Финансирования деятельности предприятия

2002 г. - освоен выпуск высоковольтной  аппаратуры.

г. - введен в эксплуатацию автоматический комплекс лазерной резки. Выпуск опытного образца устройства плавного пуска высоковольтных электродвигателей (УППВЭ). Поставка первой партии электрооборудования  для ТЭС "Юсифия" (Иран). Сертификация на соответствие требованиям международных  стандартов ISO9001 и ISO14001.

г. - выпуск опытного образца  МП устройства РЗА серии БЭМП.

г. - начало серийного выпуска  МП устройств РЗА серии БЭМП. Крупные  экспортные поставки оборудования для  ТЭС "Юсифия" (Иран) и ТЭС "Обра" (Индия). Успешный выход на рынок  блочно-модульных конструкций НКУ  и КТП (БМКТП) полной заводской готовности.

Руководство ЗАО «ЧЭАЗ» представлено следующими лицами:

Шурдов Михаил Аркадьевич, Председатель Совета директоров ЗАО  «ЧЭАЗ»

Федотов Александр Борисович, генеральный директор

Иванов Михаил Николаевич, директор по сбыту и ВЭД

Горелов Александр Ювенальевич, финансовый директор

Шустов Дмитрий Александрович, директор по качеству

Разветвленная сбытовая сеть ЗАО "ЧЭАЗ" облегчает заказчикам получение нашей продукции на всей территории России и в странах  СНГ.

 

На территории России:

 

НаименованиеАдресГородКонтактное  лицоСтатусООО "Промэлектроника-ВПК"620028, г. Екатеринбург, ул. Колмогорова, 70ЕкатеринбургДиректор Рогов Д.В.ДилерООО ПКФ "Кубаньстройэлектро"350080 г. Краснодар, ул. Производственная, д. 15КраснодарДиректор Боровик Ю.Н.ДилерООО "Атомпромресурсы"г. Москва, Б. Строченовский пер., 7МоскваДиректор Косов А.А.ДилерООО "Ультраформ Проект"г. Москва, ул. Новорязан-ская, 18, стр. 14-15-16МоскваДиректор Сапрыгин Р.Н.ДилерООО "Номинал-ВП"111250 г. Москва, ул. Красноказарменная, 12МоскваДиректор Мазяркин Ю.Н.ДилерЗАО "Техносистемы"630099 г. Новосибирск, ул. Ядринцевская, 16НовосибирскДиректор Филимонов Д.Ю.ДилерЗАО "Электротехническая компания"614111, г. Пермь, ул. Солдатова, 28/2ПермьДиректор Кухарчук В.Г.ДилерЗАО "Эра-Инжиниринг"191012, г. Санкт-Петербург, пр. Обуховской обороны, д. 271Санкт-ПетербургДиректор Петров А.М.ДилерЗАО "Элком"628426, г. Сургут, ул. Эне-ргостроителей, 5, оф. 407СургутДиректор Зинов М.Н.ДилерООО "Сибтеплоэлектрокомплект" sibkom@sibkom.tomsk.ru634009 г. Томск, ул. Большая Подгорная, 40 т/ф. (3822) 515500, 512112ТомскДиректор Тараник А.Н.ДилерООО "Электроаппарат"428018, г. Чебоксары, Московский пр-т, д. 34ЧебоксарыДиректор Орлов И.Ф.ДилерООО "Волгоэнергосвязь"428022, г. Чебоксары, ул. Декабристов, д. 33А, оф. 311ЧебоксарыДиректор Карпов А.Г.ДилерООО "Волгаэлектропроект"428033, г. Чебоксары, ул.Энгельса, 3/1, помещ. 3ЧебоксарыДиректор Игнатьев Г.С.ДилерООО "Инфинеон Инжини-ринг" infineon@mail.ru #"justify">За рубежом:

 

