Кредитная политика фирмы

Современная фирма должна отдавать себе отчет в том, что кредитный менеджмент в фирме является одной из основных функций предприятия. Без разработки кредитной политики и соответствующей структуры фирмы невозможно увеличить объемы продаж, сохраняя приемлемый уровень неплатежей. Для этого необходим целый комплекс мер. Это - структурные изменения в фирме, ведущие к созданию кредитного отдела или назначению кредитного менеджера, разработка его правильного взаимодействия с отделом продаж, переход на компьютерные программы, позволяющие не только вести простой бухгалтерский учет, но и контроль кредитных поставок. Кроме того кредитный отдел должен собирать внутреннюю и внешнюю информацию о каждом клиенте, желающем получить товар в кредит и устанавливать ему кредитный лимит. В случае же неплатежа задачей его является незамедлительное принятие мер по возврату долгов.

Немаловажным фактором успешной кредитной политики фирмы является и мотивация сотрудников.

В качестве мотивации наиболее часто сегодня в российской практике используют следующие системы мотивации менеджеров:

• измерение результата продаж менеджера не по факту подписания договора продажи товара, а по факту оплаты;
• разная шкала процентов, получаемых менеджером от объема продаж в зависимости от срока оплаты;
• система бонусов за своевременную оплату;

Здесь может использоваться единый бонус, который выплачивается по результатам месяца, если сумма задолженностей просроченных более, чем на заданный срок, не превышает определенной величины. Либо это может быть шкала бонусов, где каждому бонусу соответствуют величина задолженности или ее срок, а возможно и то и другое.

Вместе с тем, всегда следует помнить, что проблема кредитования покупателей является лишь частью более широкой задачи -- выбора стратегической позиции фирмы на рынке, то есть определения приоритетов хозяйственной деятельности в рамках чётко очерченных целей и задач компании. Именно от избранной стратегии будет зависеть характер работы с дебиторами, кредитная политика организации и её подходы к управлению дебиторской задолженностью.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

1. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. - Киев: Эльга Ника-Центр, 2002.
2. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 728 с.
3. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 560 с.
4. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика - М.: Проспект, 2007.
5. Кувшинов Н. Методы «борьбы» с дебиторской задолженностью./ «Управление сбытом», № 6. 2007г.
6. Купрюшина, О.М. Дебиторская и кредиторская задолженность хозяйствующего субъекта: Анализ и контроль / О.М. Купрюшина; Воронеж. гос. ун-т. - Воронеж: Изд-во Воронеж. гос. ун-та, 2004. - 136 с.
7. Максютов А.А. Бизнес-план предприятия: финансовый бюджет. - М.: ПРИОР, 2002.
8. Финансовый менеджмент /Под ред. проф. Г.Б. Поляка. - М.: Юнити-Дана, 2008.
9. Финансовый менеджмент /Под ред. проф. Колчиной Н.В. - М.: Юнити, 2008.
10. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2000.
11. Хромов М. Дебиторка: возврат, управление, факторинг. Изд. Питер, 2008 г. - 205 с.
12. Яковлева И. Н. Дебиторская задолженность и кредитная политика компании/ «Справочник экономиста», №10. 2008 г. - с.15-18
13. Методы управления дебиторской задолженностью http://www.strategplann.ru/upravlenie-oborotnym-kapitalom/metody-upravlenija-debitorskoj-zadolzhennostju.ht
14. Положение о порядке предоставления товарного кредита контрагентам. http://www.fd.ru/reglaments.htm?id=13#
15. Рогозин Д. Разработка кредитной политики предприятия. Корпоративный менеджмент. http://www.cfin.ru
16. Савин Д. Кредитная политика предприятия как инструмент управления дебиторской задолженностью. Консультант.http://www.c2f.ru/archives/kreditnaya-politika-predpriyatiya-kak-instrument-upravleniya-debitorskoj-zadolzhennostyu/
17. Сергеев К. В. Профилактика возникновения дебиторской задолженности в торговой компании. Опыт. Практика. Примеры. http://ekb-security.ru 
18. Хитров П. Управление дебиторской задолженностью.  http://www.fd.ru/reader.htm?id=16005
19. Чугунов И. В. Эффективная кредитная политика предприятия. http://trening.mk.ua/stati/item/17-jeffektivnaja-kreditnaja-politika-predprijatija

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 1

 

Стандарт ПСК «Пулково» -- «Управление дебиторской задолженностью Корпорации».

