Реструктуризация и банкротство организации

Содержание

 

Введение	3
Глава 1. Понятия, используемые при банкротстве	4
Глава 2. Критерии оценки банкротства организации	7
Глава 3. Основные направления предотвращения банкротства и санации организации	11
Заключение	15
Список использованной литературы	16

 

Введение

 

 Банкротство - неизбежное явление  любого современного рынка, который  использует несостоятельность в  качестве рыночного инструмента  перераспределения капиталов и  отражает объективные процессы  структурной перестройки экономики.

 Определение вероятности банкротства имеет большое значение для оценки состояния самого предприятия (возможность своевременной нормализации финансовой ситуации, принятие мер для восстановления платежеспособности), и при выборе контрагентов (оценка платежеспособности и надежности контрагента).

 Актуальность темы курсовой  работы обусловлена рядом причин.

 Во-первых, в настоящее время,  в российской экономике ключевой  проблемой является кризис неплатежей, и добрую половину предприятий  следовало уже давно объявить  банкротами, а полученные средства перераспределить в пользу эффективных производств, что, несомненно бы, способствовало оздоровлению российского рынка.

 Во-вторых, в условиях массовой  неплатежеспособности особое значение  приобретают меры по предотвращению  кризисных ситуаций, а также восстановлению платежеспособности предприятия и стабилизации его финансового состояния.

 Отсутствие инвестиционных  вливаний в экономику ставит  под вопрос само существование  ряда предприятий. В настоящее  время подъему многих, даже перспективных, предприятий препятствует огромная кредиторская задолженность перед поставщиками, бюджетом, трудовым коллективом. Ни один инвестор не будет вкладывать средства, зная, что его деньги пойдут на погашение долгов предприятия.

 Определение вероятности банкротства имеет большое значение для оценки состояния самого предприятия (возможность своевременной нормализации финансовой ситуации, принятие мер для восстановления платежеспособности), и при выборе контрагентов (оценка платежеспособности и надежности контрагента).

 Банкротство как механизм  оздоровления экономики давно  уже стало одним из основных  инструментов западного рынка.  Банкротство, безусловно, радикальная  мера.  

Глава 1. Понятия, используемые при банкротстве

 

Для того чтобы разобраться в  процедуре банкротства, необходимо знать терминологию Федерального закона о банкротстве.

 

Должник и кредиторы

 

Должник — гражданин, в том числе индивидуальный предприниматель, или юридическое лицо, не способное удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и/или исполнить обязанность по оплате обязательных платежей в течение установленного срока.

Руководитель должника — единоличный исполнительный орган юридического лица, а также иные лица, осуществляющие в соответствии с федеральным законом деятельность от имени юридического лица без доверенности.

Представитель работников должника — лицо, уполномоченное работниками должника представлять их интересы при проведении процедуры банкротства.

Конкурсные кредиторы — кредиторы по денежным обязательствам; к ним не относятся:

 граждане, перед которыми должник  несет ответственность за причинение  вреда жизни и здоровью;

 учредители (участники) должника  по обязательствам, вытекающим из  такого участия.

Собрание кредиторов — в собрании с правом голоса участвуют конкурсные кредиторы, а в части требований по обязательным платежам — налоговые и иные уполномоченные органы. Кроме того, в собрании участвует представитель работников должника. Организацию и проведение собрания кредиторов осуществляет арбитражный управляющий.

Комитет кредиторов — может быть избран собранием кредиторов, как правило, если конкурсных кредиторов не менее 50. Комитет избирается на период проведения внешнего управления и конкурсного производства для осуществления контроля за действиями внешнего управляющего и конкурсного управляющего в количестве не более 11 человек. Решения комитета принимаются на собрании большинством голосов.

Реестр требований кредиторов — содержит следующие сведения:

 о размере требований каждого  кредитора по денежным обязательствам  и/или обязательным платежам;

 об очередности удовлетворения  каждого требования. Реестр ведет  арбитражный управляющий.

Отзыв должника на заявление кредитора — направляется в арбитражный суд после получения от него определения о принятии заявления кредитора. В отзыве должника указываются имеющиеся у него возражения, общая сумма задолженности перед кредиторами, сведения о его имуществе и в т.ч. денежных средств и другое. Отсутствие отзыва должника не препятствует рассмотрению дела о банкротстве.

 

Обязательства и обязанности

 

Денежное обязательство — обязанность должника уплатить кредитору определенную денежную сумму по гражданско-правовому договору и по иным основаниям, предусмотренным Гражданским кодексом РФ.

В состав денежных обязательств включаются:

задолженность за переданные товары, выполненные работы, оказанные услуги;

сумма займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником.

Не включаются обязательства:

перед гражданами за причинение вреда  жизни и здоровью;

по выплате авторского вознаграждения;

перед учредителями (участниками) должника, вытекающие из такого участия;

неустойки (штрафы, пени) за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежного  обязательства; они также не учитываются  при определении размера обязательных платежей.

Обязательные платежи — налоги, сборы и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и во внебюджетные фонды в законодательно установленном порядке. Состав и размер обязательств и обязанностей по обязательным платежам определяется на момент подачи заявления в арбитражный суд о признании должника банкротом. Размер денежных обязательств должен быть подтвержден решением суда или документами, свидетельствующими о признании должником этих требований.

Мораторий — приостановление исполнения должником денежных обязательств и уплаты обязательных платежей.

 

Процедура банкротства

 

Досудебная санация — меры по восстановлению платежеспособности должника, принимаемые собственником, учредителями, кредиторами и иными лицами в целях предупреждения банкротства.

