Методы и механизмы обеспечения финансовой устойчивости предприятия

2. Причины неплатежей:

• недостаток собственных оборотных средств;
• сверхплановые запасы товарно-материальных ценностей;
• товары отгруженные, но не оплаченные в срок покупателями;
• товары на ответственно хранении у покупателя ввиду отказа от акцепта;
• иммобилизация оборотных средств в капитальное строительство, в задолженность работников по полученным ими ссудам;
• расходы, не перекрытые средствами специальных фондов и целевого финансирования.

3. Источники, ослабляющие финансовую напряженность:

• временно свободные собственные средства (фонды экономического стимулирования, финансовые резервы и др.);
• привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской)
• кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства. [12]

При полном учете общей величины неплатежей и источников, ослабляющих финансовую напряженность, итог по группе 2 должен равняться сумме итогов по группам 1 и 3.

Опираясь  на внешние признаки финансового  благополучия, мы определили необходимые  критерии и типы финансового благополучия предприятия. Сущность финансовой устойчивости определялась как обеспеченность запасов  и затрат источниками формирования средств, т.е.

.

Однако очевидно, что из условия  платежеспособности предприятия в  действительности вытекает не одно, а  два направления оценки финансовой устойчивости предприятия:

1. Оценка финансовой устойчивости предприятия исходя из степени покрытия запасов и затрат источниками средств.
2. Оценка финансовой устойчивости предприятия исходя из степени покрытия основных средств и иных внеоборотных активов источниками средств. При этом, вложения капитала в основные средства и материальные запасы не должны превышать величину собственного и приравненного к нему капитала.

 

 

 

 

 

 

2.2. Оперативное управление финансовой  устойчивости предприятия

При проведении анализа финансово-экономического состояния предприятия предполагается, что имеется особый инструментарий, который позволяет давать оценку финансовой устойчивости в данный момент времени — внутренние формы отчетности, анализа и аудита.

Основная задача этих документов — получить наглядную и объективную  картину финансово-экономического состояния предприятия за определенный период, а приводимую информацию представить  в доступном виде.

В настоящее время, оперативное  управление финансовой устойчивостью  предприятия не проводится в полном объеме это связано:

• несовершенства сложившегося на предприятии документооборота:
• несоответствия действующей отчетности потребностям аналитики:
• отсутствия взаимосвязи и дублирования полномочий между структурными подразделениями внутри финансово-экономической службы. [12]

Для решения этой задачи необходимо провести ряд комплексных  мероприятии:

Мероприятия организационного характера:

• на базе действующей бухгалтерской программы создается отдельный встроенный блок для финансово-экономической службы предприятия;
• создаются сводные рапорты внутренней отчетности, анализа и аудита;
• получение этих рапортов и оперативная работа с ними осуществляются в режиме реального времени пользователями со своих рабочих мест;
• устанавливается порядок движения документов;
• устанавливаются конкретные сроки представления, обработки и передачи информации внутри той или иной службы, а также между службами.

Мероприятия методического  характера:

• разрабатываются перечень, внутреннее содержание и формат типовых рапортов;
• определяется уровень аналитики для каждого пользователя;
• устанавливается продолжительность периода анализа.

Мероприятия аналитического характера:

• определяется перечень анализируемых объектов;
• разрабатываются справочники в разбивке по видам объектов, товарно-материальных ценностей (ТМЦ), поставщиков и покупателей, налогов и банков, сотрудников, учредителей;
• устанавливаются единый доступ, порядок заполнения и обновления справочников.

Мероприятия правового характера:

• рапорты предназначены для служебного пользования специалистами финансово-экономической службы и руководящего состава предприятия;
• в соответствии с решением директора предприятия для каждого специалиста устанавливаются уровень детализации и права доступа к информации;
• устанавливается определенный перечень рапортов для конкретного пользователя.

Мероприятия технического характера:

• соответствующими техническими службами прокладывается сеть, устанавливается необходимое оборудование, проводятся технические и другие работы;
• решается вопрос об увеличении рабочих мест за счет расширения числа пользователей;
• проводится подключение рабочих мест к единой базе данных.

Решив данный комплекс задач, можно говорить о постановке оперативного учета финансовой устойчивости предприятия. [11]

Разумеется, оперативное  управление предприятием в целом  и финансовой устойчивостью в  частности тесно связано с  бухгалтерским, финансовым и управленческим учетом, поскольку через систему  сводных рапортов наиболее наглядно проявляется взаимосвязь между  бюджетированием, учетом, анализом и  контролем, с одной стороны, и  движением материальных, финансовых и документарных потоков —  с другой.

