Оценка стоимости предприятия методом чистых активов на примере ООО «ИКГ «Атмосфера»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 25 Октября 2012 в 01:38, курсовая работа

Краткое описание

Оценка стоимости предприятия и бизнеса является достаточно актуальным видом деятельности в современных условиях. Оценка стоимости предприятия (бизнеса) – это расчет и обоснование стоимости предприятия на определенную дату. Оценка стоимости бизнеса, как и любого другого объекта собственности, представляет собой целенаправленный упорядоченный процесс определения величины стоимости объекта в денежном выражении с учетом влияющих на нее факторов в конкретный момент времени в условиях конкретного рынка. Необходимость в такой оценке возникает при продаже бизнеса, причем заказчиком оценки может выступать как продавец, так и покупатель.

Содержание

Глава I. Организационно-экономическая характеристика ООО ИКГ «Атмосфера»……..5
1.1 Характеристика ИКГ ООО «Атмосфера»………………………………………….5
1.2 Анализ внутренней среды ООО ИКГ «Атмосфера»,
его имущественного потенциала………………………………………………….8
1.3 Анализ внешней среды при реализации нововведений
в отношениях собственности……………………………………………………..11
Глава II. Оценка стоимости ООО ИКГ «Атмосфера» методом чистых активов………..14
2.1 Оценка рыночной стоимости активов предприятия………………………….….14
2.2 Оценка величины долговых обязательств предприятия…………………………21
2.3 Расчет стоимости ООО ИКГ «Атмосфера» методом чистых активов…………22
Заключение……………………………………………………………………………………24
Список литературы…………………………………………………………………………...25
Приложение 1 – Бухгалтерский баланс ООО ИКГ «Атмосфера» за 3 квартала 2011 года

Скачать полностью (72.94 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Прикрепленные файлы: 1 файл

оценка стоимости предприятия.doc

— 338.00 Кб (Скачать документ)

1) Суммируются статьи баланса предприятия:

- Остаточная  стоимость нематериальных активов;

- Остаточная  стоимость основных средств;

- Оборудование  к установке;

- Незавершенные  капитальные вложения;

- Долгосрочные  финансовые вложения;

- Прочие внеоборотные  активы;

- Производственные  запасы;

- Животные;

- Остаточная  стоимость МБП;

- Незавершенное  производство;

- Расходы будущих  периодов;

- Готовая продукция;

- Товары;

- Прочие запасы  и затраты;

- Товары отгруженные;

- Расчеты с  дебиторами;

- Авансы, выданные  поставщикам и подрядчикам;

- Краткосрочные  финансовые вложения;

- Денежные средства;

- Прочие оборотные  активы;

ИТОГО активы предприятия.

2. Суммируются  обязательства (задолженности) предприятия  по пассиву баланса:

- Целевое финансирование  и поступления;

- Арендные обязательства;

- Долгосрочные  кредиты банков;

- Долгосрочные  займы;

- Краткосрочные  кредиты банков;

- Кредиты банков  для работников;

- Краткосрочные  займы;

- Расчеты с  кредиторами;

- Авансы, полученные от покупателей и заказчиков;

- Расчеты с  учредителями;

- Резервы предстоящих  расходов и платежей;

- Прочие краткосрочные  пассивы;

ИТОГО пассивы  предприятия.

3. Из суммы  активов (пункт 1) вычитается сумма  пассивов (пункт 2).

4. К полученной  разности прибавляется рыночная стоимость земли, (земля не оценивалась).

Корректировка статей баланса в целях оценки стоимости предприятия заключается  как в нормализации бухгалтерской  отчетности (в том числе статей баланса), так и в пересчете  статей актива и пассива баланса в текущие цены.

Пересчет статей актива баланса предприятия в  текущие цены состоит:

1) В определении  рыночной стоимости основных  средств и нематериальных активов;

2) В определении  фактической текущей стоимости  незавершенного производства;

3) В анализе и оценке долгосрочных финансовых вложений;

4) В анализе  и оценке по текущим ценам  запасов, затрат и денежных  средств;

5) В анализе  и определении текущей стоимости  имеющихся у предприятия задолженностей.

После корректировки  статей баланса предприятия можно рассчитать чистую стоимость его активов по приведенному алгоритму.

Состав активов  предприятия по состоянию на 01.10.2011 приведен в таблице 6 (на основе формы № 1 «Бухгалтерский баланс» за 3 квартала 2011года).

Табл. 6

Состав активов ООО ИКГ «Атмосфера » на 01.10.2011

Наименование  активов

Балансовая  стоимость, тысяч рублей

Основные средства

171215

Сырье, материалы  и другие аналогичные ценности

21512

Расходы будущих  периодов

115

НДС по приобретенным  ценностям

6215

Краткосрочная дебиторская задолженность

4126

Денежные средства

315

ИТОГО

203498


 

Таким образом, балансовая стоимость активов предприятия  составляет 203498 тысяч рублей. Проведем корректировку (пересчет) статей актива баланса.

В таблице 7 приведен состав основных средств предприятия, подлежащих корректировке.

