Финансовый анализ как основа для прогнозирования на примере СПК «Искра» Урюпинского района Волгоградской области

В СПК «Искра» коэффициент текущей ликвидности на конец отчётного периода равен 1,28 при его значении на начало года 1,89. То есть это значение свидетельствует о недостаточной общей обеспеченности предприятия оборотными средствами.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, необходимыми для его финансовой устойчивости, в2002 году был равен –0,55, а на  в конце  2004 года наблюдается его увеличение до -0,18, что намного ниже нормативного значения (³0,1). Это говорит о том, что запасы и затраты плохо обеспечены собственными источниками средств.

       Согласно методическим положениям, если хотя бы один из этих коэффициентов имеет значение меньше нормативного, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности. На анализируемом предприятии коэффициент текущей ликвидности находится на уровне ниже нормы, поэтому необходимо определить сможет ли данное предприятие восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев. Рассчитав данный показатель мы видим, что в 2004 году он составит 0,49, при нормативе >1. Это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

Также наблюдается ухудшение финансовой устойчивости по ряду показателей в отчетном году. Имея на балансе значительную по величине стоимость оборотных активов, предприятие нуждается в большей величине собственных оборотных средств, а также в долгосрочных заемных средствах, т.е. более мобильных средствах. Даже если СПК «Искра» возьмет кредит в банке, подлежащий погашению более, чем через 12 месяцев после отчетной даты и рационально использует эти средства по назначению, то неизвестно получит ли предприятие прибыль, но и сможет ли погасить задолженность перед государственными  и внебюджетными фондами, перед персоналом организации.

То, что показатели, характеризующие платежеспособность, находятся на уровне ниже нормы,  объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженности, которая увеличилась в 2004 году почти в 1,5 раза. Это говорит о том, что на предприятии не очень хорошо организовано управление кредиторской задолженностью, скорость оборота которой составляет 4 месяца, что свидетельствует о том, что ее погашение происходит слишком медленными темпами.

Для выхода из сложившейся ситуации, предприятию необходимо четко структурировать все долги по срокам выплаты и стараться выплачивать их в порядке очередности.

Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет, кто из кредиторов долго ждет оплаты и, скорее всего, начнет проявлять нетерпение. СПК «Искра» необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами  перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения. 

Из-за дефицита денежных средств СПК «Искра» необходимо выработать новую политику предоставления кредитов и управления дебиторской задолженностью.

          Для выхода из сложившейся  ситуации необходимо четко изучить  рынок своего товара, возможности создания новых каналов сбыта продукции, повышения конкурентоспособности продукции за счет увеличения качества или снижения цены, изучение спроса потребителей, расширение ассортимента продукции. Различные стороны сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выводы и предложения

 

 

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные результаты деятельности предприятия интересуют собственников (акционеров) предприятия, его деловых партнеров, налоговые органы.

        Основные задачи анализа финансового состояния – определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Эти задачи решаются на основе исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей.

  Разные авторы предлагают разные  методики финансового анализа. Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения. Логика аналитической работы предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры: детализированный анализ финансового состояния и экспресс-анализ финансового состояния.

На основании выполненной работы, в которой мы провели анализ  финансовой устойчивости СПК «Искра» за 2002 - 2004 годы, а также рассчитали коэффициенты, подтверждающие выводы о финансовой ситуации, сложившейся за анализируемый период, можно сделать следующие обобщающие выводы и сформулировать соответствующие предложения.

Все показатели, характеризующие платежеспособность предприятия СПК «Искра» находятся на уровне ниже нормы, кроме того, при этом наблюдается их незначительное снижение. Коэффициент покрытия показывает степень, в какой текущие активы покрывают текущие пассивы. Это превышение обеспечивает резервный запас для компенсации убытков. За анализируемый период наблюдается снижение этого показателя и в 2004 г. Кп=1,28. Он показывает, что  на рубль текущих обязательств приходится всего лишь 28 копеек. Также снизился коэффициент абсолютной ликвидности, свидетельствующий о том, что предприятие может погасить лишь тысячную часть заемных обязательств в ближайшее время. Коэффициент  быстрой ликвидности должен быть равен 1, а у данного хозяйства его значение близко к критериальному. В 2003 г. у предприятия была возможность восстановить свою платежеспособность, а в отчетном периоде ситуация значительно ухудшилась.

        Анализ структуры заемных и собственных оборотных средств показывает высокую степень зависимости предприятия от средств кредиторов. Таким образом, к этому предприятию как к деловому партнеру и заемщику в деловом мире будут относится с осторожностью. Для изменения такого финансового состояния предприятия необходимо улучшить ряд финансовых показателей.

