Банковская система Российской Федерации, как часть национальной финансовой системы

 

 

§ 2.1.1.1 Денежно-кредитная  политика Центрально Банка Российской Федерации      

Говоря  о проведении единой денежно-кредитной  политики, как одной из основных задач Банка России, стоит отметить ее главные положения:

- принципы, лежащие в основе разработанной  денежно-кредитной политике;

- краткая  характеристика состояния экономики  РФ;

- прогноз  основных показателей платёжного  баланса РФ на предстоящий  год;

- основные  показатели денежной программы на предстоящий год;

- количественный  анализ причин отклонения от  целей денежно-кредитной политики, заявленных Банком России на  текущий год, оценку перспектив  достижения указанных целей;

- сценарный  прогноз развития экономики РФ  на предстоящий год;

- ориентиры,  характеризующие основные цели  денежно-кредитной политики, заявляемые  Банком России на предстоящий  год, включая интервальные показатели  инфляции, денежной базы, процентных  ставок, изменения золотовалютных  резервов;

- варианты  применения инструментов и методов денежно-кредитной политики, обеспечивающих достижение целевых ориентиров при различных сценариях экономической конъюнктуры;

- план  мероприятий Банка России на  предстоящий год по совершенствованию  банковской системы РФ, банковского  надзора, финансовых рынков и платёжной системы.      

Если  свести все эти направления к  единому логическому выводу, то можно  говорить о том, что главная цель денежно-кредитной политики во все  времена существования Центрального Банка – снижение инфляции. Значимость этого показателя невозможно переоценить, ведь от него зависят: устойчивость национальной валюты, снижение рисков и принятие обоснованных решений относительной сбережений, инвестиций, и, главное, потребительских расходов.       

Для того чтобы оценить эффективность деятельности Центрального банка в проведении денежно-кредитной политики, обратимся к показателям главного направления – инфляции за последние 5 лет.  

 

Рис. 1. График изменений уровня инфляции в России за последние 5 лет       

Если  давать оценку данному графику, то можно с уверенностью сказать, что мировой финансовый кризис оказал немалое влияние на проведение кредитно-денежной политики страны. Это стало заметным в 2007 году. Центральному банку в тандеме с Правительством не удалось в 2008 году удержать уровень инфляции на приемлемом уровне, и он значительно возрос по сравнению с предыдущими годами. Однако уже в 2009 году было выбрано правильное направление и рост инфляции удалось подавить и снизить ее уровень.        

§ 2.1.1.2 Денежное регулирование  Банком России      

Регулирование денежного обращения Федеральным  законом «О Центральном Банке  Российской Федерации» возложено на Банк России. Основными инструментами  и методами регулирования денежного  обращения являются:

- процентные  ставки по операциям Банка  России;

- нормативы  обязательных резервов;

- операции  на открытом рынке; 

- рефинансирование  банков;

- депозитные  операции;

- валютное  регулирование; 

- установление  ориентиров роста денежной массы; 

- прямые количественные ограничения.        

Процентные  ставки Банка России – минимальные ставки по различным операциям, проводимым Банком России (ставки рефинансирования, ставка обязательных резервов, ставки репо и пр.). Эти ставки используются Банком России для того, чтобы оказывать влияние на рыночные процентные ставки.

Так, например, используя ставку рефинансирования, Банк России имеет возможность регулировать структурное соотношение банковских операций. Чем ниже ставка, тем дешевле  кредит, тем ниже ставка по депозитным операциям. Для того чтобы понять, какую политику в отношении ставки рефинансирования Банк России ведет в последние годы, построю график изменений данной ставки на основе данных, представленных в Приложении 1. 

 

Рис. 2. Изменения ставки рефинансирования Банком России за 2007-2010 гг.        

Давая оценку данному графику, можно  говорить о том, что начиная с 2008 года, когда мировой финансовый и банковский кризис стали оказывать  сильнейшее влияние на политику Банка России, ставка рефинансирования снижалась и достигла минимального значения в июне 2010 года. Такой уровень ставки может говорить о том, что Центральный Банк сделал ставку на заемщиков, которые в данной ситуации должны выиграть, вед ставка кредитования коммерческими банками в таком случае снизится и кредит станет более доступным видом банковских операций. В то же время, вкладчики потеряют часть своих возможных доходов, что может привести к снижению количества операций по депозитам. Кроме того, ставка рефинансирования зачастую доходит до уровня инфляции, а в таком случае проценты по большинству депозитных операций оказываются ниже уровня инфляции и вклады поэтапно обесцениваются.      