Табл. 7

Состав и  балансовая стоимость основных средств  предприятия на 01.10.2011

Наименование  активов

Балансовая  стоимость, тысяч рублей

Здания и  сооружения

40552

- административный  корпус

21514

- гараж

10512

- склад

8526

Машины и  оборудование

25560

- цифровая офсетная  печатная машина

HP Indigo press

1021

Плоттер Jeti 3312 Solvent RTR (2 единицы)

9416

Режущий плоттер  Camm 1 Pro GX-400 (5 единиц)

15123

Трафаретный плоттер Classic-Model 40 (7 единиц)

26787

Rigid Material Commando Series (7 единиц)

18456

Оборудование  для фотолвборатории ПЭС-4

9815

Туннельная инфракрасная сушка Модель ПРОМЕТЕЙ – ХХ  (20 единиц)

46894

Принтер TeckPro H5000

816

Вычислительная  техника и офисное оборудование

2120

Хозяйственные принадлежности и инвентарь

215

ИТОГО

171215


 

Для оценки рыночной стоимости зданий использовался  сравнительный подход. Для этого был осуществлен сбор информации о последних сделках купли-продажи аналогичных зданий в том же районе, где расположено предприятие. Результаты расчетов представлены в таблицах 8-10.

 

Табл. 8

Расчет рыночной стоимости здания ангарного типа

Характеристики  объектов

Объект оценки

Аналог №1

Аналог №2

Аналог №3

1

2

3

4

5

Цена продажи, приведенная по времени, тысяч рублей

-

9500

10420

9870

Условия финансирования

Собств. средства

Собств. средства

Собств. средства

Собств. средства

Корректировка

-

1,00

1,00

1,00

Скорректированная цена, тысяч рублей

-

9500

10420

9870

Общая площадь, квадратных метров

512

498

595

550

Цена продажи, рублей/квадратный метр

-

19076

17513

17945

Скорректированная по площади цена, тысяч рублей

-

9029,47

10788,22

9972,31

Условия продажи (чистота сделки)

Продажа на открытом рынке

Продажа на открытом рынке

Продажа на открытом рынке

Продажа на открытом рынке

Корректировка

-

1,00

1,00

1,00

Скорректированная цена, тысяч рублей

-

9029,47

10788,22

9972,31

Местоположение

Здания расположены  в одном районе

Корректировка

-

1,00

1,00

1,00

Скорректированная цена, тысяч рублей

-

9029,47

10788,22

9972,31

Состояние объекта

хорошее

хорошее

хорошее

отличное

Корректировка

-

1,00

1,00

0,90

Скорректированная цена, тысяч рублей

-

9029,47

10788,22

8975,08

Отклонение  от целевого использования

нет

нет

нет

нет

Корректировка

-

1,00

1,00

1,00

Скорректированная цена, тысяч рублей

-

9029,47

10788,22

8975,08

Среднее значение

9597,59


 

Табл. 9

Расчет рыночной стоимости здания склада

Характеристики  объектов

Объект оценки

Аналог №1

Аналог №2

Аналог №3

1

2

3

4

5

Цена продажи, приведенная по времени, тысяч рублей

-

7900

7750

8100

Условия финансирования

Собств. средства

Собств. средства

Собств. средства

Собств. средства

Корректировка

-

1,00

1,00

1,00

Скорректированная цена, тысяч рублей

-

7900

7750

8100

Общая площадь, квадратных метров

410

395

370

410

Цена продажи, рублей/квадратный метр

-

20000

20946

19756

Скорректированная по площади цена, тысяч рублей

-

7984,04

7478,72

8287,23

Условия продажи (чистота сделки)

Продажа на открытом рынке

Продажа на открытом рынке

Продажа на открытом рынке

Продажа на открытом рынке

Корректировка

-

1,00

1,00

1,00

Скорректированная цена, тысяч рублей

-

7984,04

7478,72

8287,23

Местоположение 

Здания расположены в одном районе

Корректировка

-

1,00

1,00

1,00

Скорректированная цена, тысяч рублей

-

7984,04

7478,72

8287,23

Состояние объекта

хорошее

хорошее

хорошее

хорошее

Корректировка

-

1,00

1,00

1,00

Скорректированная цена, тысяч рублей

-

7984,04

7478,72

8287,23

Отклонение  от целевого использования

нет

нет

нет

нет

Корректировка

-

1,00

1,00

1,00

Скорректированная цена, тысяч рублей

-

7984,04

7478,72

8287,23

Среднее значение

7916,66


 

Табл. 10

Расчет рыночной стоимости административного корпуса

Характеристики  объектов

Объект оценки

Аналог №1

Аналог №2

Аналог №3

1

2

3

4

5

Цена продажи, приведенная по времени, тысяч рублей

-

25000

24500

25200

Условия финансирования

Собств. средства

Собств. средства

Собств. средства

Собств. средства

Корректировка

-

1,00

1,00

1,00

Скорректированная цена, тысяч рублей

-

25000

24500

25200

Общая площадь, квадратных метров

1010

1120

1100

1200

Цена продажи, рублей/квадратный метр

-

22321

22273

21000

Скорректированная по площади цена, тысяч рублей

-

24463,16

24026

26211

Условия продажи (чистота сделки)

Продажа на открытом рынке

Продажа на открытом рынке

Продажа на открытом рынке

Продажа на открытом рынке

Корректировка

-

1,00

1,00

1,00

Скорректированная цена, тысяч рублей

-

24463,16

24026

26211

Местоположение 

Здания расположены в одном районе

Корректировка

-

1,00

1,00

1,00

Скорректированная цена, тысяч рублей

-

24463,16

24026

26211

Состояние объекта

хорошее

отличное

хорошее

отличное

Корректировка

-

0,85

1,00

0,85

Скорректированная цена, тысяч рублей

-

20793,69

24026

22279,35

Отклонение  от целевого использования

нет

нет

нет

Нет

Корректировка

-

1,00

1,00

1,00

Скорректированная цена, тысяч рублей

-

20793,69

24026

22279,35

Среднее значение

22366,35

Информация о работе Оценка стоимости предприятия методом чистых активов на примере ООО «ИКГ «Атмосфера»