 
Назначение стандарта:

• управление дебиторской задолженностью Корпорации;
• управление информацией о предоставлении отсрочки платежа, кто может на нее претендовать;
• определение ответственности за возникновение просроченной задолженности;
• минимизация рисков возникновения просроченных долгов: оценка платежеспособности, установление лимитов на размер и сроки дебиторской задолженности, жесткий контроль за соблюдением разработанных правил.

 

Целью Стандарта является:

• определение порядка работы структурных подразделений и бизнес-направлений с дебиторской задолженностью; 
• определение приемлемого для Корпорации срока погашения дебиторской задолженности;
• определение порядка признания срока дебиторской задолженности безнадежным долгом и его списания;
• противодействие любым мошенническим действиям.  
   
  Дебиторская задолженность в Корпорации рассматривается как:
• коммерческий кредит Контрагенту. Коммерческий кредит предоставляется Контрагенту с учетом его стоимости (ресурсы Корпорации предоставляются в пользование на платной основе) и срочности (срок использования предоставленных денежных средств ограничен); 
• часть продукции, проданной Контрагентам, но еще не оплаченной; 
• элемент оборотных активов, финансируемых за счет собственных либо заемных средств Корпорации.

 

Следует напомнить, что Оборотный капитал Корпорации состоит из следующих элементов:

• денежные средства;
• дебиторская задолженность;
• материально-производственные запасы 
• незавершенное производство;
• расходы будущих периодов.

 

 

Кредитная политика и условия коммерческого кредитования.

Стоимость коммерческого кредита. Отсрочка оплаты Контрагентом обязательно оговаривается в договоре. Отсрочка может быть выражена в оплате Контрагентом продукции и услуг после их фактического получения в течение определенного договором срока. При установлении цены коммерческого кредита нужно руководствоваться не только затратами, связанными с его предоставлением, но и стратегическими целями Корпорации и рыночными условиями. Минимальную стоимость коммерческого кредита можно определить как доход от альтернативного варианта безрискового размещения денежных средств.

Срок кредитования. Значимой характеристикой коммерческого кредита является срок, на который он выдан, и при его определении необходимо ориентироваться на предложения конкурентов. Нельзя допускать, чтобы Корпорация предоставляла отсрочку платежа своим Контрагентам на сумму превышающую полученный аванс или кредит. В противном случае будет невозможно избежать возникновения дефицита денежных средств. 

Размер дебиторской задолженности. При формировании кредитной политики необходимо определить максимально допустимый размер дебиторской задолженности как в целом для Корпорации, так и по каждому контрагенту (кредитный лимит). При формировании кредитной политики с Контрагентом учитывается период работы с Контрагентом; наличие, значимость (важность) и сумма договора; форма собственности Контрагента. Рассчитывая эти показатели, Корпорация в первую очередь ориентируется на свою стратегию (увеличение доли рынка требует большего кредитного лимита, чем удержание своей рыночной доли и аккумулирование свободных денежных средств). При этом нужно поддерживать достаточную ликвидность Корпорации и учитывать кредитный риск (риск полной или частичной утраты выданных средств). 

Предоставление отсрочек платежа и лимитов кредитов Контрагентам.

Для принятия решения о сотрудничестве с Контрагентом и предоставлении ему отсрочки платежа с лимитом кредита необходимо иметь о Контрагенте следующую информацию:

Реквизиты Контрагента в печатном виде подписанные генеральным директором и главным бухгалтером;

Заверенные копии бухгалтерского баланса за последние четыре отчетные даты (квартальные), заверенные печатью Контрагента;

Заверенные копии отчетов о прибылях и убытках за последние четыре отчетные даты (квартальные) заверенные печатью Контрагента;

Копия паспорта директора;

Копии Устава и учредительных документов, заверенные печатью Контрагента;

Копия свидетельства о государственной регистрации;

Копия свидетельства о постановке на учет в налоговом органе;

Копия документов, подтверждающих наличие собственности и/или договора аренды на офисные, производственные и складские помещения; 

Доверенность на право подписи договора; 

Решение о назначении директора Контрагента;

Информацию о видах деятельности Контрагента;

Информацию об истории взаимоотношений с правоохранительными органами и налоговой инспекцией; 

Значимость взаимоотношений с Контрагентом для Корпорации. 
 
