Планирование денежных потоков при разработке бизнес-плана

 

Данные о балансе на начало года приведены в таблице № 3 (тыс. руб.):

 

Таблица № 3. Бухгалтерский баланс, тыс. руб.

 

АКТИВ		ПАССИВ
Основные средства	2 539,742	Уставный капитал	1 675,915
Запасы	720,621	Накопленная прибыль	1 066,942
Дебиторская задолженность	516,647
Денежные средства	1,187	Кредиторская задолженность	1 035,340
Баланс	3 778,197	Баланс	3 778,197

 

Расчёт данных по производству и продаже готовой продукции, используя исходные данные и темпы роста, исведем в таблицу № 4 (тыс. руб.):

Таблица № 4. Данные по производству и продаже готовой продукции, тыс. руб.

 

Показатели	Вариант 2
Годовая выручка (руб.)	4 165
Материальные расходы пропорционально выручке                                      2 338,508
Заработная платаОПР (темп роста 4,5%)	289,511
Отчисления на социальные нужды (32% от ФОТ ОПР)	90,479
Итого прямых затрат	2 718,498
Общепроизводственные расходы (за исключением амортизации; темп роста 10%)	500,569
Общехозяйственные расходы (темп роста 8%)	603,438
Итого косвенных затрат	1 082,456
Производственная себестоимость	3 794,19
Коммерческие расходы пропорционально выручке                                       143,016
Полная себестоимость	3 937,206
Прибыль от продаж	149,794
Налог на прибыль	29,959
Чистая прибыль	119,835

 

Рассчитаем увеличение заработной платы ОПР на ближайший год:

270,571 * 1,07 = 289,511 тыс. руб.

Рассчитаем отчисления на социальные нужды:

(282,747 * 1,32) – 282,747 = 90,479 тыс. руб.

Рассчитаем увеличение общепроизводственных расходов на ближайший год:

(477,790 – 250) * 1,1 + 250 = 500,569 тыс. руб.

Рассчитаем увеличение общехозяйственных расходов на ближайший год: 538,784 * 1,12 = 603,438 тыс. руб.

 

На основе показателя годового плана выручки распределим ее по месяцами сведём в таблицу 5:

Выручка от реализации составляет: 4 165 тыс. руб.

Дневная выручка от реализации: 4 165/ 365 = 11,411 тыс. руб.

 

Выручка за месяц рассчитывается в зависимости от количества дней в месяце. Предположим, что запас сырья, материалов и полуфабрикатов на складе на конец месяца составляет 10 % от объема продаж следующего месяца. Запас сырья, материалов и полуфабрикатов на складе на начало месяца, соответственно, равен запасу комплектующих на конец предыдущего месяца.

Запас сырья, материалов и полуфабрикатов на складе на начало года (из баланса):

Зк = 720,621 тыс. руб.

Стоимость сырья, материалов и полуфабрикатов в составе реализованной продукции составляют56 % от выручки.

Получим:

 

Таблица № 5. Распределение выручки, тыс. руб.

Показатели	01	02	03	04	05	06	07	08	09	10	11	12	Итого
Кол-во дней в месяце	31	28	31	30	31	30	31	31	30	31	30	31	365
Выручка (тыс. руб.)	354	320	354	342	354	342	354	354	342	354	342	354	4 165
Запас сырья на начало месяца (тыс.руб.)	721	32	35	34	35	34	35	35	34	35	34	35	1 102
Запас сырья на конец месяца (тыс.руб.)	32	35	34	35	34	35	35	34	35	34	35	35	35
Стоимость материалов в составе реализованной продукции	199	179	199	192	199	192	199	199	192	199	192	199	2 339

 

На основе данных, представленных в таблицах 4 и 5, разработаем БДР на предстоящий год с разбивкой по месяцам и занесем данные в таблицу 6. Постоянные расходы (зарплата ОПР, общепроизводственные, общехозяйственные расходы) учитываются в составе себестоимости каждого месяца равными долями, в размере 1/12 годовой суммы. Переменные расходы составляют определенный процент (материальные расходы 56% и коммерческие 3,4%) в выручке каждого месяца. Налог на прибыль начисляется в конце каждого квартала.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица № 6. Бюджет доходов и расходов, тыс. руб.

 

 

 

Составление бюджета движения денежных средств (БДДС)

 

1. Рассчитаем денежные средства, полученные от покупателей по формуле:

Дебиторская задолженность на начало периода, подлежащая погашению в данном месяце + Выручка текущего периода, умноженная на соответствующий коэффициент инкассации первого месяца – Дебиторская задолженность на конец периода.

Дебиторская задолженность на начало года составляет 516,647 тыс. руб.

Коэффициент инкассации в первом месяце 40% (т.е. покупатели оплачивают 40% отгруженной продукции в момент отгрузки), во втором месяце – 30%, в третьем – 30%. Найдем сальдо неоплаченных счетов на конец месяца. Допустим, что просроченной дебиторской задолженности у предприятия нет.

