Прибыль организации ОАО «Уралтурбо»

 

Таким образом, соотношение групп актива и пассива выглядит следующим образом

 На начало периода :    На конец периода:

А1 ≥ П1                                             А1 ≥ П1

А2 ≥ П2                  А2  ≥ П2

А3 ≥ П3                  А3 ≥ П3   

А4 ≤ П4                                     А4  ≤ П4     

Первое условие ликвидности  не выполняется. Сопоставление наиболее ликвидных (А1) с наиболее срочными обязательствами (П1) позволяет оценить текущую ликвидность. Второе условие ликвидности  выполняется, поэтому можно сделать вывод о платежеспособности предприятия на ближайший период. Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность, в нашем случае четвертое неравенство не выполнено. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств.

2.5 Оценка деловой активности ОАО «Уралтурбо»

Деловая активность проявляется  в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные и относительные показатели. Коэффициенты деловой активности позволяют оценить эффективность использования собственных средств предприятия и выражаются в оценке оборачиваемости активов компании. Показатель оборачиваемости активов отражает, сколько раз за период  оборачивается капитал. Вложенный в активы предприятия. От скорости оборотных активов напрямую зависит прибыльность предприятия – чем выше оборачиваемость активов, тем она выше и наоборот.

Таблица 2.5 – Показатели деловой активности ОАО «Уралтурбо»

Показатели	Формула расчета	Значение ,тысруб		Отклонение
		На начало периода	На конец  периода
оборачиваемость активов	D1=010/300	1,54	1,34	-0,2
Оборачиваемость собственного капитала	D2=010/490	2,1	1,5	-0,6
оборачиваемость оборотных активов	D3=010/290	7,2	5,5	-1,7
Оборачиваемость запасов	D4=210/010	0,1	0,12	0,02
Оборачиваемость кредиторской задолженности	D5=010/620	6,8	10,4	3,6
Оборачиваемость дебиторской задолженности	D6=010/230+240	42,4	64,9	22,5

 

На  основании данных о коэффициентах деловой активности ОАО «Уралтурбо» можно сделать следующие выводы:  

1. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала имеет тенденцию снижения по сравнению с началом периода – с 2,1 до 1,5, что свидетельствует об активном действии всех частей собственных средств.
2. Коэффициент оборачиваемости активов также  достаточно высок, На начало отчетного периода он составил 1,54, а на конец 1,34. Это говорит о том, что в основном капитал предприятия вложен в активы предприятия и он оборачиваем.
3. Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличивается с течением времени (с 42,4 до 64,9), при этом его значение свидетельствует о положительных результатах при управлении текущими активами.

Значение коэффициентов  оборачиваемости кредиторской задолженности  тоже не совсем минимально и это  не является хорошим результатом, но значение коэффициента имеет тенденцию к увеличению.

2.6 Оценка рентабельности  предприятия

Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль. Доходность, т.е. прибыльность предприятия, может быть оценена при помощи как абсолютных, так и относительных показателей. Абсолютные показатели выражают прибыль, и измеряются в стоимостном выражении, т.е. в рублях. Относительные показатели характеризуют рентабельность и измеряются в процентах или в виде коэффициентов. Показатели рентабельности в гораздо меньшей мере находятся под влиянием инфляции, чем величины прибыли, поскольку они выражаются различными соотношениями прибыли и авансированных средств (капитала), либо прибыли и произведенных расходов (затрат).

Таблица 2.6 Оценка рентабельности предприятия.

Показатели	Формула расчета	Значение тыс, р		Отклонение
		Нач периода	Конец периода
Коэффициент рентабельности  всего  капитала	К1=140/700	0,36	0,003	-0,357
Коэффициент чистой рентабельности	К2=190/700	0,8	1,8	1
Коэффициент рентабельности собственного капитала	К3=190/490	0,3	-0,07	-0,37
Коэффициент рентабельности производственных фондов	К4=140/120+210+220	0,4	0,003	-0,397
Коэффициент рентабельности производства	К5=050/030	3,1	0,5	-2,6
Коэффициент рентабельности продаж по прибыли	К6=050/010	0,2	0,04	-0,16
Коэффициент рентабельности продаж	К7=140/010	0,2	0,002	-0,198

 

Из рассчитанной таблицы можно отметить, что предприятие не рентабельно и заметить, что все коэффициенты к концу года снижаются, что является отрицательным результатом. Такой коэффициент, как рентабельность собственного капитала играет важную роль в финансовом анализе собственного капитала. Он характеризует наличие прибыли в расчете на вложенный собственниками данной организации (акционерами) капитал. Как мы видим изменение такого коэффициента составило -0,37, что значительно не благоприятно. Что же касается коэффициента рентабельности продаж, то можно сказать, что здесь также присутствует снижение с течением времени, это свидетельствует о снижении конкурентоспособности продукции на рынке, так как говорит о снижении спроса на продукцию.

2.7 Оценка потенциального банкротства.

