Планирование денежных потоков при разработке бизнес-плана

Министерство образования и науки Российской Федерации

Санкт-Петербургский государственный экономический университет

Кафедра корпоративных финансов и оценки бизнеса

Дисциплина «Управление денежными потоками предприятия и бюджетирование»

Контрольная работа

«Планирование денежных потоков при разработке бизнес-плана»

Вариант 1

 

Практическая часть

Задание:

Задача, которая стоит перед Вами, как собственником и менеджером сборочного предприятия, заключается в том, чтобы спланировать деятельность предприятия на ближайший год в целом за год с разбивкой по месяцам. Это необходимо для проверки способности своего бизнеса получать прибыль, генерировать достаточный объем денежных средств и оценки финансового состояния на конец планового периода. Результатом решения данной задачи должен стать сводный бюджет предприятия, состоящий из проектов отчетов о прибылях и убытках, движения денежных средств и баланса.

Первым шагом является составление бюджета доходов и расходов (БДР).

За отчетный период данные о прибылях и убытках ОАО «Деревообрабатывающий комбинат» и структура себестоимости продукции представлены в таблицах 1 и 2.

Таблица 1.Отчет о прибылях и убытках, руб.

1	Выручка от продаж (нетто-выручка)	3 892 907
2	Себестоимость продукции	3 865 302
3	Прибыль от продаж	27 605
4	Чистая прибыль	22 084

Таблица 2.Себестоимость продукции, руб.

№	Статьи затрат	Сумма
1	Сырье и материалы	1 778 039
2	Покупные изделия, полуфабрикаты	463 837
3	Возвратные отходы	19 327
4	Топливо	115 959
5	Итого	2 338 508
6	Заработная плата ОПР	270 571
7	Отчисления на социальные нужды	96 633
8	Итого	367 204
9	Итого прямых затрат	2 705 712
10	Общепроизводственные расходы В том числе амортизация основных средств	477 790 250 000
11	Общехозяйственные расходы	538 784
12	Итого косвенных затрат	1 016 574
13	Производственная себестоимость	3 722 286
14	Коммерческие расходы	143 016
15	Полная себестоимость	3 865 302

 

Данные по производству и продаже готовой продукции приведены в таблице 3.

Таблица 3.

 

Показатели	Вариант 1
Годовая выручка (руб.)	4 165 000
Материальные расходы пропорционально выручке
Темп роста заработной платы ОПР	7%
Отчисления на социальные нужды	32% от ФОТ ОПР
Итого прямых затрат
Темп роста общепроизводственных расходов (за исключением амортизации)	10%
Темп роста общехозяйственных расходов	12%
Итого косвенных затрат
Производственная себестоимость
Коммерческие расходы пропорционально выручке
Полная себестоимость
Прибыль от продаж
Налог на прибыль	20%
Чистая прибыль

 

Студентам необходимо на основе представленных в таблице 3 величин планируемой выручки на год и изменения отдельных статей расходов в составе себестоимости с учетом своего варианта разработать БДР на год с разбивкой по месяцам. Для этого необходимо самостоятельно распределить выручку, соответствующую своему варианту, по месяцам и представить в виде таблицы 4.

При этом следует помнить, что постоянные расходы (зарплата ОПР, общепроизводственные, общехозяйственные расходы) учитываются в составе себестоимости каждого месяца равными долями, в размере 1/12 годовой суммы. Переменные расходы (материальные расходы и коммерческие) составляют определенный процент в выручке каждого месяца. Налог на прибыль начисляется в конце каждого квартала.

Таблица 4.

Показатели	01	02	03	---	---	---	12	Итого за год
Выручка, тыс. руб.
Материальные расходы
Заработная плата ОПР
Отчисления на социальные нужды
Итого прямых затрат
Общепроизводственные расходы
Общехозяйственные расходы
Итого косвенных затрат
Производственная себестоимость
Коммерческие расходы
Полная себестоимость
Прибыль от продаж
Налог на прибыль
Чистая прибыль

 

Вторым этапом является разработка бюджета движения денежных средств (БДДС).

Для составления плана движения денежных средств по текущей деятельности следует учитывать следующие условия:

1. Оплата покупателями полученной продукции производится в момент отгрузки и следующих двух месяцах (данные коэффициентов инкассации дебиторской задолженности см. в табл. 5). Для расчета денежных средств, полученных от покупателей, используются значения дебиторской задолженности на начало и конец месяца, а также величина выручки за период. Расчет производится с помощью формулы: Дебиторская задолженность на начало периода + Выручка в течение периода - Дебиторская задолженность на конец периода. Дебиторская задолженность на начало планового периода берется из баланса (табл. 6) и погашается равными долями в январе и феврале планируемого года.