Тем самым, на основе сводных  рапортов создается мощный информационный блок, который вбирает в себя всю  оперативную информацию о:

• остатках ТМЦ на складе сырья и материалов, в основном производстве, на складе готовой продукции;
• поступлении и оплате ТМЦ;
• отпуске ТМЦ в производство;
• выпуске готовой продукции, ее отгрузке, реализации и оплате;
• движении денежных средств;
• задолженности отдельных дебиторов и кредиторов, материально ответственных и подотчетных лицах;
• общем финансово-экономическом состоянии предприятия. [12]

 

 

 

 

 

 

2.3. Механизмы обеспечения финансовой  устойчивости предприятия

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятия можно использовать механизм совершенствования оборотных  средств. Такая работа предполагает определение принципиальных подходов к формированию оборотных активов  предприятия, оптимизацию объема оборотных  средств, формирование оптимальной  структуры источников финансирования оборотных активов.

Совершенствование организации оборотных  средств проходит в три этапа:

I этап – анализ. По результатам первого этапа составляется три аналитические таблицы. Описательная таблица содержит следующие характеристики:

• принципы финансирования оборотных активов;
• структура оборотных активов;
• анализ показателей оборачиваемости;
• ликвидность активов;
• влияние на финансовую устойчивость предприятия. [5]

Далее составляется таблица условий, реализация которых должна служить улучшению организации оборотных средств на предприятии в сочетании с оптимальной устойчивостью финансового положения. На ее базе составляется таблица решений, в которой содержатся конкретные указания к изменению балансовых величин, с помощью чего поставленные условия могут быть достигнуты.

II этап – оптимизация. В рамках второго этапа – оптимизации оборотных средств – предполагается совершенствование структуры оборотных активов предприятия с целью обеспечения финансовой устойчивости.

Существенное  преобладание в структуре какого-либо из текущих активов свидетельствует  о недостатках в управлении финансами  на предприятии: рост дебиторов –  о недостатках в проводимой кредитной  политике, инвестиций – об отвлечении средств от основного направления деятельности. Следовательно, оптимальная структура оборотных активов стремится к положению, в котором три элемента текущих активов разной степени ликвидности – запасы, дебиторская задолженность, ценные бумаги и денежные средства – присутствуют в равных долях. При этом следует учитывать, что величина денежных средств тесно связана с величиной краткосрочных инвестиций, и в течение отчетного периода они могут переходить из одного состояния в другое, обладая близкой степенью ликвидности, а потому могут считаться единым элементом.

При расчете  желаемого объема каждого элемента оборотных средств необходимо помнить  о запрете на резкое изменение  величины запасов за один финансовый период, поскольку это сопряжено  с опасностью возникновения скрытой  финансовой неустойчивости.

Для оценки изменений, происходящих в результате совершенствования организации  оборотных активов, на третьем этапе составляются таблицы, отражающие изменение баланса и финансовых показателей, структуру покрытия активов пассивами одинаковой степени срочности. В результате должны быть получены временные ряды для каждого элемента баланса и их удельные веса в итоговой сумме – два варианта структур баланса, которые предприятие наиболее вероятно достигнет к концу намеченного периода, но которые не отвечают необходимым условиям финансовой устойчивости и эффективности работы предприятия. [5]

Подобная  ситуация провоцирует создание некой  модели предприятия, отвечающей необходимым  финансовым показателям и легко  адаптируемой к существующим на предприятии  тенденциям. Для решения такой  задачи собраны важнейшие показатели финансовой устойчивости, применяемые  при ее оценке. Очевидно, что каждый из показателей отражает определенное сочетание балансовых разделов, а  логика баланса определяет то, что  изменение одного из его разделов влияет на изменение другого, таким  образом, все соотношения являются зависящими друг от друга. Поэтому модель обеспечения финансовой устойчивости предприятия является циклической.

Оптимальная структура оборотных активов  стремится к положению, в котором  три элемента текущих активов  разной степени ликвидности –  запасы, дебиторская задолженность, ценные бумаги и денежные средства – присутствуют в равных долях.

III этап – выводы и предложения.

Модель  устойчивого финансового положения  предприятия должна стать основным инструментом обеспечения финансовой устойчивости и ее использование  рекомендуется как самостоятельная  последовательность действий для определения  индикативных показателей структуры  баланса.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Анализ финансовой устойчивости предприятия

(на  примере ООО «Мастер»)

3.1. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия ООО «Мастер».

Финансовое  состояние предприятия является комплексным понятием, которое зависит  от многих факторов и характеризуется  составом и размещением средств, структурой их источников (обеспеченность финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия), скоростью оборота  капитала, способностью предприятия  погашать свои обязательства в срок и в полном объеме (финансовые отношения  с другими юридическими и физическими  лицами), а также другими факторами. Следовательно, под финансовым состоянием понимается способность предприятия  финансировать свою деятельность. Эта  важнейшая характеристика его деловой  активности и надежности.