Нормативы обязательных резервов являются беспроцентными обязательными вкладами коммерческих кредитных организаций в Банке  России. Данный инструмент используется в случае отзыва лицензии у кредитной организации для погашения обязательств банка. Данный инструмент обеспечивает регулирование денежного обращения. Операции на открытом рынке – процессы покупки-продажи Центральным Банком ценных бумаг государства, а также краткосрочные операции с ценными бумагами. Покупка ценных бумаг является выпуском денег в обращение, продажа ценных бумаг – изъятием денег из обращения. Такой метод наиболее эффективен в регулировании денежного обращения страны. Рефинансирование банков – кредитование коммерческих банков Банком России, включая переучет векселей. Увеличение ставки рефинансирования ведет к уменьшению массы денег в обращении, уменьшение этой ставки – увеличение денег в обращении. Депозитные операции представляют собой операции по привлечению в депозиты средств банка. Эти операции дают возможность Банку России привлекать свободные денежные средства банков, что дает возможность нейтрализации их давления на валютный рынок. Валютное регулирование Банком России осуществляется с помощью валютной интервенции, т.е. купли-продажи Банком России иностранной валюты для воздействия на курс рубля, а также на суммарный спрос и предложение валюты. Новым методом валютного регулирвоания относительно недавно стало открытие фиксированного валютного коридора, целью которого является очищение российской экономики от насыщенности долларами и стабилизация курса рубля. Ориентиры роста денежной массы устанавливаются Банком России на максимальном и минимальном уровнях на контрольный срок (таргетирование). Прямые количественные ограничения – установление Банком России пределов ставок рефинансирования, а также лимиты на проведение определенных банковских операций.   
  
       

§ 2.1.1.3 Контроль над  банковской системой Росси Центральным  Банком     

Выполнение  задачи банка банков требует от Банка России предоставления возможности рефинансирования кредитным организациям. При этом Центральный Банк имеет право ограничить количество кредитных средств для коммерческих банков страны. Среди большого числа операций, который Банк России совершает с кредитными учреждениями страны, стоит отдельно отметить наиболее частые – покупку и продажу чеков и векселей (включая казначейские), а также залоговые операции с ценными бумагами и платежными требованиями.      

Поддержание устойчивости и стабильности банковской системы является главной целью банковского регулирования Центрального Банка. Банк России защищает интересы вкладчиков и кредиторов, не вмешиваясь при этом в оперативную деятельность кредитных организаций, за исключением тех случаев, которые предусмотрены федеральным законодательством. Надзорно-контролирующие функции Банк России может осуществлять непосредственно или через специально созданный при нем орган банковского надзора. Надзор и контроль над банковскими кредитными учреждениями Центральный банк осуществляет по следующим направлениям:      

- регламентация обязательных экономических  нормативов для кредитных организаций; определение лимитов открытой валютной позиции, порядка формирования резервов для покрытия рисков;     

- открытие корреспондентских счетов, депонирование на спецсчетах обязательных резервов кредитных организаций, принятие их свободных средств в депозит по фиксированной ставке;     

- кредитование кредитных организаций:      

- управление ликвидностью банковской  системы путем покупки и продажи  банкам государственных ценных бумаг;     

- в 1996 г. ЦБ РФ ввел новый  инструмент регулирования банковской  ликвидности — операции типа репо. Предоставление коммерческим банковским учреждениям краткосрочных кредитов по ставкам рефинансирования Центральным банком есть метод воздействия на ликвидность банковской системы. Также это позволяет определять условия предоставления кредитов под залог различных активов;    

- установление правил проведения  отдельных банковских операций, ведения бухгалтерского учета,  составления бухгалтерской и  статистической отчетности кредитных организаций;   

- регистрация и лицензирование  деятельности кредитных организаций  (осуществляет контроль за законностью  и целесообразностью создания  банков и небанковских кредитных  организаций, подобный контроль  осуществляется в процессе рассмотрения вопроса о регистрации кредитной организации в Книге государственной регистрации кредитных организаций, выдаче и отзыве лицензий на право совершения банковских операций в рублях и в иностранной валюте);    

- надзор за соблюдением банковского законодательства, нормативных актов ЦБ РФ, проверка деятельности кредитных организаций.    