Максимальный лимит кредитования может составлять не более среднемесячной выручки Контрагента (средняя выручка за последние шесть месяцев деятельности). 

Логика оценки кредитного риска:

• выручка Контрагента: чем выше доля Контрагента в общей выручке Корпорации, тем выше риск по данному Контрагенту;
• отношение дебиторской задолженности к среднемесячной выручке Контрагента: чем больше коэффициент, тем выше риск;
• период существования Контрагента на рынке: чем дольше существует, тем меньше риск банкротства; 
• наличие подтвержденной собственности Контрагента уменьшает риски Корпорации;
• уровень взаимоотношений с Контрагентом: если знаем только менеджера -- риск выше, если руководителя отдела -- риск меньше, если знаем руководителей и учредителей -- риск минимальный. 

При согласовании условий договора или рассмотрении заявки на отсрочку платежа решение по лишению Контрагента отсрочки (либо ее сокращении) принимается по следующим причинам: 
*    наличие информации о плохом финансовом состоянии бизнеса либо его недобросовестности; 
*    наличие непогашенной дебиторской задолженности по другим договорам или сделкам.

При разногласиях в размерах дебиторской задолженности между Корпорацией и Контрагентом ответственный менеджер обязан провести сверку взаиморасчетов. Ответственный менеджер совместно с ответственным работником бухгалтерии подготавливают Акт сверки взаиморасчетов и направляют заказным письмом Контрагенту.

При положительных результатах предварительных переговоров с Контрагентом, претендующим на отсрочку платежа, ответственный менеджер предоставляет вышеперечисленный комплект документов в юридический отдел корпорации и заявку на отсрочку платежа, согласованную руководителем отдела, с указанием срока отсрочки и суммы лимита платежа на отсрочку. Заявкой может служить проект договора с условиями оплаты после отгрузки товара (с отсрочкой платежа), согласованный ответственным менеджером и руководителем отдела. Данный проект договора с приложениями проходит согласование службами Корпорации согласно Стандарту предприятия «Положение о порядке заключения и учета договоров». После согласования проект договора поступает на подписание генеральному директору Корпорации. Подписанный договор с приложениями и вышеперечисленными документами передается ответственным исполнителем в Отдел документационного обеспечения управления (ОДОУ) Корпорации для учета, хранения в системе электронного документооборота и хранения подлинника договора. 

Отгрузка продукции (оказание услуг) Контрагенту производится только при наличии подписанного договора на поставку товара (готовой продукции, услуг) по указанию ответственного менеджера. 

Сроки погашения дебиторской задолженности.

Контрагенты по степени риска делятся на следующие группы в зависимости от суммы сделки и срока погашения дебиторской задолженности.

Сроки погашения дебиторской задолженности		Объем сделки
Просрочка оплаты, дней	Группа риска	Сумма сделки по основанию, руб.	Группа риска
Больше 60	1	До 0,3 млн.	5
30-60 дней	2	От 0,3 млн. до 1 млн.	4
10-30 дней	3	От 1 млн. до 10 млн.	3
Меньше 10	4	От 10 млн. до 40 млн.	2
0	5	Больше 40 млн.	1

 

1-я группа    --    максимальный риск; 

2- я группа    --    высокий риск;

3-я группа    --    средний риск: 

4-я группа    --    малый риск;

5-я группа    --    минимальный риск.

 

Срок погашения дебиторской задолженности на сумму до 50 000 рублей -- до 25 календарных дней с даты возникновения задолженности -- устанавливается для следующих типов задолженности: 

• гарантодателей, арендодателей; 
• задолженности сотрудников компании за выданные подотчетные суммы, ТМЦ, услуги, аванс в счет зарплаты и т.д. 

Нормативный срок задолженности ответственных исполнителей (сотрудников) за полученные командировочные расходы и подотчетные суммы на приобретение материалов, хозрасходов при выполнении СМР на удаленных Объектах -- срок командировки плюс 10 дней после прибытия с места командировки. 

Срок погашения дебиторской задолженности до 30 календарных дней с даты возникновения задолженности устанавливается для следующих типов задолженности: 

• выполненные СМР и проектные работы; 
• комплектные поставки и поставки металлоконструкций; 
• продажи сэндвич-панелей, противопожарных дверей, фасонных элементов и строительных профилей;
• оказание транспортно-экспедиторских услуг; 
• задолженности покупателей, поставщиков, подрядчиков.