Информационное обеспечение финансового менеджмента

Наблюдается снижение величины сальдо доходов и расходов от финансовых операций на 3522 тыс.руб. или 29% и в отчетном году сальдо доходов и расходов от финансовых операций составило -15464 тыс.руб.

 

Таблица 7

Анализ прибыли, остающейся  в распоряжении предприятия.

Показатели	Прошлый год, тыс. руб.	Отчетный год, тыс. руб.	Отклонения от прошлого года
			абс., тыс.руб.	отн., %
1.Прибыль до налогообложения	154234	272078	117844	76
2.Текущий налог на прибыль + ОНО + ОНА	29978	36098	6120	20
3.Чистая прибыль стр.	124256	235980	111724	90

 

 

Чистая прибыль за отчетный период значительно увеличилась на 111724 тыс.руб. или 90% и составила в отчетном году 235980 тыс.руб.

Это обусловлено в основном  ростом прибыли до налогообложения на 76%  или 117 743 тыс.руб. Текущий налог на прибыль так же увеличился, величина отклонения от прошлого года составила 6120 тыс.руб.

 

2.2. Анализ финансового состояния  предприятия

 

2.2.1. Анализ имущества и его источников.

 

На втором этапе анализа осуществим построение агрегированного аналитического баланса. С этой целью сделаем необходимые (основные) корректировки в бухгалтерском балансе и сгруппируем статьи так, как это показано в табл.8-9.

Рекомендуется провести горизонтальный и вертикальный анализ агрегированного баланса.

Сравним темпы прироста выручки от продаж продукции (КРП) с темпами прироста валюты (итога) баланса (КВБ):

(1)

если

(2)

                       22% >  7%

Темп роста выручки превышает темп прироста активов, что является положительным фактором.

 

Таблица 8

Анализ статей актива баланса

АКТИВ	Предыдущий год (2007)		Отчетный год (2008)		Абсолютное отклонение	Темпы роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1. Имущество	1381177	100	1480436	100	99259	107
Иммобилизованные активы (внеоборотные активы)	939793	68	1066207	72	126414	113
Мобильные активы ( оборотн. активы)	441384	32	414229	28	-27155	94
1.3.1. Запасы и затраты	224480	51	172375	42	-52105	77
1.3.2. Дебиторская задолженность	166977	38	212827	51	45850	127
1.3.3. Денежные средства и ценные  бумаги	49927	11	29527	7	-20400	54

 

Имущество предприятия  за отчетный период увеличилось на  99259 тыс.руб. или 7% и составило 1480436 тыс.руб. в отчетном году.

Это обусловлено в первую очередь ростом внеоборотных активов. Величина внеоборотных активов увеличилась на 126414 тыс.руб. или 13%. Доля внеоборотных  активов в отчетном году составила  более 72%  величины всего имущества. Рост внеоборотных активов приводит к замедлению оборачиваемости имущества.

Оборотные активы незначительно снизились, величина абсолютного отклонения составила  27155 тыс.руб. или 6 %. Снижение оборотных активов в основном  произошло за счет снижения запасов и затрат,  величина которых снизилась на 52105 тыс.руб. или 23%.

Наблюдается рост дебиторской задолженности на 45850 тыс.руб. или 27%. в отчетном году дебиторская задолженность составила 212827 тыс.руб, доля дебиторской задолженности составила 51% от оборотных активов. Величина дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской задолженностью больше.

Наблюдается значительное снижение денежных средств, почти 50 %, величина абсолютного отклонения  равняется 20400 тыс.руб. и на отчетный год составила 29527 тыс.руб.

 

Таблица 9

Анализ статей пассива баланса

ПАССИВ	Предыдущий год		Отчетный год		Абсолютное отклонение	Темпы роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1. Источники имущества	1381177	100	1480436	100	99259	107
1.1. Собственный капитал	984405	71	1165587	79	181182	118
1.2. Заемный капитал	396772	29	314849	21	-81923	79
1.2.1. Долгосрочные обязательства	12627	3	17977	6	5350	142
1.2.2 Краткосрочные обязательства	73327	19	101577	32	28250	139
1.2.2.1 Кредиторская задолженность	310818	78	195295	62	-115523	63

 

Источники имущества предприятия за отчетный период увеличились на 99259 тыс.руб. или 7 %

Это обусловлено ростом как собственного капитала, так и заемного капитала. Собственный капитал увеличился на 181182 тыс.руб. или 18%. Доля собственного капитала  увеличилась и в отчетном голу составила 79% величины всех источников имущества.

