Кредитная политика Российского предприятия

СОДЕРЖАНИЕ 
 
Введение ………………………………………………………………………3 
 
1. Социально - экономическая характеристика ОАО «Продтовары»…................6 
 
2. Комплексный анализ финансовой деятельности предприятия ………………13 
 
3. Оценка дебиторской задолженности для формирования кредитной  политики предприятия...............................................................................................................28 
 
4. Анализ рисков дебиторской задолженности в кредитной политики предприятия ………………………………………………………………………..34 
 
5. Проблемы и недостатки, выявленные по результатам анализа кредитной  
 
 политики ОАО «Продтовары»................................................................................40 
 
6. Предложения по совершенствованию кредитной политики ОАО  
 
«Продтовары»............................................................................................................42 
 
Заключение ………………………………………………………………….47 
 
Список использованной литературы ………………………………………54 
 
Приложение А: Устав ОАО «Продтовары»;               
 
Приложение Б: Бухгалтерский  баланс  (ф.  №1) ОАО «Продтовары» за 2008 – 2010гг.; 
 
Приложение В: Отчет о прибылях и убытках (ф.№2) ОАО «Продтовары» за  2008 - 2010 гг. 
 
Приложение Е: Аудиторское заключение ООО фирмы «Титан - консалтинг»  по результатам проверки финансовой (бухгалтерской) отчетности ОАО «Продтовары» за 2010 год; 
 
Приложение Г: Кредитная политика ОАО «Продтовары» на 2011 год; 
 
Приложение Д: Правила внутреннего трудового распорядка ОАО «Продтовары» на 2011 год. 
 
          
 
 
Введение 
 
В современной рыночной экономике роль и значение качества управления предприятиями исключительно велики. От эффективности системы управления зависит результативность всей финансово-хозяйственной деятельности предприятий. 
 
Управление бизнесом в рыночной экономике характеризуется многими особенностями; выделим некоторые из них. Во-первых, в общей совокупности ресурсов предприятия доминирующую значимость приобретают финансовые ресурсы. Во-вторых, принятие управленческих решений инвестиционно-финансового характера всегда осуществляется в условиях неопределенности. В-третьих, в условиях реальной самостоятельности предприятий основной проблемой руководителей становится поиск источников финансирования и оптимизация инвестиционных потоков. В-четвертых, устанавливая коммерческие отношения с каким-либо контрагентом, можно полагаться исключительно на собственную оценку его финансовой состоятельности. 
 
В современных экономических условиях большинство хозяйствующих субъектов испытывает дефицит инвестиционно-финансовых ресурсов, поэтому первостепенными являются вопросы, связанные с формированием, оптимальным размещением и эффективным их использованием. 
 
Существенное влияние финансовое состояние хозяйствующего субъекта оказывает динамика – уменьшение или увеличение дебиторской задолженности, а также разработка эффективной кредитной политики предприятия. В целом искусство управления кредитной политикой предприятия заключается в оптимизации общего размера дебиторской задолженности, современной конвертации требований в деньги последующего корректного расчета предприятия с работниками, кредиторами, по налоговым обязанностям  и тому подобное. 
 
Дебиторская задолженность представляет собой своеобразный кредит фирм-поставщиков предприятиям-покупателям при покупке товаров и услуг, то есть при получении продукции предприятие-поставщик не требует отконтрагентов немедленной оплаты товара. Процедура получения такого кредита не требует длительного оформления, дебиторская задолженность возникает автоматически. Однако отсрочку от уплаты предприятие обычнопредоставляет в тех случаях, когда имеет дело с хорошо знакомым, надежным клиентом, обладающим определенным уровнем платежеспособности. Дебиторская задолженность не является бесплатным кредитом, его цена -проценты и штрафы за просрочку платежа.  
 