 

Таблица № 7. Прогноз поступления денежных средств от покупателей (тыс. руб.)

 

Рассчитаем оплату материалов поставщикам по формуле:

Закупки = Материальные расходы в составе себестоимости – Запасы на начало периода + Запасы на конец периода.

Запасы на начало периода составляют 720,621 тыс. руб.,запасов готовой продукции на складе и остатков незавершенного производства на конец периода нет, поэтому, расчет строим только на основе данных о размере материальных расходов в соответствующем периоде. Предположим, что предприятие закупается сырьем и материалами только на предстоящий год.

 

 

Таблица № 8. Прогноз величины закупок предприятия у поставщиков товаров

 

Рассчитаем выплаты денежных средств поставщикам по формуле:

Оплата = Закупки + Кредиторская задолженность перед поставщиками на начало – Кредиторская задолженность на конец.

По условиям задачи доля материалов, оплаченных в текущем месяце, составляет 60%, в следующем – 40%.

Кредиторская задолженность перед поставщиками на начало года = 90,34 тыс. руб. Из расчета закупок видно, что для производства работ предприятию не хватает сырья и материалов на сумму: 1 653 тыс. руб. Разобьем эту сумму на 10 месяцев (поскольку на январь, февраль для производства работ запасов сырья и материалов достаточно) и с марта следующего года начнем закупать сырье и материалы, оплатив вянваре остаток кредиторской задолженности прошлого года.

Составим прогноз выплат денежных средств поставщикам в таблице 9.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица № 9. Прогноз выплаты денежных средств поставщикам, тыс. руб.

Рассчитаем выплаты денежных средств на оплату труда в таблице 10. Выплата заработной платы осуществляется в следующем за начислением месяце.

Оплата постоянных расходов по обычным видам деятельности происходит в следующем за начислением месяце.

Таблица №10. Прогноз выплаты денежных средств на оплату труда, тыс.  руб.

Рассчитаем выплаты денежных средств, направленных на расчеты по налогам и сборам в таблице 11.

Выплаты по налогу на прибыль предприятия производятся в месяце, следующим за начислением.

Выплаты по страховым взносам в Пенсионный фонд и прочие виды страхования сотрудников также производятся в месяце, следующим за начислением. Задолженность перед бюджетом по налогу на прибыль составляет 5000 руб.

Таблица № 11. Прогноз денежных средств, направленных на расчеты по налогам и сборам, тыс. руб.

 

Составим прогноз денежных средств, направленных на оплату постоянных расходов. Оплата постоянных расходов по обычным видам деятельности производиться в следующем за начислением месяце. Размер кредиторской задолженности по этим расходам составляет 940 000 руб., которую необходимо погасить в январе.

 

 

 

 

Таблица № 12. Прогноз денежных средств, направленных на оплату постоянных расходов, тыс. руб.

 

Определим, требуется ли предприятию дополнительное финансирование, учитывая тот факт, что целевой остаток денежных средств на счете должен быть не менее 354 руб. (0,1 % от выручки соответствующего периода).

Прогноз движения денежных средств представим в таблице 13.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица  № 13. Прогноз движения денежных средств, тыс. руб.

 

Из расчётов следует, что предприятию требуется дополнительное финансирование в размере 1 439 тыс. руб. Используем краткосрочный банковский кредит по ставке за месяц – 1%. Долг по кредиту будем погашать, начиная с месяца, следующего за месяцем первого транша, равными долями, а проценты выплачивать ежемесячно.

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица № 14. Погашение тела долга кредита и оплата процентов, тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Пересмотрим бюджет доходов и расходов и представим его в таблице 15.

 

Таблица № 15. Бюджет доходов и расходов-2, тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

Пересмотрим прогноз денежных средств, направленных на расчеты по налогам и сборам и представим данные в таблице 16.

 

Таблица № 16. Прогноз денежных средств-2, направленных на расчеты по налогам и сборам, тыс. руб.

 

Показатели	01	02	03	04	05	06	07	08	09	10	11	12	Итого за год
Количество дней в месяце	31	28	31	30	31	30	31	31	30	31	30	31	365
Задолженность перед бюджетом на начало месяца	5	8	8	10	8	8	10	8	8	13	8	8	8
Начислено, в том числе:	8	8	10	8	8	10	8	8	13	8	8	15	109
Отчисления на социальные нужды	8	8	8	8	8	8	8	8	8	8	8	8	93
Налог на прибыль	0	0	2	0	0	2	0	0	5	0	0	7	16
Выплачено, в том числе:	5	8	8	10	8	8	10	8	8	13	8	8	99
Отчисления на социальные нужды		8	8	8	8	8	8	8	8	8	8	8	85
Налог на прибыль		0	0	2	0	0	2	0	0	5	0	0	9
Задолженность перед бюджетом на конец месяца	8	8	10	8	8	10	8	8	13	8	8	15	15