Прибыль организации ОАО «Уралтурбо»

 

 В целом, имущество предприятия уменьшилось на 638689 руб. за счет снижения оборотных активов предприятия, удельный вес которых вырос на 2,8 % и их снижение составило 1,9 % к сумме на начало отчетного года. Заемные средства также снизился на сумму 638689 тыс.руб., в результате удельный вес снизился на 14 % их снижение составило к сумме на начало отчетного периода 58,4 %.

2.3 Анализ платежеспособности и устойчивости организации.

Организация считается  платежеспособной, если ее денежные средства, финансовые вложения и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают ее краткосрочные обязательства, что отражается следующей формулой:

Д ≥ М + Н

Д – денежные средства (стр. 260) + финансовые вложения (стр250)

+ дебиторская задолженность  (стр. 230 +240);

М – краткосрочные  кредиты и займы (стр.610);

Н – кредиторская задолженность (стр. 620).

Финансовая устойчивость организации определяется обеспеченностью  ее запасов и затрат источниками  их формирования.

На начало отчетного  года 175766 ≥ 1302874

На конец отчетного  периода 87036 ≥ 541671

Исходя, из расчетов 175766 ≥ 1302874 и 87036 ≥ 541671  они не верны, следовательно, организация не считается платежеспособной.

 Определения наличия  источников средств:

а) наличие собственных  оборотных средств: Ес = К + Рg – Ba

К – капитал организации (стр.490);

Рg – долгосрочные пассивы (стр.590);

Ba – внеоборотные активы (стр.190).

На начала отчетного  года

Ес = 3544562- 3810013 = 265451

На конец отчетного  периода

Ес = 3667076-3190599 = 476477

б) определяется общая  величина основных  источников формирования и затрат: Ео = Ес + М

На начало отчетного  года

Ео = 265451+200000 = 465451

На конец отчетного  периода

Ео = 476477+0 = 476477

Обеспеченность запасов и затрат определяется источниками собственных оборотных средств:

а) рассчитывается излишек  или недостаток собственных оборотных средств: ± Ес = Ес – З

З- запасы (стр.210).

На начало отчетного  года

 ± Ес = 265451-768302 = -502851

На конец отчетного  периода

± Ес = 476477-658324 = -181847

б) рассчитывается излишек  или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат: ± Ео = Ес + М – З

На начало отчетного  года

± Ео = 465451-768302 = -302851

На конец отчетного  периода

± Ео = 476477-658324 = -181847

Определяется финансовое состояние организации путем  его принадлежности к одному из четырех  типов:

1 Абсолютная финансовая  устойчивость  З < Ес + М

На начало отчетного  года

768302 < 465451

На конец отчетного  периода

658324 < 476477

2 Нормальная З = Ес + М

На начало отчетного  года

 768302 = 465451

На конец отчетного  периода

 658324 = 476477

3 Неустойчивое З = Ес + М + Uо

Uо – источники ослабляющие финансовую устойчивость (временно свободные средства полученные от других предприятий стр. 621)

На начало отчетного  года

768302 = 1078756

На конец отчетного  периода

658324 = 749606

4 Кризисное З > Ес + М

На начало отчетного  года

768302 > 465451

На конец отчетного  периода

658324 > 476477

Из этого можно сделать  вывод, в  какой ситуации находится предприятие, что не хватает основных источников для формирования  запасов. З >Ес+М, т.е. за 2007 год 768302 > 465451; а за 2008 год 658324> 476477. Предприятие находится в кризисном финансовом положении.

Для более полного  анализа рассчитаем относительные  показатели финансовой устойчивости.

Таблица 2.2 Анализ финансовой устойчивости (по относительным показателям).

Показатели	Формула расчета	Оптимальное значение	Значение ,тысруб
			На начала периода	На конец  периода
Коэффициент автономии (независимости)	К1=с.490/с.700	≥0.5	0,7	0,8
Коэффициент обеспеченности собственных оборотных средств	К2=с.490-с.190/с.290	≥0.1	0,3	0,0000011
Коэффициент обеспеченности запасов собственных оборотных  средств	К3=с.490-с.190/с.210+с.220	≥0.5	-1,3	0,0000002
Коэффициент маневренности	К4=с.490-с.190/с.490	0.2-0.5	-0.07	0,0000003
Коэффициент соотношения  мобильных и мобилизованных активов	К5=с.290/с.190	-	0.3	0.32
Коэффициент соотношения  собственного капитала и краткосрочной  задолженности.	К6=с.490/с.690-с.460-с.450	≤1	2,7	6,7

 

Таблица 2.3 Весовые  коэффициенты для оценочных показателей.