В связи с этим теоретической целью отчета о преддипломной практике стала работа по анализу кредитной политике ОАО «Продтовары» и разработка рекомендаций по ее улучшению. Для достижения вышеуказанной цели необходимо решить следующие задачи:  
 
1.дать социально – экономическую характеристику предприятия;  
 
2.проанализировать кредитную политику ОАО «Продтовары»: а именно рассмотреть комплексный анализ деятельности, оценку дебиторской задолженности, анализ рисков кредитной политики; 
 
3. выявить по результатам проведенного анализа проблемы и недостатки кредитной политики предприятия; 
 
4. разработать рекомендации по совершенствованию кредитной политики ОАО «Продтовары»; 
 
5. оценить эффективность предложенных мероприятий. 
 
Объектом практического исследования является ОАО «Продтовары» г. Стерлитамака, которое осуществляет торговое обслуживание детских и лечебных учреждений, социально-незащищенных групп населения; реализует винно-водочных изделия по лицензии администрации города; производит и реализует продукцию собственного производства; осуществляет закупку, хранение, подсортировку, переработку, комплектацию продовольственных товаров и снабжает ими население и коллективы предприятий города.  
 
Предметом исследования является разработка кредитной политики предприятия и оценка ее эффективности. 
 
Анализ проводится за период 2008-2010 гг., использованы документы и материалы преддипломной практики. Основная цель которой была в том, что бы осуществить связь знания конкретных задач с получением навыков будущей практической деятельности. Задачами преддипломной практики можно считать:  
 
1.      Систематизацию, закрепление и углубление теоретических знаний, полученных по дисциплинам специализации; 
 
2.      Приобретение практических навыков работы.  
 
При написании работы использовались нормативно-правовые акты Российской Федерации, бухгалтерская и финансовая отчётность ОАО «Продтовары», книги и учебные пособия отечественных и зарубежных ведущих экономистов по финансовому менеджменту, финансовому анализу и так далее. 
 
При проведении анализа кредитной политики ОАО «Продтовары» были использованы следующие приёмы и методы: горизонтальный и вертикальный анализ; факторный анализ; сравнительный анализ; другие приемы и методы. 
1. Социально-экономическая характеристика 
 
ОАО «ПРОДТОВАРЫ» 
 
В целях реализации Указа Президиума Верховного Совета Республики Башкортостан «О мерах по упорядочению процессов приватизации в Республике Башкортостан» от 10.12.91 года Стерлитамакское акционерное общество «Продтовары» (закрытого типа) решением общего собрания акционеров от 14.05.92 года преобразовано в Стерлитамакское акционерное общество «Продтовары» (открытого типа), зарегистрировано постановлением Главы администрации г. Стерлитамака 28.05.91г. за №522. 
 
Полное фирменное наименование Общества: Стерлитамакское открытое акционерное общество «Продтовары»; аббревиатура: ОАО «Продтовары». Общество было создано на неопределенный срок. 
 
Учредителями Общества являются: трудовой коллектив Стерлитамакского арендного торгового объединения «Продтовары» и городской комитет по управлению муниципальной собственностью по г. Стерлитамаку.[1] 
 
ОАО «Продтовары» является коммерческой организацией, осуществляет свою деятельность на основе профессиональной самостоятельности, хозяйственного расчета и самоокупаемости. 
 
Целью создания ОАО «Продтовары» является извлечение прибыли и удовлетворение общественных потребностей в товарах и услугах, производимых ОАО «Продтовары». 
 
Основными направлениями деятельности Общества являются:  
 
1. торговое обслуживание детских и лечебных учреждений, социально-незащищенных групп населения в соответствии с решениями правительства и администрации города;  
 
2. реализация винно-водочных изделий по лицензии администрации города;  
 
3. производство и реализация продукции собственного производства;    
 
4.закупка, хранение, подсортировка, переработка, комплектация продовольственных товаров и снабжение ими населения и коллективов предприятий города.  
 
