Мониторинг направленности развития предприятия

В нынешних экономических условиях любому предприятию необходимо предпринимать меры для того, чтобы обеспечить себе устойчивое финансовое состояние. Например, очень важна оптимизация ассортимента, ценовой, амортизационной и налоговой политики, а также увеличение собственных ресурсов предприятия (т. к. в классическом понимании финансово устойчивым является такое предприятие, собственные финансовые источники которого превышают заемные). Говоря о достаточном размере собственных источников, имеется ввиду, что заемные источники должны использоваться предприятием в том количестве, в котором предприятие имеет возможность полностью и своевременно их возвратить. Исходя из этого, можно сделать вывод о том, что сумма краткосрочных обязательств должна быть не больше стоимости ликвидных активов, но не всех, а только той их части, которая может быть без утраты своей первоначальной стоимости превращена в деньги, то есть здесь имеются ввиду те активы, которые, естественным путем, на определенной стадии своего существования на предприятии трансформируются в денежную форму. К таким активам относятся денежные средства и финансовые вложения, а также готовые к продаже запасы продукции и дебиторская задолженность.

 Базой для оценки финансовой устойчивости предприятия является его финансовая отчетность, исходя из которой, можно рассчитать более ста относительных аналитических показателей. Например, такие показатели, как коэффициент независимости, коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств, коэффициент инвестирования, коэффициент маневрирования собственных оборотных средств и огромное множество других коэффициентов.

 

 

 

 

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

         2. Финансовое планирование на предприятии

 

2.1 Финансовое планирование на  предприятии

Финансовое планирование – целенаправленная деятельность субъектов управления финансами по определению ожидаемых объемов формирования и использования финансовых ресурсов при реализации государственной и корпоративной экономической, социальной и финансовой политики. 

Цель финансового планирования - обеспечение финансовыми ресурсами воспроизводственных процессов на уровнях государства и хозяйствующих субъектов в целях реализации ими своих социально-экономических функций.

Целью  работы  является  закрепление  теоретических  и  практических  знаний  в  области  финансового анализа и планирования, путем  расчета  основных  показателей, построения  графиков  их  динамики  и  определения  базовой  стратегии,  по  которой  осуществляется  развитие  предприятия.

Развитие предприятия осуществляется в соответствии с базовой или  альтернативной стратегией, которая может быть отнесена к  стратегии  роста,  стратегии стабильности или ограниченного роста, стратегии сокращения  или  стратегии сочетания всех альтернатив (объединения любых из трех  стратегий: роста, стабильности и сокращения). Стратегию сочетания применяют  крупные фирмы для своих отдельных предприятий, входящих в  корпорацию,  и для разных групп товаров. Обобщенные  сведения о первых трех  альтернативных  стратегиях  сведены  в  таблицу  1.

                                                                                                                   Таблица  1

Особенности  альтернативных  стратегий

Стратегия  роста	Стратегия   стабильности	Стратегия    сокращения
Используется  предприятиями  в  динамично развивающихся  отраслях  и  быстро  изменяющимися  технологиями  на ранних  стадиях  жизненного  цикла.  Основные  типы  стратегий: -  вертикальная   интеграция; -  обратная  интеграция; -  горизонтальная  диверсификация; -  конгломератная  диверсификация.   Характеризуется  высокими  темпами  развития  финансовой  деятельности,  ее  диверсификация  по  разным  фирмам  и  регионам. [3, 15, 63, 73, 88, 131]	Используется  большинством предприятий в зрелых отраслях  промышленности  со  стабильным  ассортиментом  продукции,  статичной  технологией,  при  относительно  слабых  колебаниях  конъюнктуры рынка  и  стабильной   конкурентной  позиции предприятия. Основные  типы  стратегий: - усиление  конкурентной  позиции; -  расширение  рынка; -  совершенствование  продукта; -  ограниченный  рост  объемов  производства  и  реализации  продукции.  Характеризуется  установлением  целей  от  достигнутого.  Считается  легким,  наиболее  удобным  и  наименее  рискованным  способом  действия.  [3, 15, 63, 73, 131]	Используется  предприятиями  в  стадии  финансового  кризиса  и  на  последних  стадиях  своего  жизненного  цикла.    Основные  типы  стратегий: -  сокращение  структур; -  сокращение  расходов; -  ликвидация.  Характеризуется:  сокращением  объема  и  ассортимента  выпускаемой  продукции,  уходом  с  отдельных  сегментов  рынка,  установлением  уровня  цен  ниже  достигнутого  в  прошлом, устойчивой  тенденцией  ухудшения  показателей. [3, 15, 63, 88,  131]

 

 Рассмотрение особенностей стратегий показывает, что стратегии роста и  стабильности – это стратегии успешного управления, связываемого с увеличением объема производства, объема продаж, прибыли, доли  рынка,  избежанием  крупных  финансовых  неудач  и  банкротства. 

 Особенности стратегии сокращения связаны с ухудшением всех показателей и приведением предприятия к управляемой ликвидации. Направленность стратегии сокращения прямо противоположна направленности стратегии  роста  и  стабильности.     

 Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче – увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру  актива  и  пассива  баланса.