НаименованиеАдресЗона обсл.СтатусЗАО "Фенек"Беларусь, 210015, г. Витебск, ул. Гоголя, оф. 710БеларусьДилерТОО "АКЭП"070002, Казахстан, г. Усть-Каменогорск, ул. Белинского, 18 тел. (7232) 22-55-45, 22-56-05, 22-50-52 КазахстанУполномоч. поставщикАОЗТ фирма "РЕЛЕЭКСПОРТ" info@relayexport.com03124, Украина, г. Киев, пер. Радищева, 18, факс: (8-10-38044) 408-21-72, 408-09-45, 408-31-00УкраинаДилерАО "Энергомашкомплект" (Холдинговая компания "Газэнергокомплект") ks@gazenergo.com61082, Украина, г. Харьков, Московский пр., 220/2, тел. +38 (057) 392-00-96, 758-83-82 УкраинаУполномоч. поставщикООО "Механика" minos@mehanika.dp.ua <mailto:minos@mehanika.dp.ua>49081, Украина, г. Днепро-петровск, ул. Бердянская, 1/5, тел. +38 (056) 377-90-76УкраинаУполномоч. поставщикСП ОАО "Узэлектроаппарат-Электрощит"100105, Узбекистан, г. Ташкент, ул. Таллимаржон, 1, тел. (99871) 191-77-07, 191-35-33, 191-44-11 УзбекистанУполномоч. поставщик

 

.2 Оценка и управление  банковским кредитом на ЗАО  «ЧЭАЗ»

 

Платежеспособность - это  возможность наличными денежными  ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Это моментная  характеристика предприятия, отражающая наличие свободных расчетных  средств в объеме, достаточном  для немедленного погашения требований кредиторов, пролонгировать которые  невозможно.

В таблице 1 представлены данные об изменении состава и структуры  активов ЗАО «ЧЭАЗ» в 2009 г.

 

Таблица 1. ? Аналитическая  группировка и анализ статей актива

баланса ЗАО «ЧЭАЗ» за 2009 г.

Актив балансаНа начало периода  На конец периодаАбсолютное изменение, %Темп изменения, %сумма, т.р.уд. вес, %сумма, т.р.уд. вес, %сумма, т.р.уд. вес, %I. Внеоборотные активы87045838,577544737,1-95011-1,489,1II. Оборотные  активы, в т.ч.139273361,5131466562,9-780681,494,4 - запасы56133524,844508521,3-116250-3,579,3 -дебиторская задолженность82864536,685792641,0292814,4103,5 - денежн. ср-ва 27530,1116540,689010,4423,3ВСЕГО22631911002090112100-173079 -92,4

Из таблицы видно, что  наибольшую долю среди активов предприятия  занимают оборотные средства - около 62%. Внеоборотные активы предприятия  сократились на конец 2009. Оборотные  активы уменьшились на конец периода  на 5,6%. Наибольшую долю среди оборотных  активов занимает дебиторская задолженность, причем к концу периода она  увеличилась на 3,5%. Также можно  отметить, что на конец года размер запасов уменьшился на 20,7%. В целом  же активы предприятия сократились  за исследуемый год на 173079 тыс. руб. (7,6%).

Финансовое состояние  предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет  в своем распоряжении. В таблице 2 представлен анализ структуры и  динамики источников финансовых ресурсов.

 

Таблица 2. ? Аналитическая  группировка и анализ статей пассива

баланса ЗАО «ЧЭАЗ» за 2009 год

Пассив балансаНа начало периодаНа конец периодаАбсолютное  изменениеТемп изменения, %сумма, т.р.уд. вес, %сумма, т.р.уд. вес, %сумма, т.р.уд. вес, %Собственный капитал, в т.ч.138299162,1145462267,4716315,2105,2 -уставный капитал277801,2277801,300,0100,0 -нераспределенная прибыль135521160,9142684266,1716315,2105,3Заемный  капитал, в т.ч.84374537,970491132,6-138834-5,283,5 -долгосрочные обязат-ва144550,6190930,946380,2132,1 -краткосрочные  обязат-ва82929037,268581831,8-143472-5,582,7из них  кредиторская задол-ть33487915,034024815,853690,7101,6ВСЕГО22267361002159533100-67203 -97,0

Проанализировав вышеуказанную  таблицу, можно сделать вывод  о том, что наибольшую долю среди  источников финансовых ресурсов занимают собственные средства - 62,1% от общей  величины пассивов предприятия. Общий  размер пассивов на конец 2009 года сократился по сравнению с началом на 67203 тыс. руб. (3%).

