Финансовый анализ деятельности предприятия

 

Рассмотрим далее, как изменилась структура оборотных активов в период с 31.12.2011 г. по 31.12.2012 г. В структуре оборотных активов преобладающее значение на протяжении всего анализируемого периода составляют запасы колеблясь в промежутке от 61% до 58%. Доля дебиторской задолженности составила 39% на 31.12.2011 г. и 41% на 31.12.2012 г. доля денежных средств возросла и составляет 3% и 16% соответственно. Наглядно структуру  актива баланса можно представить на рисунке 3.

Рис.3. Структура актива баланса ООО «Современные оконные технологии»  по состоянию на 31.12.2012 г.

Для более полного анализа рассмотрим пассив баланса исследуемого предприятия.

 

Таблица 3

Пассив баланса ООО «Современные оконные технологии» , (тыс. руб.)

Наименование статьи баланса	31.12.2011 г	31.12.2012 г
Уставный капитал	15	10
Нераспределенная прибыль	939	1430
Итого собственные средства	949	1440
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность:	1992	2577
Поставщики и подрядчики	867	1691
задолженность перед персоналом	530	564
задолженность перед гос. внебюджетными фондами	141	77
задолженность перед бюджетом	204	245
Пассив	3948	5410

 

Доля собственных средств в совокупных активах предприятия на 31.12.2012 г. составляет 59,0%. Нераспределенная прибыль за анализируемый год увеличилась на 491 тыс. руб. Данный факт свидетельствует об усилении финансовой устойчивости предприятия и снижении степени его финансовых рисков. Кредиторская задолженность ООО «Современные оконные технологии»  по состоянию на 01.01.2013г составила 2577 тыс. руб., что на 585 тыс. руб. больше чем на соответствующую дату предыдущего года. Резкое увеличение кредиторской задолженности в анализируемом периоде произошло за счет задолженности перед поставщиками исследуемого предприятия, рост которой составил 824 тыс. руб. или 51,2%. Однако ООО «Современные оконные технологии»  за исследуемый период частично погасили задолженность перед государственными внебюджетными фондами в размере 64 тыс. руб., и в то же время предприятие рассчиталось с задолженностью с прочими кредиторами.

Для большей наглядности изобразим структуру пассива ООО «Современные оконные технологии»  в виде диаграммы.

 

Рис.4. Структура актива баланса ООО «Современные оконные технологии»  по состоянию на 31.12.2011 г

 

Рисунок показывает, что в структуре пассива преобладают краткосрочные обязательства, их удельный вес составил 76%. Оставшуюся часть – 34% занимают собственные средства. Далее рассмотрим, как изменилась структура пассива через год.

Рис.5.  Структура пассива баланса ООО «Современные оконные технологии»  по состоянию на 31.12.2012 г

 

Диаграмма показывает, что общая структура пассива баланса ООО «Современные оконные технологии»  по состоянию на 31.12.2012 г. осталась прежней, только немного изменились доли показателей – доля краткосрочных обязательств увеличилась на 6% и стала равняться 82%, а собственные средства соответственно стали занимать 18% пассива.

1.3 Анализ финансовой  устойчивости

 

Для оценки финансовой устойчивости предприятия ООО «Современные оконные технологии»  применяется ряд показателей, которые представлены в таблице 4.

Таблица 4

Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «Современные оконные технологии»   (тыс. руб.)

Показатели	На 01.01.2012г	На 01.01.2013г	Изменение
1	2	3	4
1. Собственные оборотные  средства (СОС)	1390	1557	167
2. Коэффициент маневренности  СОС	0.1904	0.6829	5.64
3. Доля оборотных активов  в общем объеме активов	0.5367	0.4716	0.10
4. Доля запасов в оборотных  активах	0.2517	0.3469	-0.07
5. Доля СОС в покрытии  запасов	1.7170	0.3289	1.81
6. Коэффициент концентрации  собственного капитала	0.6952	0.5822	0.15
7. Коэффициент финансовой  зависимости	1.4383	1.9792	-0.39
8. Коэффициент маневренности  собственного капитала	0.3337	0.0924	0.36
9. Коэффициент структуры  долгосрочных вложений	0.0000	0.0000	0.00
10. Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств	0.0000	0.0000	0.00
11. Коэффициент соотношения  собственных и привлеченных средств	0.4383	0.7175	-0.39

 