 Системы показателей, характеризующие все существенные стороны деятельности предприятия, охватывают группы финансовых показателей, широко применяемых в анализе финансового состояния предприятия.

 

2.2 Задачи и методы финансового  планирования

 

 

 К задачам финансового планирования относят:

- определение объема финансовых ресурсов (доходов) по каждому источнику поступлений и в целом на уровне государства и хозяйствующих субъектов;

- определение объема и направлений использования финансовых ресурсов, а также приоритетов в расходовании средств;

- обеспечение сбалансированности материальных и финансовых ресурсов, экономного, эффективного и результативного использования финансовых ресурсов;

- создание условий для укрепления устойчивости бюджетов всех уровней, а также для обеспечения финансовой устойчивости организаций и индивидуальных предпринимателей;

- определение экономически обоснованного размера финансовых резервов, необходимых для предупреждения и снижения финансовых рисков. 

Объектом финансового планирования является финансовая деятельность хозяйствующих субъектов и государства. Субъектами финансового планирования выступают органы государственной власти и местного самоуправления, коммерческие и некоммерческие организации, а также индивидуальные предприниматели.

 

 

   Основные методы финансового планирования

   В практике финансового планирования применяются следующие методы: экономического анализа, нормативный, многовариантности расчетов, балансовый и др.

     Метод экономического анализа позволяет оценить финансовое состояние предприятия, определить динамику финансовых показателей, тенденции их изменения, внутренние резервы увеличения финансовых ресурсов. Этот метод целесообразно применять в тех случаях, когда отсутствуют финансово-экономические нормативы, а выявленная в процессе анализа взаимосвязь показателей стабильна и сохранится в плановом периоде.

Нормативный метод используется для определения потребности в финансовых ресурсах на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов, как законодательно установленных (ставки налогов и других обязательных платежей, нормы амортизационных отчислений и т.п.), так и разработанных непосредственно на предприятии и используемых для регулирования хозяйственно-финансовой деятельности.

 Нормативный метод широко применяется в финансовом планировании. Например, при планировании себестоимости продукции используются нормы расходов сырья, материалов, топлива, расходов на оплату труда производственных работников и др.

 

Метод многовариантности расчетов состоит в том, что рассчитываются альтернативные варианты плановых показателей, чтобы выбрать из них оптимальный. При этом критериями выбора могут быть:

• минимальная величина стоимости вложенного капитала;
• максимальная величина прибыли;
• максимальная рентабельность активов и собственного капитала;
• повышение конкурентоспособности организации и др.

 

Использование балансового метода позволяет увязать между собой отдельные плановые показатели, например потребности организации в финансовых ресурсах с источниками их формирования.

В системе финансового планирования могут применяться методы балансовых расчетов при разработке баланса доходов и расходов платежного календаря, планового баланса.

При разработке финансовых планов могут также использоваться коэффициентный метод, метод экономико-математического моделирования.

В качестве инструментария широко используются различные финансовые таблицы, графические изображения.

 

 

 

    

 3. Анализ финансового состояния предприятия

 

В финансовом анализе широко используются различные системы многочисленных коэффициентов и показателей, которые позволяют получить достаточно подробную характеристику отдельных сторон финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Эти коэффициенты рассчитываются по определённым формулам. Полученные числовые значения коэффициентов анализируются по абсолютным и по относительным значениям с определением их динамики и тенденций роста или снижения. Затем они сравниваются с рекомендуемыми значениями (нормативными, оптимальными, критическими). Определённое значение рассчитанного коэффициента может свидетельствовать о вполне конкретном состоянии дела на предприятии.

На основе анализа финансовых коэффициентов можно характеризовать наряду с другими следующие стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

– Ликвидность и платежеспособность

– Финансовая устойчивость

– Деловая активность

– Прибыльность и рентабельность

– Общая оценка (идентификация) финансового состояния

– Уровень вероятности банкротства предприятия.

 

Таблица 2. Исходные данные в тыс.руб.

 

Статьи  баланса		Отчетные  периоды
		1	2	3
Актив ф. 1	Внеоборотные  активы ВНА, с. 190	11 037 873	12 090 930	13 800 000
	Оборотные  активы ОА, с. 290	36 718 247	28 643 225	28 200 926
	Запасы  и  затраты, ЗИЗ (с. 210+с.220)	2 138 894	1 624 014	1 600 000
	задолженность ДЗ (с. 230+с.240)	18 154 232	14 014 100	13 820 926
	Дебиторская  Денежные средства ДС (с. 250+с.260)	16 425 121	13 005 111	12 780 000
Пассив ф.1	Собственный капитал СК с. 490	21 250 483	15 217 581	10 666 656
	Долгосрочные обязательства, ДО с. 590	8 399 388	29 109	0
	Краткосрочные обязательства, КО с. 690	18 106 249	25 487 465	31 334 270
Валюта баланса, Б с. 300, с. 700  ф. 1		47 756 120	40 734 155	42 000 926
Выручка от продажи товаров, В. с. 010 ф.2		52 236 558	37 068 172	34 440 759
Прибыль, Пр с. 160 ф.2		9 783 984	6 191 614	5 082 112