2.  Оплата закупаемых материальных ресурсов (сырье, материалы, полуфабрикаты, топливо) происходит в течение двух месяцев в соответствии с коэффициентами инкассации кредиторской задолженности, представленными в таблице 5. Для расчета движения материальных запасов и определения величины закупок используют формулу:

Закупки = Запасы на конец периода + материальные расходы в составе себестоимости - Запасы на начало периода. Величину запасов на начало периода следует отражать в соответствии с данными табл. 6 и их размер считать соответствующим табл. 6 и их размер считать соответствующим целевому показателю остатков запасов сырья, материалов и полуфабрикатов на складе. Запасов готовой продукции на складе и остатков незавершенного производства на конец периода нет. Поэтому расчет строится только на основе данных о размере материальных расходов в соответствующем периоде.

Остатки кредиторской задолженности по оплате материальных расходов на начало первого месяца учитываются по данным отчетного баланса и должны быть полностью погашены в январе планируемого года в размере 90 340 руб.

3.  Оплата налога на прибыль производится в следующем за начислением месяце, например, начисление налога за первый квартал происходит в марте, а выплата налога - в апреле

4.  Расчет и выплата заработной платы производится по данным текущего месяца и должны включать отчисления на социальные нужды в размере 34% от фонда оплаты труда основных производственных рабочих, выплата общепроизводственных и общехозяйственных расходов, а также коммерческих расходов происходит в следующем за начислением месяце. Размер кредиторской задолженности по этим расходам составляет 940 000 руб., которую необходимо погасить в январе. Задолженность перед бюджетом по налогу на прибыль составляет 5000 руб.

 

Таблица 5.

Коэффициенты инкассации	Вариант 1
Погашение дебиторской задолженности покупателями	К1 = 40% К2 = 30% КЗ = 30%
Погашение кредиторской задолженности поставщикам	К1 = 60% К2 = 40%

Минимальный остаток денежных средств на счете должен быть 0,1% от выручки соответствующего периода. Если при расчете денежных потоков в какой-либо период остаток будет меньше, то предприятию следует использовать краткосрочный банковский кредит по ставке за месяц - 1 %. В таком случае возникает необходимость пересмотра бюджета прибылей и убытков.

Итоговый бюджет движения денежных средств необходимо представить в формате отчета о движении денежных средств в соответствии с формой 4.

 

Таблица 6.Бухгалтерский баланс (руб.)

АКТИВ		ПАССИВ
Основные средства	2 539742	Уставный капитал	1 675915
Запасы	720621	Накопленная прибыль	1 066942
Дебиторская задолженность	516647
Денежные средства	1187	Кредиторская задолженность	1 035340
Баланс	3 778197	Баланс	3 778197

Третий этап заключается в разработке прогнозного баланса.

Пояснения к порядку разработки баланса.

Основные средства за месяц рассчитываются как величина основных средств за вычетом месячной амортизации.

Величина статьи баланса «Запасы» на конец планового периода определяется размером запасов на начало периода. Продажа готовой продукции предприятием производится в соответствии с планом отгрузки, и на складе предприятия на конец каждого месяца не остается ни одной единицы готовой продукции. Значение статьи «Дебиторская задолженность покупателей» определяется величиной неоплаченной продукции на конец года, рассчитанной при формировании БДДС.

Значение нераспределенной прибыли на конец каждого месяца равно значению нераспределенной прибыли на начало месяца плюс величина прибыли за месяц, даже если эта прибыль имеет отрицательное значение

Величина задолженности по налогу на прибыль определяется величиной налога на прибыль, начисленного по результатам деятельности предприятия в предыдущем квартале.

Расчет величины статьи «Кредиторская задолженность» производится с помощью графика оплаты сырья, материалов, топлива поставщикам, а также задолженности по оплате постоянных и коммерческих расходов за месяц (из отчета о прибыли).

Результатом разработки трех форм отчетности за год должен стать анализ изменения рентабельности, платежеспособности и финансовой независимости предприятия за год по показателям рентабельности продаж, оборачиваемости активов, по коэффициентам текущей ликвидности и финансовой независимости, также по запасу финансовой прочности, рассчитанным по данным отчетного и планируемого года

 

Решение:

 

Составление бюджета доходов и расходов (БДР)

Данные за отчетный период о прибылях и убытках приведены в таблице № 1:

Таблица №1. Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.

	Показатели	Сумма
1	Выручка от продаж (нетто-выручка)	3 892,907
2	Себестоимость продукции	3 865,302
3	Прибыль от продаж	27,605
4	Чистая прибыль	22,084

 

Данные о структуре себестоимости продукции приведены в таблице № 2:

Таблица № 2. Себестоимость продукции, тыс. руб.

 

	Статьи затрат	Сумма
1	Сырье и материалы	1 778,039
2	Покупные изделия, полуфабрикаты	463,837
3	Возвратные отходы	19,327
4	Топливо	115,959
5	Итого	2 338,508
6	Заработная плата ОПР	270,571
7	Отчисления на социальные нужды	96,633
8	Итого	367,204
9	Итого прямых затрат	2 705,712
10	Общепроизводственные расходы В том числе амортизация основных средств	477,790 250
11	Общехозяйственные расходы	538,784
12	Итого косвенных затрат	1 016,574
13	Производственная себестоимость	3 722,286
14	Коммерческие расходы	143,016
15	Полная себестоимость	3 865,302