Одна из целей финансового  анализа — своевременное выявление признаков банкротства предприятия. Банкротство связано с неплатежеспособностью предприятия. Для определения количественных  параметров финансового состояния предприятия и выявления признаков банкротства нужно рассчитаться и проанализировать  состояние финансовых показателей:

1. Чистой прибыли к сумме всех активов предприятия.
2. Оборотных активов к сумме всех активов.
3. Всех пассивов к сумме активов.
4. Поступление денежной наличности от операций по основной деятельности по всем обязательствам.
5. Чистой прибыли  плюс проценты по  кредиту к процентам по кредиту.
6. Заемных средств к сумме собственных средств.
7. Собственных оборотных средств к стоимости запасов.

Для определения  признака банкротства предприятия  используется формула Z-счёта:

Z-счета = [(Оборотный капитал * 1,2)/ сумма всех активов ] + [ (Нераспределенная прибыль * 1,4) / сумма всех активов] + [(прибыль до налогообложения * 3,3) / сумма всех активов] + [(рыночная стоимость собственного капитала   *3,3)/сумма всех активов] + [(объем продаж *1) / сумма всех активов] ;

На начало года:

Z-счета = [(1037423*1,2)/4847436] + [(1,4)/4847436] + [(1737320*3,3)/4847436] + [(3544562*3,3)/4847436] + [(7459444*1)/4847436] = 0,3 + 0,0000002 + 1,2 + 2,4 + 1,54 = 5,44

На конец  года:

Z-счета = [(1018148*1,2)/4208742] + [(1,4)/4208742] + [(10860*3,3)/4208742] + [(3667076*3,3)/4208742] + [( 5649432*1)/4208742] = 0,3 + 0,0000003 + 0,01 + 2,9 + 1,3 = 4,51

Из данных расчетов можно сказать, что вероятность  банкротства на предприятии ОАО «Уралтурбо» очень низкая, так как результат, как на начало года так и на конец превышает 3.

В структуре активов ОАО «Уралтурбо» значительная доля принадлежит внеоборотным активам. На начало периода величина внеоборотных активов составляла 78,6% от их общей величины, а на конец 75,8%, доля оборотных активов соответственно составила 21,4% и 24,2 %. Это свидетельствует о формировании недостаточно мобильной структуры активов, которая не способствует ускорению оборачиваемости средств организации.

Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности

 

Задачи анализа дебиторской  и кредиторской задолженности находятся в тесной взаимосвязи с экономическим содержанием понятий дебиторской и кредиторской задолженности.

Дебиторская задолженность  фактически представляет собой компоненту собственных средств предприятия, а кредиторская задолженность фактически представляет собой компоненту заемных средств.

В ходе анализа стоит  подробнее рассмотреть состав и  структуру дебиторской задолженности.

Таблица 2.7

 

Анализ состава и  структуры дебиторской задолженности

Показатели	Начало года		Конец года		Изменения
	Аб.в	Уд.в.	Аб.в.	Уд.в	Аб.в.	Уд.в
Расчеты с покупателями и заказчиками	175766	100	87036	100	-88730	0
Авансы выданные	-	-	-	-	-	-
Векселя к получению	-	-	-	-	-	-
Прочие дебиторы	-	-	-	-	-	-
Задолженность дочерних и зависимых обществ	-	-	-	-	-	-
Итого	175766	100	87036	100	-88730	0

 

Согласно данным таблицы 2.7, можно сделать вывод, что в составе дебиторской задолженности наибольший удельный вес занимают расчеты с покупателями и заказчиками: на начало периода 100% и на конец – 100%. Именно по этой статье происходит наибольшее снижение в удельном весе: на начало периода – на 0%. В общем, дебиторская задолженность снизилась к концу периода на 88730 тыс.р., что не является положительным моментом.

Поскольку преимущественная доля формирования оборотного капитала принадлежит кредиторской задолженности, необходимо изучить ее состав и структуру.

                                                                                                         Таблица 2.8         Анализ состава и структуры кредиторской задолженности

Показатели	Начало года		Конец года		Изменения
	Аб.в	Уд.в.	Аб.в.	Уд.в	Аб.в.	Уд.в
Расчеты с поставщиками и подрядчиками	613305	55,6	273129	50,7	-340176	5,7
Авансы полученные	0	0	0	0	0	0
Векселя к уплате	0	0	0	0	0	0
Задолженность перед  бюджет	197204	17,9	62458	11,6	-134746	-5,7
Задолженность перед  государственными внебюджетными фондами	140155	12,7	86170	15,9	-53985	3,2
Прочие кредиторы	0	0	0	0	0	0
Задолженность пред персоналом организации	152210	13,8	119374	22	-32836	8,2
Задолженность перед  дочерними и зависимыми обществами	0	0	0	0	0	0
Задолженность участникам(учредителями) по выплате доходов	0	0	0	0	0	0
Итого	1102874	100	539131	100	-561743	0