 Делая вывод, можно сказать,  что Банк России устанавливает  правила проведения операций  для кредитных учреждений, а также  правила ведения бухгалтерского  учета, составления и предоставления статистической отчетности. Для того чтобы обеспечить стабильность и устойчивость кредитных организаций Банк России устанавливает для них обязательные нормативы. Все эти функции Банка России по отношению к регулированию банковской системы являются неоспоримым доказательством его контролирующего и надзорного характера. На региональном уровне все эти функции исполняют территориальные отделения Центрального Банка Российской Федерации.   
    

§ 2.1.1.4 Внешнеэкономическая  деятельность Банка России    

Одной из важных функций Центрального Банка  России, которую невозможно упустить из виду, является внешнеэкономическая. Здесь можно выделить следующие  направления:      

1) представление интересов России  во взаимоотношениях с центральными банками других стран;     

2) определение условий допуска  иностранного капитала в банковскую  систему России;     

3) определение порядка расчётов  с международными организациями  и иностранными государствами;     

4) принятие участия в разработке  платёжного баланса РФ и утверждает его;      

5) управление международными резервами  страны;     

6) установка и публикация официальных  курсов иностранных валют по  отношению к рублю;     

7) организация и осуществление  валютное регулирование и валютный  контроль.      

§ 2.1.1.5 Прочие функции  Банка России      

Помимо перечисленных задач  Банк России является банкиром, финансовым агентом и консультантом Правительства  России. На счетах Банка России хранятся средства федерального бюджета, бюджетов субъектов Федерации, местных бюджетов и государственных внебюджетных фондов.      

Кроме того, Банк России должен быть посредником  между банками, осуществлять расчеты  между ними.       

Среди прочих функций, поставленных перед  Центральным Банком, стоит особо  выделить сохранение устойчивости национальной валюты. Среди многих исследователей данного вопроса бытует мнение о том, что большая часть обязанностей Банка России является вспомогательными инструментами в выполнении данной функции.       

§ 2.1.1.6 Выводы о функциях и задачах Центрального Банка Российской Федерации       

Центральный Банк Российской Федерации  является самым мощным органом регулирования, цели, задачи и функции которого сводятся к обеспечению ликвидности  банковской системы, сдерживанию инфляции, регулированию валютного курса.     

Изучив  фундамент функционального состояния  Центрального Банка, можно сделать вывод о том, что функции и методы их выполнения тесно взаимосвязаны между собой. Для того, чтобы убедиться в этом, я рассмотрю основные операции Банка России.       

§ 2.1.2 Характеристика основных операций Банка  России     

Центральный Банк России осуществляет банковские операции для выполнения собственных функций. При этом все  операции, выполняемые Банком России можно разделить на активные и  пассивные. Активные операции позволяют размещать собственные средства, а пассивные – привлекать чужие средства. Для того чтобы разобраться в том, какие операции отнести к активам, а какие – к пассивам, стоит дать характеристику операционной деятельности Банка России. Для того чтобы иметь возможность охарактеризовать операции Банка России, стоит подробнее рассмотреть балансы Банка России за 2007-2010 гг. (Приложение 2).       

§ 2.1.2.1 Активные операции Банка России      

Следуя  предоставленным данным, можно говорить о том, что к активным операциям  Банка России относятся:     

- операции с драгоценными металлами;     

- операции со средствами, размещенными  у нерезидентов, ценными бумагами  иностранных эмитентов;     

- операции по кредитам и депозитам;     

- операции с ценными бумагами;     

- операции с прочими активами.      

Оценивая  суммарные годовые активы Центрального Банка, можно построить диаграмму:

Рис. 3. Изменения активов  Банка России за 2007-2010 гг., млн. руб.       

Оценивая  состояние активов Центрального Банка в течение 5 последних лет, можно с уверенностью говорить о  том, что суммы активов динамично росли до 2009 года. Начиная с апреля 2009 года активы начинают снижаться. Связать это можно с кризисными явлениями, которые коснулись не только банковской системы, но и всей экономики страны в целом.      

В структуре активных операций Центрального Банка особенно следует выделить операции со средствами, размещенными у нерезидентов, ценными бумагами иностранных эмитентов – данный тип операции является наиболее значительным по своему денежному эквиваленту. Около 6-7% всех операций приходится именно на этот тип. Вторым по значимости являются операции с ценными бумагами. На долю ценных бумаг правительства приходится около 16% от общего числа ценных бумаг.       

Итак, говоря об активных операциях Банка  России, мы говорим об операциях  по размещению собственных средств  Банка. Имея статистику активных операций за 2007-2010 гг., можно сделать вывод о том, что наибольшее количество собственных средств Банка России было размещено у резидентов и иностранных эмитентов, а также в ценных бумагах, львиную долю которых составляют государственные.