Финансовый механизм ОАО «Защита-Находка»

align="center">     Анализ  динамики  и структуры  финансовых ресурсов  ООО «Защита - Находка» за 2003-2005 гг.  
 

     Количественные  изменения повлекли и изменения  собственного и привлеченного капитала. При снижении краткосрочных обязательств  в общем итоге баланса  на 37%, собственный капитал соответственно увеличился на 91 %. В целом краткосрочные обязательства уменьшились, что является хорошим показателем

     Анализ  состава статей собственного капитала позволяет выявить его основные функции:

     -обеспечение непрерывности деятельности;

     -гарантия  защиты капитала, кредитов и возмещения  убытков;

     -участие  в распределении полученной прибыли;

     -участие  в управлении предприятием.

     На  основе анализа баланса, был проведен анализ состава статей собственного капитала. Данные для анализа представлены в  общей аналитической таблице 2.2. 
 

     Таблица 2.2.

     Анализ  динамики собственного капитала ООО «Защита - Находка» 2003-2005гг., (тыс. руб.) 

 

     По  данным таблицы 2.2. можно отметить следующее: собственный капитал предприятия за три года увеличился, в 2004 г. по сравнению с 2003 г. на 1030 тыс. руб., в 2005 году по сравнению с 2004 годом увеличился почти в 4 раза, что связано с наличием в отчетном году в его составе средств целевого финансирования. Что касается составляющих собственного капитала предприятия, то в 2005 году резервный капитал увеличился на 515 тыс. руб., нераспределенная прибыль на 1040 тыс. руб. по сравнению с базисным годом.

     Из  таблицы также видно, что такие составляющие собственного капитала ООО «Защита - Находка» как уставный капитал и резервный капитал измененились в 2004 и 2005 гг.: уставный капитал – увеличился на 305 тыс. руб., резервный капитал – 993 тыс. руб.  Добавочный капитал в анализируемом периоде предприятием сформирован не был.

     Для наглядности данные таблицы 2.1. и 2.2.  представим графически рис. 2.1. и рис. 2.2. 
 

Структура собственного капитала ОАО «Защита-Находка» 2003г. 

     Рисунок 2.1  

Структура собственного капитала ОАО «Защита-Находка» 2004 гг. 

     Рисунок 2.2 
 
 
 
 
 

     Доля  собственного капитала в пассивах представлена в табл.2.3. 

     Таблица 2.3

     Доля  собственного капитала ОАО «Защита-Находка» 2003-2005гг. 

 

     Данные  таблицы 2.3. показывают, что показатель собственного капитала предприятия  в пассивах в 2004 году составил 14,7% и 26% в 2005г., в целом за исследуемый период показатель находился на оптимальном уровне.

     Уровень покрытия страховых резервов рассчитан  в таблице 2.4. 

     Таблица 2.4

     Уровень покрытия страховых  резервов ОАО «Защита-Находка» 2003-2005гг. 

 

     Данный  показатель определяет достаточность  собственного капитала по отношению  к объему принятых ОАО «Защита-Находка» на себя рисков.

     Уровень покрытия имел тенденцию увеличения с 91,8% в 2003г. и до 108,8 – в 2005г. В 2004 г. уровень увеличился на 187,2% по сравнению с 2003г. В целом уровень покрытия страховых резервов находится на допустимом значении.

     Расчеты рентабельности собственного капитала ОАО «Защита-Находка» представлены в табл. 2.5.

     Таблица 2.5

     Рентабельность  собственного капитала ОАО «Защита-Находка» 2003-2005гг. 

 

     Данные  таблицы 2.5. показывают, что данный показатель имел тенденцию к росту в 2004 г. по сравнению с 2003 на 4,4. В 2005 году рентабельность снизилась на 1,4 по сравнению с 2004. Однако существенных изменений это не вызвало, показатели находятся на уровне оптимального значения. 

     2.3. Оценка финансового  состояния ОАО  «Защита-Находка» 

     Финансовое  состояние предприятия характеризуется  его обеспеченностью финансовыми ресурсами, их наличием в размерах, необходимых для формирования производственных запасов, своевременного осуществления расчетов с рабочими и служащими, бюджетом, банком, поставщиками, разными кредиторами, финансирования капитальных вложений и расходов специального характера, а также использованием финансовых ресурсов по целевому назначению.

     Устойчивое  финансовое состояние предприятия  определяется  высокой рентабельностью  капитала, его деловой активностью. От этого зависит инвестиционная привлекательность предприятия.

     На  основе бухгалтерского баланса был  проведен горизонтальный и вертикальный анализ баланса.

     По  результатам горизонтального анализа  можно сделать следующие выводы по финансовой деятельности предприятия: в 2004 году по сравнению с 2003 годом актив баланса компании увеличился на 164,45%. В том числе увеличение произошло по следующим статьям баланса: инвестиции увеличились на 134,68%, в том числе значительное увеличение произошло в статье инвестиции в здания, что составляет 231,11% по сравнению с 2003 годом, а также увеличилась статья инвестиции в долговые ценные бумаги других организаций предоставленные им займы, увеличение произошло на 95,24%. Значительную роль также играет статья иные инвестиции, здесь увеличение составляет 558,36% по сравнению с 2003 годом. Доля перестраховщиков в страховых резервах увеличилась на 127,23%; дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования также увеличилась на 22,7%; денежные средства – на 530,05%.

     Такое же сравнение можно провести с 2004 и 2005 годами. Здесь также сохраняется тенденция увеличения актива баланса. Увеличение составило  72, 26% по сравнению с 2004 годом. Рассмотрим более подробно, в целом инвестиции увеличились на 76,25%, в том числе значительное увеличение произошло в следующих статьях: инвестиции в здания увеличились на 174,87%; финансовые вложения в дочерние, зависимые общества и другие организации увеличились на 168,02%; доля перестраховщиков в страховых резервах увеличилась на 207,93%; основные средства компании увеличились на 84,47%, денежные средства – на 90,58%.

     В то же время произошли сокращения по следующим статьям: прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты уменьшилась на 4,42% по сравнению с 2004 годом, запасы уменьшались на 30,39%.

     В целом, за исследуемые периоды, сохраняется тенденция  роста активов. Это можно охарактеризовать положительно.

     Рассмотрим  пассив баланса 2003-2004гг. Собственный капитал компании, а именно нераспределённая прибыль увеличилась на 10,47% по сравнению с 2003 годом. Значительно увеличились страховые резервы компании: резерв по страхованию жизни увеличился на 238,39%, резерв незаработанной премии увеличился на 263,97%, резервы убытков увеличились на 155,59%, другие резервы увеличились на 63,27%.Прочая кредиторская задолженность увеличилась на 55,55%