Заемный капитал уменьшился на 81923 тыс.руб. или 21%. Уменьшение заемного запитала произошло в основном за счет снижения кредиторской задолженности на 115523 тыс.руб. В тоже время произошел рост краткосрочных обязательств на 28250 тыс.руб.или 39%. Доля краткосрочных обязательств за отчетный период увеличилась до 32%. Наблюдается значительный рост долгосрочных обязательств на 42% или 5350 тыс.руб.

 

2.2.2. Анализ финансовой устойчивости

 

На третьем этапе проводим анализ финансовой устойчивости. Необходимо рассчитать ряд показателей

1. собственные оборотные средства (наличие собственных источников для формирования запасов и затрат);
2. собственные и приравненные к ним (долгосрочные кредиты и займы) источники формирования запасов и затрат;
3. общая величина источников для формирования запасов и затрат.

Сравнивая эти показатели с запасами и затратами, следует установить тип финансовой устойчивости на начало и конец года.

Проверим

,

(3)

где  СОС – собственные оборотные средства;

ЗЗ – запасы и затраты (строки 210-216+220).

СОС=СС-ВА

(4)

где СС – собственные средства предприятия (скорректированный итог IIIр. (пассива) агрегированного баланса);

ВА – внеоборотные активы (итог I р. (актива) баланса с учетом корректировки).

Если условия неравенства выполняются, то финансовое состояние предприятия абсолютно устойчиво.

При невыполнении условия сравним собственные и приравненные (долгосрочные кредиты и займы) к ним источники.

СОС+ДП³ЗЗ

(5)

где ДП – долгосрочные пассивы (кредиты и займы). (Итог IV р. (пассива) баланса).

Если условия неравенства выполняются, то финансовое состояние предприятия устойчивое (нормальное).

При невыполнении условия общую величину источников для формирования запасов и затрат сравним с величиной запасов и затрат:

СОС+ДП+КП³ЗЗ

(6)

где СОС+ДП+КП – общая величина источников для формирования запасов и затрат;

КП – краткосрочные пассивы (кредиты и займы – строка 610 V р. (пассив) баланса).

Если условия неравенства выполняются, то финансовое состояние предприятия неустойчивое. Если не выполняется, то состояние кризисное:

ЗЗ>СОС+ДП+КП

(7)

СОС< ЗЗ

СОС+ДП< ЗЗ

СОС+ДП+КП< ЗЗ  (2007)

СОС+ДП+КП> ЗЗ   (2008)

Таблица 10

Анализ финансовой устойчивости

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Изме-нение
1. Источники собственных средств	984405	1165587	181182
2. Внеоборотные активы	939793	1066207	126414
3. Наличие собственных оборотных  средств СОС (стр.1-стр.2)	44612	99380	54768
4. Долгосрочные кредиты и заемные  средства	12627	17977	5350
5. Наличие собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  запасов и затрат, СОС+ДП (стр.3+стр.4)	57239	117357	60118
6. Краткосрочные кредиты и заемные  средства	73327	101577	28250
7. Общая величина основных источников  формирования запасов и затрат (СОС+ДП+КП), (стр.5+стр.6)	130566	218934	88368
8. Общая величина запасов и  затрат	224480	172375	-52105
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств, СОС, (стр.3-стр.8)	-179868	-72995	106873
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов и затрат, СОС+ДП, (стр.5-стр.8)	-167241	-55018	112223
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей  величины основных источников  формирования запасов и затрат, СОС+ДП+КП, (стр.7-стр.8)	-93914	46559	140473
12. Тип финансовой ситуации	кризисное	неустойчивое