Из таблицы 4 видно, что у предприятия на начало 2012 года отсутствовали собственные оборотные средства. В связи с этим предприятие вынуждено было пользоваться краткосрочным кредитом. К концу 2012 года эти средства значительно выросли и составили 625 тыс. руб. Этот рост был обусловлен ростом нераспределенной прибыли предприятия. К концу 2012года произошло существенное снижение собственных оборотных средств на 502 тыс. руб. Это было обусловлено снижением доли оборотных активов в общем объеме активов организации с 54 % до 47 %. Их положительное значение сохранилось только за счет роста задолженности перед участниками (учредителями) по выплате дивидендов. Коэффициент маневренности СОС на 01.01.2013г был значительно ниже, чем на 01.01.2012г (несмотря на снижение денежных средств). Это связано с ростом дебиторской задолженности в этот период времени. За счет собственных средств предприятие смогло покрыть почти 172 % запасов на 01.01.2012г, а на 01.01.2013г только 33 %. Такое положение была обусловлено ростом величины запасов на 01.01.2013г и снижением величины собственных средств в этот период времени. Эта ситуация связана с ростом оборачиваемости запасов и требует дополнительного привлечения заемных средств. Т.к. из оборота отвлекаются средства, то за счет роста кредиторской задолженности предприятие пользуется бесплатным коммерческим кредитом. Динамика коэффициентов финансовой устойчивости показывает, что исследуемое предприятие в 2012 году теряет свои позиции по сравнению с 2011 годом. Все коэффициенты имеют тенденцию к снижению. Это связано со снижением собственных источников средств и, соответственно, ростом заемных. Хотя предприятие по-прежнему не пользуется банковским кредитом, но из-за недостатка собственного капитала вынуждено пользоваться коммерческим кредитом в виде отсрочки платежа поставщикам. Именно с этим связан рост кредиторской задолженности в 2012 году.

 

1.4 Анализ источников  формирования оборотных средств

 

На основе данных финансовой отчетности исследуемого предприятия ООО «Современные оконные технологии» проанализируем состав и структуру оборотных средств  предприятия (таблица 5).

Таблица 5

Анализ динамики и структуры оборотных средств ООО «Современные оконные технологии» за 2011-2012 гг.

Виды оборотных средств	2011 год		2012 год		Отклонение (+,-)
	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %
Оборотные средства, всего	1390	100,00	1557,00	100,00	167
в т.ч.
Запасы	1128	81,15	1451,00	93,19	323
денежные средства	31	2,23	67,00	4,30	36
краткосрочные финансовые вложения	0	0,00	0,00	0,00	0
дебиторская задолженность	231	16,62	39,00	2,50	-192
прочие активы	42	3,02	44,00	2,83	2

 

В ходе анализа таблицы 5 можно отметить увеличение в динамике оборотных средств предприятия на 167 тыс. руб., что для торгового предприятия является позитивной тенденцией, т.к. оборотные средства - это часть капитала организации, вложенная в текущие активы.

В структуре оборотных средств предприятия ООО «Современные оконные технологии» следует отметить увеличение запасов по сумме на 93,19тыс. руб. Происходит увеличение суммы денежных средств на 36 тыс. руб., и так же одновременно происходит и рост их доли в общем объеме оборотных средств на 2,07%.

В составе оборотных средств торгового предприятия ООО «Современные оконные технологии»  необходимо отметить также снижение дебиторской задолженности как по сумме, так и по удельному весу - на 192 тыс. руб.  Данная ситуация для торгового предприятия оценивается положительно.

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости оборотных активов (таблица 6).

Таблица 6

 Расчет оценки эффективности  использования оборотных активов

Показатели	Обозначения	Остаток на начало года	Остаток на конец года	Отклонение (+,-)	Темп прироста (%)
Выручка от реализации товаров, тыс. руб.	Т - стр. 010 ф. 2	6457	4457	-5139	0,90
Средняя величина оборотных средств, тыс. руб.	С = 0,5*стр. 290	1390	1557	1200	1,08
Количество оборотов оборотных средств	Ое = Т/С	1,545	1,703	0,158	10,226
Коэффициент закрепления	Кз = С/Т	0,647	0,587	-0,06	-10,32
Оборачиваемость в днях	О=С*Т/Д	233,039	211,361	-21,678	-10,31

Наблюдается увеличение оборачиваемости оборотных активов с 1,545 до 1,703. Оборачиваемость оборотных активов в днях снизилась на 21,678. Отмечается увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности, что отражает улучшение платежной дисциплины покупателей. О коэффициенте оборачиваемости денежных средств можно сказать следующее, что средний срок оборота денежных средств снизился, а оборачиваемость увеличилась, и это в свою очередь показывает, что предприятие эффективно управляет высоколиквидными активами.

 

1.5 Анализ ликвидности  баланса и платежеспособность  предприятия

 

Проведем анализ ликвидности ООО «Современные оконные технологии», используя бухгалтерский баланс (Форма №1) за 2010-2012 гг. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву, проведенных в таблице 7. Баланс считается абсолютно-ликвидным, если выполняются условия:

А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости - наличие у организации оборотных средств.

 

Таблица 7

Анализ ликвидности баланса ООО «Современные оконные технологии», (в тыс. руб.)

АКТИВ	На начало периода	На юнец периода	ПАССИВ	На начало периода	Наконец периода	Платежный излишек или недостаток (+,-)
						На начало периода	Наконец периода
1	2	3	4	5	6	7	8
Наиболее ликвидные активы (А1)	31	67	Наиболее срочные обязательства (П1)	2692	2578	-2661	-2511
Быстрореализуемые активы (А2)	231	39	Краткосрочные пассивы (П2)	0	310	231	-271
Медленно реализуемые активы (A3)	4007	3410	Долгосрочные пассивы (ПЗ)	240	1000	3767	2410
Труднореализуемые активы(А4)	2491	3771	Постоянные пассивы (П4)	949	1440	1542	2331
БАЛАНС:	3881	5328	БАЛАНС:	3881	5328