Для достижения своих целей ОАО «Продтовары» имеет право совершать любые, не запрещенные законодательством РФ сделки и другие юридические акты с юридическими и физическими лицами, в том числе осуществлять внешнеэкономическую деятельность. При осуществлении видов деятельности, на которые распространяются ограничения, предусмотренные действующим законодательством России, ОАО «Продтовары» в установленном порядке приобретает лицензии. 
 
Управленческая структура предприятия может быть показана на схеме 1. 
 
Схема 1 
 
Управленческая структура ОАО «Продтовары» в 2010 году, построенная по функциональному принципу. 
 
 
 
 
 
Вывод: Высшим органом управления ОАО «Продтовары» является совет директоров, решение принимаются им собрании и оформляется письменно. 
 
Руководство   текущей   деятельностью   ОАО «Продтовары» осуществляется   генеральным директором,   который назначается решением совета директоров. Данная форма организационной структуры наиболее эффективна в организациях с высоким уровнем квалификации специалистов при их хорошем техническом оснащении, в особенности в сочетании с управлением по проектам. 
 
ОАО «Продтовары» является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. ОАО «Продтовары» вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории РФ и за ее пределами. 
 
Структура имущества ОАО «Продтовары» представлена на рис. 1. 
 
 
 
Рис. 1. Структура имущества ОАО «Продтовары» 
 
В условиях жесткой конкуренции рыночной экономики нужно идти в ногу с требованиями времени. За последние годы в ОАО «Продтовары» под руководством генерального директора улучшается интерьер магазинов, обновляется оборудование, расширяется ассортимент продовольственных товаров, внедряются новые формы торговли, в том числе небольшие уютные пивные бары в разных районах города, ночные магазины. 
 
Сегодня ОАО «Продтовары» - это 36 продовольственных магазинов во всех частях города, 1 мелкооптовый магазин, собственный кондитерский цех, низкотемпературный холодильник на 1500 тн, распределительные склады площадью 4500 кв.м., административно-бытовой корпус, собственная автоколонна из 18 автомашин, стройгруппа, общежитие и 1317 рабочих и служащих. 
 
Рассматривая финансовое состояние ОАО «Продтовары» необходимо проанализировать его основные экономические показатели, представленные в таблице 1. 
 
Таблица 1[2] 
 
Основные технико-экономические показатели деятельности  
 
ОАО «Продтовары»

 
 
Продолжение таблицы 1

 
 
 
Основными факторами, влияющими на результаты деятельности предприятия, являются выполнение плана поставок товаров, объем реализации и уровень  цен. По сравнению с аналогичным периодом 2008 года, выручка ОАО «Продтовары» за 2009 год увеличилась на 238319 тыс. руб. или на 48,96%, а в 2010 году на  354860 тыс. руб. или на 48,94%. Полная себестоимость проданной продукции в 2010 году составила 1078131 тыс. руб., что на 593507 тыс. руб. больше, чем в 2008 году и на 366735 тыс. руб. больше, чем в 2009 году. В 2009 по сравнению с 2008 годом прибыль от продажи продукции повысилась на 11547 тыс. руб. Несмотря на рост выручки от продаж, темпы роста себестоимости превысили темпы роста выручки, что привело к снижению прибыли от продаж на 11875 тыс. руб. в 2010 году. 
 
При осуществлении всех видов деятельности на конец анализируемого периода предприятие получило чистую прибыль в размере 267 тыс. руб. Резкое снижение чистой прибыли предприятия по сравнению с 2008 годом на 7725 тыс. руб. связано с преобладанием операционных и внереализационных расходов предприятия в отчетном периоде. Затраты на один рубль выручки от реализации составили в 2010 году 99,83 коп., что на 0,27 коп. и на 1,72 коп. выше, чем в 2008 и 2009 году соответственно, то есть произошло повышение стоимости запасов товаров предприятия.  
 