Одним из важнейших аспектов проведения анализа финансового  состояния предприятия является анализ ликвидности и платежеспособности организации. В таблице 3 отражены методы расчета основных показателей ликвидности  платежеспособности.

Пользуясь показателями, представленными  в таблице 3, проведем анализ ликвидности  и платежеспособности ЗАО «ЧЭАЗ» за 2008-2209 гг. Данный анализ представлен  в таблице 4.

 

Таблица 3. ? Основные показатели ликвидности и платежеспособности и методика их расчета

ПоказателиРасчетНормативное знач.Величина собственных оборотных  средствс.490+с.590-с.190-с.230>0Маневренность  собств. оборотных средствс.260/(с.290-с.230-с.690){0-1}Коэффициент  текущей ликвидности(с.290-с.230)/с.690>2Коэффициент  быстрой ликвидности(с.290-с.230-с.210-с.220)/с.690>1Коэффициент  абсолютной ликвидностис.260/с.690{0,05-0,1}Доля оборотных средств в активах(с.290-с.230)/с.300Коэффициент  обеспеченности собственными оборотными средствами(с.290-с.230-с.690)/(с.290-с.230)>0,1Доля запасов в оборотных активах(с.210+с.220)/с.290Доля собственных оборотных средств  в покрытии запасов(с.290-с.230-с.690)/(с.210+с.220)>0,5Коэффициент  покрытия запасов(с.490+с.590-с.190-с.230+с.610+с.620)/(с.210+с.220)>1

Таблица 4. ? Анализ ликвидности  и платежеспособности ЗАО «ЧЭАЗ» за 2008-2009 гг.

Показатели2008 год2009 годна  начало периодана конец периода  на начало периодана конец периодаВеличина  собственных оборотных средств, т.р.522083653463653463443735Маневренность собственных  оборотных средств0,130,0040,0040,015Коэффициент  текущей ликвидности1,91,81,81,8Коэффициент  быстрой ликвидности1,21,11,11Коэффициент  абсолютной ликвидности0,10,0030,0030,02Доля оборотных средств в активах0,60,60,60,5Коэффициент  обеспеченности собственными оборотными средствами0,50,40,40,4Доля запасов в  оборотных активах0,40,40,40,3Доля собственных  оборотных ср-в в покрытии запасов1,21,11,11,02Коэффициент  покрытия запасов2,62,72,72,4

 

Коэффициент абсолютной ликвидности  показывает, что ЗАО «ЧЭАЗ» незначительную часть краткосрочной задолженности  может покрыть наиболее ликвидными активами - денежными средствами и  краткосрочными финансовыми вложениями. Коэффициент текущей ликвидности  ЗАО говорит о том, что оборотные  активы предприятия превышают его  краткосрочные обязательства, однако это превышение является незначительным. Доля собственных оборотных средств  в покрытии запасов как и в 2008, так и в 2009 году больше 1, что  выше минимума (0,5), и означает, что  значительную часть стоимости запасов  ЗАО покрывает за счет собственных  оборотных средств. Значение коэффициента покрытия запасов, которое составляет в 2008 и в 2009 гг. 2,7 и 2,4 соответственно и значительно превышает 1, позволяет сделать вывод о том, что состояние предприятия устойчивое.

Важнейшей характеристикой  финансового состояния предприятия  является стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его  зависимости от кредиторов. Показатели оценки финансовой устойчивости (табл. 5), характеризуют структуру долгосрочных пассивов. Вместе и по отдельности  они позволяют оценить, в состоянии  ли предприятие поддерживать сложившуюся  структуру источников средств.

 

Таблица 5. ? Показатели оценки финансовой устойчивости

ПоказателиРасчетНормативное значениеКоэффициент финансовой автономиис.490/с.700>0,5Коэффициент  финансовой зависимостис.700/с.490<2Коэффициент  маневренности собственного капитала(с.290-с.230-с.690)/с.490>0,5Коэффициент  концентрации заемного капитала(с.590+с.690)/с.700<0,5Коэффициент  структуры долгосрочных вложенийс.590/(с.190+с.230)Коэффициент  долгосрочного привлечения заемных  средствс.590/(590+с.490)>0,6Коэффициент  структуры заемного капиталас.590/(с.590+с.690)Коэффициент  задолженности(с.590+с.690)/с.490<0,7

Таблица 6. ? Оценка финансовой устойчивости ЗАО «ЧЭАЗ» за

-2009 гг.