Мировое соглашение — процедура достижения договоренности между должником и кредиторами относительно отсрочки и/или рассрочки причитающихся кредиторам платежей или скидки с долгов.

Наблюдение — процедура банкротства, применяемая к должнику с момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом в целях обеспечения сохранности имущества должника и проведения, анализа финансового состояния должника. Наблюдение прекращается с момента признания арбитражным судом должника банкротом и открытия конкурсного производства, или введения внешнего управления, или утверждения мирового соглашения.

Внешнее управление (судебная санация) — процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности, с передачей полномочий по управлению должником внешнему управляющему.

Конкурсное производство — процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.

Конкурсная масса — все имущество должника, имеющееся на момент открытия конкурсного производства и выявленное в его ходе.

 

Управляющие

 

Арбитражный управляющий (временный, внешний, конкурсный) — лицо, назначаемое арбитражным судом для проведения процедур банкротства и осуществления иных полномочий.

Временный управляющий — лицо, назначаемое арбитражным судом для наблюдения, осуществления мер по обеспечению сохранности имущества должника и иных полномочий.

Внешний управляющий — лицо, назначаемое арбитражным судом для проведения внешнего управления и осуществления иных полномочий.

Конкурсный управляющий — лицо, назначаемое арбитражным судом для проведения конкурсного производства и осуществления иных полномочий.

Заинтересованные лица — к заинтересованным лицам относятся:

юридическое лицо, которое является материнским или дочерним по отношению к должнику;

руководитель, лица, входящие в совет  директоров (наблюдательный совет), коллегиальный  исполнительный орган, главный бухгалтер (бухгалтер должника), в том числе  и освобожденные от своих обязанностей в течение одного года до момента  возбуждения производства по делу о банкротстве;

следующие работники указанных  выше лиц: супруг (супруга), родственники по прямой восходящей и нисходящей линиям, сестры, братья и их родственники по нисходящей линии, сестры и братья супруга (супруги).

Заинтересованные лица определяются в отношении арбитражных управляющих и кредиторов.

Арбитражным управляющим может  быть назначено арбитражным судом  физическое лицо:

зарегистрированное в качестве индивидуального предпринимателя;

обладающее специальными знаниями и действующее на основании лицензии арбитражного управляющего, выдаваемой государственным органом по делам о банкротстве. Такое лицо обязано зарегистрироваться как минимум в одном арбитражном суде и известить об этом государственный орган;

не являющееся заинтересованным лицом в отношении должника и кредиторов.

Арбитражным управляющим не могут  быть назначены:

лица, осуществлявшие ранее управление делами должника (прошло менее трех лет с момента их отстранения);

лица, в отношении которых имеются  ограничения на осуществление деятельности по управлению делами и имуществом других лиц (дисквалифицированные лица);

лица, имеющие судимость.

Арбитражный управляющий имеет  право:

созывать собрание и комитет  кредиторов;

обращаться в арбитражный суд;

получать вознаграждение;

привлекать для осуществления своих полномочий иных лиц на договорной основе;

подавать в арбитражный суд  заявление о досрочном прекращении  своих обязанностей.

Арбитражный управляющий обязан:

принимать меры по защите имущества  должника;

анализировать финансовое состояние должника;

анализировать финансовую, хозяйственную  и инвестиционную деятельность должника, его положение на товарных рынках;

рассматривать заявленные требования кредиторов;

осуществлять иные функции.

Неисполнение или ненадлежащее исполнение возложенных на арбитражного

управляющего обязанностей может  повлечь за собой:

отзыв его лицензии;

отстранение арбитражным судом  арбитражного управляющего от исполнения им своих обязанностей;

возмещение причиненных убытков  по требованию должника и его кредиторов.

Арбитражный управляющий получает вознаграждение за каждый месяц осуществления им своих полномочий, размер которого определяется собранием кредиторов и/или утверждается арбитражным судом.

 

Глава 2. Критерии оценки банкротства  организации

 

Существует два подхода к управлению компанией в период несостоятельности: первый подход предполагает спасение несостоятельного должника от конкурсного производства в арбитражном процессе, его судебную реабилитацию в полноценного субъекта делового оборота. Второй подход охватывает правовое регулирование деятельности коммерческой организации, которая до возбуждения дела о банкротстве является в обороте обычным предпринимателем.

Восстановление платежеспособности коммерческой организации для предупреждения банкротства объединяет комплекс досудебных правовых механизмов приведения хозяйственных обязательств и требований данного юридического лица в состояние, которое исключает их дисбаланс, позволят своевременно и в полном объеме исполнять все денежные обязательства и платежи, устраняет причины неплатежеспособности. Ключом к реализации досудебного предупреждения банкротства коммерческой организации является своевременное начало и системный характер соответствующих мер.

Первый сигнал о приближении  банкротства- правовой критерий для  начала досудебного оздоровления хозяйствующего субъекта - есть превышение краткосрочных обязательств над текущими активами.

Исходя из того, что юридический  факт неплатежеспособности является крайне нежелательным событием для каждого  предпринимателя, поскольку радикально изменяет судьбу хозяйствующего субъекта, следует искомый правовой критерий момента наступления неплатежеспособности связывать с правилами определения факта банкротства должника. Далее надо использовать этот же критерий для движения «в обратном» направлении , чтобы вывести организацию из неудовлетворительного состояния , восстановив ее платежеспособность.

 Известные нам нормативные  и эмпирические подходы к оценке  платежеспособности юридического  лица не позволяют определить, когда же начинать устранять неплатежеспособность. С нашей точки зрения, надо применять систему, состоящую из двух показателей: долгового показателя Д и долгового показателя К.