Производительность труда за рассматриваемый период стабильно растет, составив в 2010 году 1242,73 тыс. руб. на человека. Фондоотдача показывает, какой объем продукции приходится на один рубль основных фондов и тем самым характеризует эффективность использования основных фондов. На предприятии основные фонды используются эффективно, так как фондоотдача повышается за отчетный период. 
 
О неэффективности использования оборотных средств свидетельствует тенденция снижения коэффициента оборачиваемости оборотных средств: в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 0,20 оборота, в 2010 году по сравнению с 2009 годом – на 0,51 оборота, что приводит к ухудшению финансового состояния предприятия. Это связано с повышением доли сомнительной дебиторской задолженности, складских запасов товаров и прочее. 
 
       Рассмотрев основные социально - экономические показатели можно сделать вывод о том, что структура аппарата управления ОАО “Продтовары” построена по функциональному принципу – то есть каждый отдел выполняет определенные функции. Товароведы торгового отдела подготавливают все необходимые данные для заключения договоров с поставщиками; ведут учет исполнения договоров; ведут учет выборки товарных фондов; принимают заявки от магазинов на поставки товаров; контролируют выполнение заявок поставщиками; изучают спрос на товары; участвуют в проведении инвентаризаций товарно-материальных ценностей. Инспектора отдела организации и торговли организуют внедрение прогрессивных форм и методов продажи товаров; изучают помещения действующих магазинов; осуществляют контроль за наличием в магазинах книг отзывов и предложений; организуют рекламу товаров и информации; составляют планы развития и контролируют работу мелкорозничной торговой сети; организуют проведение конкурсов-смотров, выездную торговлю при проведении городских мероприятий.  
Экономисты планово-экономического отдела разрабатывают перспективные и текущие планы по основным показателям хозяйственно-финансовой деятельности предприятия, штатного расписания; организуют комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности в целом по фирме и структурным подразделениям; выводят результаты финансово-хозяйственной деятельности магазинов и других структурных подразделений на основании данных бухгалтерского учета. Инспектора отдела кадров составляют планы потребности в кадрах всех категорий; обеспечивают организацию работы по соблюдению установленного порядка приема на работу, перевода, увольнения работников предприятия; ведут учет работников, в установленном порядке оформляют и хранят их личные дела. Структура ОАО “Продтовары”  
другие документы по кадрам; проводят заполнение, хранение и выдачу трудовых книжек. Юрист принимает участие в подготовке и заключении коллективных договоров и так далее основой служат функциональные подразделения, которые могут сами отдавать распоряжения нижестоящим звеньям, но не по всем, а по ограниченному кругу вопросов, определяемых их функциональной специализацией.  
 
 Финансовое состояние ОАО «Продтовары» неустойчивое – частые колебания в прибыльности связаны с реконструкцией магазинов и переводом их в режим самообслуживания. Расходы по реконструкции магазинов приводят к значительному повышению издержек предприятия, при этом ОАО «Продтовары» несет убытки по обслуживанию коммерческих кредитов, взятых на реконструкцию, что приводит к значительному росту убытков финансовой и инвестиционной деятельности предприятия, в связи с чем снижается чистая прибыль ОАО «Продтовары».  
2.  КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «ПРОДТОВАРЫ» 
 
Главной целью анализа финансового состояния предприятий является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния и платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи: 
 
1. На основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия. 
 
2.  Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйствования, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов. 
 
3. Разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.  
 
Анализ финансового состояния предприятия на этапе анализа финансовых отчетов начинается с «чтения» бухгалтерского баланса, при этом выявляются важнейшие характеристики: 
 
1. общая стоимость имущества предприятия; 
 
2. стоимость иммобилизованных и мобильных средств; 
 
3. величина собственных и заемных средств предприятия. 
 
Сравнение абсолютных показателей бухгалтерского баланса с предыдущим периодом (горизонтальный анализ) позволяет выявить тенденции изменений статей баланса или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы роста.[3] 
 
 Применение вертикального (структурного) анализа позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей и выявить влияние каждой позиции отчетности на результаты в целом.  
 