Показатели2008 год2009 годна  нач. годана конец годана нач. годана конец годаКоэффициент финансовой автономии0,70,60,60,7Коэффициент финансовой зависимости1,51,51,51,4Коэффициент маневренности  собственного капитала0,40,40,40,2Коэффициент  концентрации заемного капитала0,30,40,40,3Коэффициент  структуры долгосрочных вложений0,020,020,020,02Коэффициент  долгосрочного привлечения заемных  средств0,010,010,010,01Коэффициент структуры  заемного капитала0,020,020,020,03Коэффициент  задолженности0,50,50,50,4

Из таблицы видно что, коэффициент маневренности собственного капитала составляет 0,4 (рекомендуемое  значение >0,5) и характеризует, что  на финансирование текущей деятельности используется небольшая часть собственного капитала. Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств  как в 2008, так и в 2009 г равен 0,1. Его рост в динамике означал  бы, что предприятие все больше зависит от внешних инвесторов

Оценка финансового состояния  предприятия включает анализ его  деловой активности. Важнейшими показателями, характеризующими деловую активность и эффективность производства, являются показатели рентабельности, метод расчета  которых представлен в таблице 7.

 

Таблица 7. ? Показатели оценки рентабельности

ПоказателиРасчетРентабельность  продажс.190(ф.№2)/ с.010(ф.№2)Рентабельность основной деятельностис190(ф№2)/(с.020+с.030+с.040)(ф.№2)Рентабельность совокупных активовс.190(ф.№2)/((с.300н.п.+с.300к.п.)/2(ф.№1)Рентабельность внеоборотных активовс.190(ф.№2)/((с.190н.п.+с.190к.п.)/2)(ф№1)Рентабельность собственного капиталас.190(ф№2)/((с.490н.п.+с.490к.п.)/2)(ф№1)

В таблице 8 отражены основные показатели рентабельности ЗАО «ЧЭАЗ» в 2008-2009 гг. Из таблицы видно, что  прибыль, получаемая с каждого рубля  средств, вложенных в предприятие  или иные финансовые операции в 2009 году, снизилась по сравнению с 2008 годом.

 

Таблица 8. ? Анализ показателей  рентабельности ЗАО «ЧЭАЗ» в

-2009 гг. (в долях)

Показатели2008 год2009 годРентабельность  продаж0,10,09Рентабельность основной деятельности0,130,11Рентабельность совокупных активов0,130,1Рентабельность внеоборотных активов0,330,33Рентабельность собственного капитала0,190,17

Следует отметить, что ЗАО  нельзя считать полностью неплатежеспособным, опираясь только на рассчитанные показатели. Для правильного вывода о динамике и уровне платежеспособности предприятия  необходимо также принимать в  расчет такой фактор, как характер деятельности организации. У предприятий  промышленности, к которым относится  ЗАО «ЧЭАЗ», велик удельный вес  запасов и мал удельный вес  денежных средств.

Таким образом, не смотря на то, что не все экономические показатели ЗАО «ЧЭАЗ» соответствуют установленным  нормативам, к концу 2009 года наметилась тенденция улучшения финансового  состояния предприятия.

 

3. Пути совершенствования  использования банковского кредита

 

Кредитная политика, проводимая современными коммерческими банками, находится под влиянием многих факторов, определяемых особенностями экономической  и политической ситуации в России. Под влиянием этих же факторов складываются и особенности механизма кредитования и выстраивания кредитных отношений  банков и торговых организаций, которые  со временем и изменением экономических  условий развиваются и приобретают  новые особенности.

Говоря о перспективах расширения кредитных операций в  части работы с населением необходимо, по всей видимости, принять более  гибкую политику в отношении клиента  как в общих вопросах кредитования, так и в узких (схема погасительных  платежей), т.к. не смотря на значительное количество заявок на получение кредита, многие из предложений оказываются  нереализованными по причине не оперативности. Либо излишней жесткости условий  банка к потенциальному заемщику или к виду обеспечения.