммы по данным статьям отсутствовали, то речь, с очевидностью, должна идти об ухудшении финансового положения именно в отчетном периоде.

Ко второй группе относятся статьи, непосредственно представленные в балансе, либо элементы статей, которые могут быть выделены при помощи аналитических расшифровок в ходе внутреннего анализа.

Об определенных недостатках в работе коммерческой организации можно судить также по некоторым неблагоприятным соотношениям между отдельными статьями.

Смысл показателей второй группы заключается в следующем. Любое предприятие имеет определенный запас прочности. Так, дебиторы могут задерживать оплату, но предприятие будет продолжать работу; может нарастать величина неликвидов, но оборотных средств еще достаточно для обеспечения приемлемой ритмичности технологического процесса и т.п.

Если анализ проводится только по данным годового отчета, то к статьям второй группы относятся в основном данные, приводимые во втором разделе формы № 5: “Дебиторская задолженность просроченная”, “Векселя полученные просроченные” и “Дебиторская задолженность, списанная на финансовые результаты”.

Значимость сумм по этим статьям в отношении устойчивости финансового состояния, безусловно, зависит от их удельного веса в валюте баланса. Что касается их смысловой нагрузки, то она очевидна: коммерческая организация имеет проблемы со своими покупателями и клиентами.

Рекомендованные ПБУ 4/99 и приказом Минфина РФ № 4н форматы отчетности содержат и другие достаточно информативные данные о финансовом состоянии – такие, которые ранее было не принято отражать в отчетности и тем более делать их доступными для внешних аналитиков. В частности, это перечень кредиторов и дебиторов с наибольшей задолженностью, обеспечения выданные, расшифровки отдельных прибылей и убытков (штрафы, пени, неустойки).

Очевидно, что по динамике этого и подобных показателей можно сделать определенные выводы о финансовом положении предприятия.

Чтение пояснительной записки (аналитических разделов отчета). Данный раздел (или разделы) представляет несомненную ценность для любого аналитика. Его структура и содержание не предписываются нормативными документами, поэтому в значительной степени определяются традициями в составлении годового отчета, сложившимися на данном предприятии.

При чтении аналитики следует иметь в виду, что она, безусловно, является односторонней; ее цель – демонстрация наиболее привлекательных тенденций и результатов.

Тем не менее она хороша уже тем, что содержит аналитические показатели и коэффициенты, которые, с одной стороны, не надо самостоятельно рассчитывать и, с другой – не всегда рассчитываемы по данным публичной отчетности.

Формулирование выводов по результатам анализа. Эта процедура является завершающей в экспресс-анализе. Рекомендуется систематизировать положительные и отрицательные моменты, выявленные в ходе анализа, и после этого делать заключительные выводы.

1.5. Анализ имущественного положения

Одним из наиболее важных вопросов, возникающих у субъекта хозяйствования, является правильное определение имущественного положения предприятия.

Прежде чем перейти к анализу вопроса об имущественном положении предприятия, необходимо выяснить, что же понимается под термином «имущество».

Под имуществом в ГК РФ понимаются вещи и соответственно права на них (вещные права), а также имущественные права, не связанные с обладание вещами. Исключительные права и нематериальные блага в гражданско-правовое понятие имущества не входят.

Имущество предприятия – это то, чем оно владеет: основной капитал и оборотный капитал, выраженное в денежной форме и отраженное в самостоятельном балансе предприятия. /2/ Актив бухгалтерского баланса позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные активы (I раздел баланса) и оборотные активы (II раздел баланса), изучить динамику структуры имущества.

1. Анализ финансового состояния конкретного предприятия торговли

Представленный в данном отчете анализ финансового положения и эффективности деятельности ООО "ТПК "СТАТУС" выполнен за период 01.01.14–31.03.14 г. на основе данных бухгалтерской отчетности организации за 1 квартал. Деятельность ООО "ТПК "СТАТУС" отнесена к отрасли "Оптовая торговля, включая торговлю через агентов" (класс по ОКВЭД – 51), что было учтено при качественной оценке значений финансовых показателей.

 

 

 

1.3. Анализ финансовой  устойчивости организации

1.3.1. Основные показатели  финансовой устойчивости организации

Показатель	Значение показателя		Изменение показателя  (гр.3-гр.2)	Описание показателя и его нормативное значение
	31.12.2013	31.03.2014
1	2	3	4	5
1. Коэффициент автономии	0,09	0,01	-0,08	Отношение собственного капитала к общей сумме капитала.  Нормальное значение: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7).
2. Коэффициент финансового левериджа	9,73	73,5	+63,77	Отношение заемного капитала к собственному.  Нормальное значение: 1 и менее (оптимальное 0,43-0,67).
3. Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами	0,09	-0,35	-0,44	Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам.  Нормальное значение: 0,1 и более.
4. Индекс постоянного актива	0	19,9	+19,9	Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации.
5. Коэффициент покрытия инвестиций	0,68	0,4	-0,28	Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала.  Нормальное значение для данной отрасли: не менее 0,75.
6. Коэффициент маневренности собственного  капитала	1	-18,9	-19,9	Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств.  Нормальное значение: 0,05 и более.
7. Коэффициент мобильности имущества	1	0,73	-0,27	Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации.
8. Коэффициент мобильности оборотных  средств	0,34	0,1	-0,24	Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов.
9. Коэффициент обеспеченности запасов	0,21	-3,94	-4,15	Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов.  Нормальное значение: 0,5 и более.
10. Коэффициент краткосрочной задолженности	0,35	0,61	+0,26	Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.

Коэффициент автономии организации по состоянию на 31.03.2014 составил 0,01. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит о недостаточной доле собственного капитала (1%) в общем капитале организации. Коэффициент автономии в течение анализируемого периода (с 31.12.2013 по 31.03.2014) стремительно снизился на 0,08.

Ниже на диаграмме наглядно представлено соотношение собственного и заемного капитала организации:

За рассматриваемый период (с 31 декабря 2013 г. по 31 марта 2014 г.) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами резко снизился на 0,44 и составил -0,35. По состоянию на 31.03.2014 значение коэффициента является явно не соответствующим принятому нормативу.

Коэффициент покрытия инвестиций в течение анализируемого периода снизился на 0,28, c 0,68 до 0,4. Значение коэффициента на последний день анализируемого периода значительно ниже допустимой величины.

На 31 марта 2014 г. значение коэффициента обеспеченности материальных запасов составило -3,94. За весь рассматриваемый период имело место очень сильное уменьшение коэффициента обеспеченности материальных запасов – на 4,15. На 31 марта 2014 г. значение коэффициента обеспеченности материальных запасов можно охарактеризовать как явно не соответствующее принятому нормативу.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что по состоянию на 31.03.2014 доля долгосрочной задолженности в общих долгах организации составляет 38,8%. При этом за квартал доля долгосрочной задолженности уменьшилась на 26,3%.

1.4. Анализ ликвидности

1.4.1. Расчет коэффициентов  ликвидности

Показатель ликвидности	Значение показателя		Изменение показателя  (гр.3 - гр.2)	Расчет, рекомендованное значение
	31.12.2013	31.03.2014
1	2	3	4	5
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности	3,16	1,21	-1,95	Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам.  Нормальное значение: 2 и более.
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	1,76	1,11	-0,65	Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам.  Нормальное значение: 1 и более.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	1,08	0,12	-0,96	Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам.  Нормальное значение: не менее 0,2.