Финансовый анализ торгового предприятия

 

Однако данные таблицы 3 свидетельствуют о явно нерациональном использовании собственного оборотного капитала, величина которого за год существенно увеличилась (на 18871 тыс. руб., то есть с 34269 тыс. руб. до 53140 тыс. руб.), но при этом из общей его суммы на конец года (53140 тыс. руб.) подавляющая часть практически отвлечена из оборота в дебиторскую задолженность (26046 тыс. руб.) и денежные средства в кассе и на расчетном счету (11231 тыс. руб.). Еще более усугубляет ситуацию тот факт, что по сравнению с началом отчетного периода сумма отвлеченных из оборота собственных средств резко увеличилась на 14815 тыс. руб. и 1032 тыс. руб. соответственно. По состоянию на конец года из общей суммы собственных оборотных средств (53140 тыс. руб.) в товарных запасах находится только 10069 тыс. руб. В итоге обеспеченность товарных запасов собственными оборотными средствами на конец года составила только 8,10% (10069 тыс. руб./124319 тыс. руб.).

В связи с вышесказанным менеджменту ООО «Мегальянс» следует усилить работу по взысканию дебиторской задолженности. Что касается денежных средств, то их излишек против нормативного лимита следует инвестировать в краткосрочные финансовые вложения, либо в товарные запасы, что позволит увеличить в их составе долю собственных оборотных средств (однако здесь необходимо оценить величину товарных запасов на предмет их сверхнормативного количества, о чем сказано выше), а также избежать обесценения наличных денежных средств на расчетном счете предприятия вследствие действия инфляции.

 

Таблица 4

Абсолютные показатели ликвидности баланса ООО «Мегальянс» (тыс. руб.)

АКТИВ				ПАССИВ
Группа активов	Порядок расчета	На начало года	На конец года	Группа пассивов	Порядок расчета	На начало года	На конец года
А1-наиболее ликвидные активы	260+250	15993	17025	П1 - наиболее срочные обязательства	620	111327	106104
А2 - быстро реализуемые активы	214+220+240	121985	139385	П2 - краткосрочные пассивы	610	0	8428
A3 - медленно реализуемые активы	211+213+140+ 230	9071	11780	ПЗ - долгосрочные пассивы	590	0	0
А4 - трудно реализуемые активы	120+130+ 110+216	11975	16712	П4 - постоянные пассивы	490+630+ 640+650+ 660	47697	70370
ИТОГО	300	159024	184902	ИТОГО	700	159024	184902

 

На основании данных таблицы 4 можно сделать вывод, что на конец анализируемого периода величина наиболее ликвидных активов (17025 тыс. руб.) является недостаточной для погашения наиболее срочных обязательств – кредиторской задолженности (106104 тыс. руб.). Однако дефицит платежных средств по первой группе активов (то есть наиболее ликвидных) компенсируется их избытком по второй группе.

Превышение суммы наиболее ликвидных и быстроликвидных активов (А1 + А2) с суммой наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (П1 + П2) свидетельствует о ликвидности (платежеспособности) организации на ближайшее время. Также следует отметить, что данное соотношение за отчетный период изменилось в положительную сторону (137978 тыс. руб. против 111327 тыс. руб. на начало года и 156410 тыс. руб. против 114532 тыс. руб. на конец года), что означает укрепление финансового положения организации.

Отсутствие у ООО «Мегальянс» долгосрочных обязательств и положительная динамика медленнореализуемых активов (на 2709 тыс. руб., то есть с 9071 тыс. руб. до 11780 тыс. руб.) выражает перспективную ликвидность, то есть долгосрочную платежеспособность.

Таким образом, в общем итоге как с позиции текущей (промежуточной) платежеспособности так и в долгосрочной перспективе анализируемую организацию можно считать ликвидной.