Оценивая коэффициенты независимости и соотношения собственных и заемных средств, можно сказать, что СПК «Искра» с 2003 года снижает заемные средства (2,51) и к концу 2004 года приближается к норме (1,46), что говорит о том, что кооператив может обладать достаточной степенью независимости от заемных источников.

        При прогнозировании  вероятности банкротства по двухфакторной  и пятифакторной моделям Альтмана  мы выяснили, что предприятие имеет высокую вероятность банкротства из-за неустойчивого финансового положения, которое возникло ввиду недостаточности собственных оборотных средств для обеспечения финансовой устойчивости.

То, что показатели, характеризующие платежеспособность, находятся на уровне ниже нормы,  объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженности, которая увеличилась в 2004 году почти в 1,5 раза. Это говорит о том, что на предприятии не очень хорошо организовано управление кредиторской задолженностью, скорость оборота которой составляет 4 месяца, что свидетельствует о том, что ее погашение происходит слишком медленными темпами.

Для выхода из сложившейся ситуации, предприятию необходимо четко структурировать все долги по срокам выплаты и стараться выплачивать их в порядке очередности.

Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет, кто из кредиторов долго ждет оплаты и, скорее всего, начнет проявлять нетерпение. СПК «Искра» необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами  перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения. 

Для выхода из сложившейся ситуации необходимо четко изучить рынок своего товара, возможности создания новых каналов сбыта продукции, повышения конкурентоспособности продукции за счет увеличения качества или снижения цены, изучение спроса потребителей, расширение ассортимента продукции. Различные стороны сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов.

Из всего выше сказанного можно сделать вывод, что анализ финансового состояния имеет очень важное значение, поскольку только на основе финансового анализа можно выявить сильные и слабые стороны в финансовом состоянии предприятия, и наметить меры по его укреплению или выходу из сложной финансовой ситуации.

 

Список использованной литературы

 

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. – 2-е изд., испр. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2000 г. – с.256
2. Артеменко В.Г. , Беллендир М.В. Финансовый анализ. Учебное пособие.- 2-е изд., перераб. и доп. – Новосибирск, 2003 г. – с.398
3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2002 г. -  с.536
4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Экономический анализ: Учеб. пособие – М.: Финансы и статистика, 2001 г. – с.656: ил.
5. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента: Учебник для вузов – М.: Финансы и статистика, 2004 г. – 548 с.
6. Борисович В.И., Кандоурова Г.А. прогнозирование и планирование в условиях рынка. –М.: ИП «Экоперспектива», 2000 г., с. 432.
7. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. –М.: «Финпресс», 2002 г. – с.208.
8. Ефимова О.В. Финансовый анализ. Учебное пособие 4-е изд. – М.: Бухгалтерский учет, 2002 г.- с. 528.
9. Ковалев  В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры -  М.: Финансы и статистика, 2005 г. - с.559: ил.
10. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент – М.: Финансы и статистика, 2005г. – с.768: ил.
11. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности.  – 4-е изд., перераб. и доп.  – М.: Финансы и статистика, 2001 г. – с. 512.
12. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент– М.: Дело и сервис, 2001 г. – с. 400
13. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.ЮНИТА - ДАНА: 2002 г. – с.471
14. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. Учебное пособие – М.: Высшая школа, 2000 г. – с.412
15. Павлова Л.П. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов.. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001 г.,с.269.
16. Патров В.В., Ковалев В.В. Как читать баланс. – М.: Финансы и статистика, 2000 г. – с.256
17. Попов В.М. Финансовый бизнес-план: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2000 г. – с. 480
18. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – М.: Финансы, ЮНИТИ – ДАНА, 2004 г. - 527 с.
19. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. – М.: Изд. «Перспектива»,2000 г. – с.98
20. Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта  хозяйствования – М.: 1999 г. – с.309
21. Рындин А.Г., Шамаев Г.А. Организация финансового менеджмента на предприятии. – М.: Русская деловая литература, 1997 г, с. 352
22. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск: ООО «Новое издание», 2000 г. -.688.
23. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: Перспектива, 2004 г.  - с. 656
24. Ткаченко Н.М. Бухгалтерский учет на предприятиях с разными формами собственности: Учеб. пособие. – 4-е изд., перераб. и доп. – АСК., 2000 г. – с.672
25. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций – М.: «ИНФРА-М», 2005 г. – с.560