Таким образом, анализ баланса является, по сути, предварительным анализом финансового состояния предприятия, позволяющим судить о его финансовой устойчивости и характере использования финансовых ресурсов. 
 
Рассмотрим изменение статей бухгалтерского баланса ОАО «Продтовары» за отчетный период 2008-2009 гг. 
 
Таблица 2 
 
Анализ динамики и структуры статей бухгалтерского баланса  
 
ОАО «Продтовары» за 2008-2010 гг.

 
Продолжение таблицы 2

 
По данным таблицы 2 видно следующее: за анализируемый период сумма внеоборотных активов повысилась на 14654 тыс. руб., при этом их удельный вес в структуре активов ОАО «Продтовары» снизился на 7,20%. Наибольший удельный вес в составе внеоборотных активов предприятия приходится на основные средства, снижение их доли на 6,53% свидетельствует о снижении обеспеченности предприятия основными фондами. Приобретение предприятием акций привело к росту суммы долгосрочных финансовых вложений на 311 тыс. руб., при этом их доля снизилась на 0,67%.  
 
Высокий удельный вес основных средств на конец анализируемого периода свидетельствует об ориентации ОАО «Продтовары» на создание материальных условий расширения его основной деятельности, а прирост на конец периода долгосрочных финансовых вложений – о финансово-инвестиционной стратегии развития предприятия. 
 
Доля текущих активов за отчетный период выросла на 7,20%. В их составе наибольший удельный вес приходится на запасы (с НДС): в 2008 году – 31,45%, в 2009 году – 34,84%. Негативно расценивается значительный рост дебиторской задолженности: за отчетный период он составил 1,41% или 5789 тыс. руб., что увеличивает риск ее не возврата. Положительно можно расценить повышение суммы денежных средств предприятия, так как это оказывает влияние на повышение платежеспособности и ликвидности ОАО «Продтовары».   
 
Общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов: в 2008 году этот коэффициент составлял 0,892 или 89,2%; в 2009 году – 1,190 или 119%. Повышение составило 29,8%. 
 
Источники формирования имущества ОАО «Продтовары» отражаются в пассиве бухгалтерского баланса предприятия. Из таблицы 2 видно следующее: доля собственного капитала как на начало, так и на конец анализируемого периода свидетельствует о полной финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования его деятельности, за отчетный период произошло снижение доли собственного капитала на 1,92%, что свидетельствует о дальнейшем возрастании доли заемного капитала и о снижении финансовой устойчивости предприятия. 
 
В составе заемного капитала наибольший удельный вес приходится на кредиторскую задолженность, за отчетный период ее доля снизилась на 0,29%. В 2009 году по сравнению с 2008 годом долгосрочные обязательства сократились на 35903 тыс. руб., при этом увеличились краткосрочные обязательства на 95973 тыс. руб.. Это говорит о том, что ОАО «Продтовары» для погашения долгосрочных займов и кредитов было вынуждено оформить краткосрочный кредит, что оказывает негативное влияние  на снижение платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. 
 
Анализ структуры и динамики статей баланса ОАО «Продтовары» за 2008-2009 гг. показал следующее: имущество предприятие приобретает исключительно за счет заемных средств, снижение за отчетный период доли собственного капитала расценивается негативно и ведет к полной финансовой зависимости ОАО «Продтовары». Изменения в структуре имущества предприятия свидетельствуют о финансово-инвестиционной стратегии развития предприятия в отчетном периоде. 
 
Рассмотрим изменение статей бухгалтерского баланса ОАО «Продтовары» за отчетный период 2008-2010 гг.  
 
Таблица 3 
 
Анализ динамики и структуры статей бухгалтерского баланса  
 
ОАО «Продтовары» за 2009-2010 гг.