 

2.4 Анализ финансовых  результатов деятельности ООО «Мегальянс» за 2010 год

 

Изучение финансовых результатов деятельности торговых организаций начинается с анализа валового дохода от реализации товаров, так как за счет него покрываются издержки обращения (расходы) и образуется прибыль торговой организации.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 5

Анализ бухгалтерской прибыли ООО «Мегальянс» за 2010 г.

п/п	Наименование показателей	Базисный 2009 год, тыс. руб.	Отчетный 2010 год, тыс. руб.	Отчетный год по сравнению с базисным
				по сумме, тыс. руб.	темп роста, %
	А	1	2	3	4
1	Валовая прибыль (нетто) от продажи товаров	419241	544740	125499	129,93
2	Покупная стоимость реализованных товаров	324750	408900	84150	125,91
3	Валовая прибыль	94491	135840	41349	143,76
4	Издержки обращения	59622	74286	14664	124,59
5	Прибыль (убыток) от продаж	34869	61554	26685	176,53
6	Операционные доходы	4911	1875	-3036	38,18
7	Операционные расходы	1410	1515	105	107,45
8	Внереализационные доходы	1182	1332	150	112,69
9	Внереализационные расходы	672	957	285	142,41
10	Прибыль до налогообложения (балансовая прибыль)	38880	62289	23409	160,21

 

На основании данных таблицы 5 можно сделать вывод, что ООО «Мегальянс» достигло высоких финансовых результатов. Об этом свидетельствует увеличение балансовой прибыли по сравнению с предыдущим годом на 23409 тыс. руб. или в 1,6 раза. Увеличение балансовой прибыли достигнуто полностью за счет основной деятельности организации - продажи товаров. За отчетный год прибыль от продажи товаров составила 61554 тыс. руб. против 34869 тыс. руб. за предыдущий год, т.е. она увеличилась на 76,53% или на 26685 тыс. руб. В общей доле прибыли доля прибыли от продаж составила 98,78%, что, в общем, характерно для любой нормально функционирующей торговой организации. Что касается операционных и внереализационных доходов и расходов организации, то требуется установить причины значительного уменьшения операционных доходов. Однако для этого необходимо привлечь дополнительные данные из материалов управленческого учета.

 

 

          Таблица 6

Расчет показателей рентабельности по ООО «Мегальянс»

п/п	Показатели	Базисный год (2009г.)	Отчетный год (2010г.)	Изменение за год
1	Товарооборот (торговая выручка брутто)	493308,00	640824,00	147516,00
2	Выручка нетто от продажи товаров	419241,00	544740,00	125499,00
3	Покупная стоимость реализованных товаров	324750,00	408900,00	84150,00
4	Прибыль от реализации товаров	94491,00	135840,00	41349,00
5	Бухгалтерская прибыль (прибыль до налогообложения)	38880,00	62289,00	23409,00
6	Чистая прибыль	29549,00	47339,00 ,,	17790,00
7	Издержки обращения	59622,00	74286,00	14664,00
8	Средняя стоимость активов	154350,00	171963,00	17613,00
9	Средняя величина собственного капитала	43830,00	58429,00	14599,00
10	Рентабельность продаж (рентабельность товарооборота)	0,19	0,21	0,02
11	Рентабельность издержек обращения	1,58	1,83	0,24
12	Рентабельность активов по балансовой прибыли (экономическая рентабельность)	0,25	0,36	0,11
13	Рентабельность активов по чистой прибыли	0,19	0,28	0,09
14	Рентабельность собственного капитала по балансовой прибыли	0,89	1,07	0,18
15	Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли	0,67	0,81	0,14

 

Увеличение балансовой прибыли за отчетный год по сравнению с предыдущим на 60,3% при увеличении товарооборота на 29,9% обусловило повышение всех показателей рентабельности анализируемой организации.

Коэффициент рентабельности продаж повысился с 0,19 до 0,21, что означает, что каждый рубль торговой выручки принес ООО «Мегальянс» 21 копейку прибыли, что является довольно высоким показателем, так как в среднем по отрасли в России его значение составляет 10 копеек.