Показатель	На начало периода	На конец  периода	Нормативное значение	вес	Начало периода	Конец периода
К1	0,7	0,8	≥0.5	5	5	5
К2	0,3	0,0000011	≥0.1	5	5	0
К3	-1,3	0,0000002	≥0.5	5	0	0
К4	-0.07	0,0000003	0.2-0.5	5	0	0
К5	0.3	0.32	-	5	4	5
К6	2,7	6,7	≤1	5	5	5

 

При анализе  финансовой устойчивости предприятия по относительным показателям можно отметить следующее. Коэффициент автономии увеличивается на конец  отчетного периода и отражает степень влияния на организацию от заемных источников финансирования. Коэффициент  обеспеченности собственных оборотных средств на начало отчетного года составляет  - 0,3 это говорит о хорошем состоянии оборотных средств, к концу периода он снижается и равен – 0,0000011. Коэффициент маневренности на начало отчетного года составил – (-0.07) , а на конец 0,0000003.  Значение данного показателя далеко от нормативного значения. А это означает, что способность организации поддерживать нормативный уровень собственного оборотного капитала очень низкая. Коэффициент обеспеченности запасов собственных оборотных средств, также не соответствует своему нормативному значению и является отрицательным. Это говорит о том, что организации не достаточно собственных средств для покрытия товарных запасов.

Коэффициент соотношения  мобильных и мобилизованных активов  как на начало отчетного года так и на конец - положительно.  Это говорит о достаточном вложении средств в оборотные активы, которые признаются мобильными активами предприятия. Последний коэффициент  это коэффициент соотношения собственного капитала и краткосрочной задолженности он положителен и соответствует своему нормативному значению. А это говорит о том, что заемный капитал у организации не является главным источником финансирования.

2.4 Анализ ликвидности и кредитоспособности организации

Кредитоспособность –  представляет собой способность организации своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам (определяется на основе ликвидности баланса и ликвидности его активов).

Ликвидность активов  – характеризует временно необходимое  организации для превращения  активов в денежные средства, чем меньше необходимо времени, тем активы являются более ликвидными. Ликвидность баланса – выражается в покрытии обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Таким образом, для определения ликвидности необходимо сопоставить актив и пассив бухгалтерского баланса. Для этого активы и пассивы группируют по следующим признакам:

В зависимости от степени  ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы.

Наиболее ликвидные  активы (А1) - денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения.

Быстрореализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы.

Медленно реализуемые  активы (А3) – материально-производственные запасы, налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям. Расходы  будущих периодов в данную группу не входят.

Труднореализуемые активы (А4) – внеоборотные активы и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

В зависимости от возрастания  сроков погашения обязательств пассивы  группируются следующим образом.

Наиболее срочные обязательства (П1), погашение которых возможно в сроки до трех месяцев. К ним относятся кредиторская задолженность, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов.

Краткосрочные пассивы (П2), погашение которых предполагается в сроки от трех месяцев до года. В их состав входят краткосрочные кредиты и займы, резервы предстоящих расходов и прочие краткосрочные обязательства.

Долгосрочные пассивы (П3), погашение которых планируется  на срок более одного года. К ним  относят долгосрочные кредиты и  займы.

Постоянные пассивы (П4) – уставный, добавочный, резервный капиталы, нераспределенная прибыль (убыток), доходы будущих периодов. Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статье «Расходы будущих периодов».

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если выполняется следующее неравенство:

А1≥П1, т.е. наиболее ликвидные  активы равны или перекрывают  наиболее срочные обязательства;

А2≥П3, т.е. быстрореализуемые  активы равны или перекрывают  краткосрочные обязательства;

А3≥П3, т.е медленно реализуемые активы равны или перекрывают долгосрочные активы;

А4≤П4, т.е. постоянные пассивы  равны или перекрывают труднореализуемые  активы.

Если соблюдаются первые три неравенства, то обязательно выполняется четвертое неравенство, которое имеет следующий экономический смысл – наличие у предприятия собственных оборотных средств, т.е. соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.

Невыполнение одного из первых трех неравенств свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избытком по другой группе, так как компенсация может быть лишь по стоимости; в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные. Анализ ликвидности баланса ОАО «Уралтурбо» представлен в таблице 2.5.

Таблица 2.4 – Анализ ликвидности и кредитоспособности организации.

Показатели  группы активов	Данные группы активов		Показатели  группы пассивов	Данные группы активов		Платежный излишек  или недостаток		В % к изменению  итого
	На начало отчетного года	На конец  отчетного периода		На начало отчетного  года	На конец  отчетного периода	На начало отчетного  года	На конец  отчетного периода	На начало отчетного  года	На конец  отчетного периода
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А1	93355	22876	П1	1102874	541671	-1009519	-518795	-91,5	-95,8
А2	175766	87036	П2	200000	0	-24234	87036	-12,1	-
А3	768302	908236	П3	0	0	768302	908236	-	-
А4	3810013	3190599	П4	3544562	3667076	265451	-476477	7,5	-12,9
Баланс	4847436	4208747	Баланс	4847436	4208747	0	0	-	-