Повысился также уровень окупаемости издержек обращения. На каждый рубль издержек обращения организация получила в отчетном году 1,83 руб. прибыли против 1,58 руб. в предыдущем году.

Коэффициент экономической рентабельности по чистой прибыли повысился с 0,19 до 0,28, таким образом, на каждый рубль использованных активов в отчетном году приходилось 28 копеек чистой прибыли (против 19 копеек в предыдущем отчетном периоде).

Коэффициент рентабельности собственного капитала, то есть финансовой рентабельности увеличился с 0,67 до 0,81. Соответственно в анализируемом периоде на каждый рубль собственного капитала приходилась 81 копейка чистой прибыли при 67 копейках в пролом году. Все перечисленные показатели рентабельности свидетельствуют о весьма высоких конечных финансовых результатах деятельности ООО «Мегальянс».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Рыночные отношения потребовали наличия комплексного подхода к анализу финансового состояния на торговых предприятиях. В современных условиях финансовое состояние становится важнейшей характеристикой экономической деятельности хозяйствующих субъектов всех форм собственности во внешней среде, которая определяет их конкурентоспособность, деловой потенциал, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы как самого хозяйствующего субъекта, так и его деловых партнеров.

Финансы торговых организаций функционируют в рыночной экономике на тех же принципах, что и финансы всех других коммерческих организаций. В то же время торговым организациям присущи следующие отраслевые финансовые особенности:

1. Активы представлены в основном оборотными активами (у ООО «Мегальянс» около 90% всех активов за отчетный период), в составе оборотных активов преобладают товарные запасы (примерно 70%).
2. В связи с недостаточностью собственного капитала торговые организации вынуждены привлекать в больших объемах заемный капитал в форме краткосрочных банковских кредитов, финансовых заимствований у других коммерческих организаций (доля заемного капитала у ООО «Мегальянс» составляет в среднем 70% за анализируемый период, при этом заемный капитал почти полностью представлен краткосрочными обязательствами).
3. Свои особенности имеются и в порядке формирования доходов, расходов и прибыли, а также в показателях рентабельности торговых организаций.

Основным источником доходов в торговле являются реализованные торговые надбавки. Расходы по основному виду деятельности - продаже товаров - в торговле представлены издержками обращения. Основным элементом балансовой прибыли в торговле является прибыль от реализации товаров, которая формируется как превышение доходов от реализации товаров над издержками обращения. Рентабельность в торговле принято оценивать следующими показателями: рентабельность товарооборота, рентабельность издержек обращения, рентабельность активов, рентабельность собственного капитала.

4. Имеются также особенности оценки финансовой устойчивости  торговых организаций. При определении типа финансовой устойчивости торговой организации принято сопоставлять не все ее оборотные активы, а самый большой их элемент - товарные запасы с источниками их финансирования. Поэтому наряду с показателем собственных оборотных средств важным показателем в торговле являются собственные оборотные средства в товарных запасах.

Анализируемое предприятие ООО «Мегальянс» имеет все вышеперечисленные признаки торговой организации. В ходе финансового анализа  ООО «Мегальянс» были получены результаты, по которым можно сделать следующий общий вывод: по итогам отчетного 2010 года предприятие ООО «Мегальянс» является финансово устойчивым и платежеспособным, однако, стоит принять меры по увеличению эффективности управления дебиторской задолженностью, а также разработать программу краткосрочного финансового инвестирования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы

 

1. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – 5-е издание. – М.: Дело и сервис, 2007.
2. Ефимова О. В. Финансовый анализ. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 2002.
3. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2003.
4. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.:ИНФРА-М, 2002. (Серия «Высшее образование»).
5. Экономический анализ в торговле: Учебное пособие./ Под ред. М.И. Баканова. – М.: Финансы и статистика, 2004.
6. www.economy.gov.ru/wps/portal
7. www.gks.ru

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 1

Бухгалтерский баланс