Анализ эффективного использования основного капитала

Данные таблицы 4 показывают, что суммы амортизации за исследуемый период увеличились на 150 424 тыс. руб. (41,08%). При этом рост суммы основного капитала составил 213 106 тыс. руб. (25,23%). Этот факт привел к сокращению периода оборота основного капитала на 0,203 года, т.е. около 2,5 месяцев.

Проведенный анализ свидетельствует о том, что суммы денежных средств, авансированные в форме капитальных вложений в деятельность предприятия, возвращаются на баланс с большей скоростью в форме амортизационных отчислений. С другой стороны, сокращение периода оборота основного капитала увеличивает сумму затрат в форме капитальных вложений.

5 этап - Анализ интенсивности обновления  основного капитала (таблица 5).

Таблица 5

Анализ интенсивности обновления основного капитала                      

ОАО «Новороссийский судоремонтный завод» (тыс.руб.%)

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Динамика
				тыс. руб.	%
Сумма основного капитала на начало отчетного периода, тыс. руб.	773225	883943	986331	213106	125,23
Стоимость выбывших элементов основного капитала, тыс. руб.	4096	4951	6032	1936	147,27
Сумма основного капитала на конец отчетного периода, тыс. руб.	883943	986331	1103876	219933	124,88
Стоимость вновь введенных элементов основного капитала, тыс. руб.	102303	108000	116020	13717	113,41
Коэффициент выбытия элементов основного капитала	0,0053	0,0056	0,0061	0,0008	115,09
Коэффициент ввода в действие новых элементов основного капитала	0,1157	0,1095	0,1051	-0,0106	- 9,16
Коэффициент обновления основного капитала	0,1111	0,1045	0,0996	-0,0115	- 10,35
Скорость обновления элементов основного капитала, лет	8,64	9,13	9,51	0,87	110,07

 

Расчетные данные из таблицы 5 характеризуют интенсивность обновления основного капитала предприятия следующим образом:

• динамика выбытия элементов капитала носит позитивных характер. Так, если в 2011 г. выбыло 5,3% элементов основного капитала, то в 2012 г. – 6,1%. Данная динамика свидетельствует об ускорении внедрения на предприятии практических результатов НТП.
• интенсивность ввода в действие новых элементов основного капитала за исследуемый период снизилась на 1,06%, с 11,57% до 10,51%.
• динамика обновления элементов основного капитала носит негативный характер. За исследуемый период коэффициент обновления снизился на 1,15%. Иными словами, если в 2011 г. на предприятии обновилось 11,11% элементов основного капитала, то в 2013 г. лишь 9,96%. Данная тенденция снижения интенсивности обновления основного капитала привела к снижению скорости его обновления. Так, при сохранении скорости обновления в 11,11% (в 2011 г.) полное обновления всех видов имущества, овеществленных в основном капитале, произошло бы за 8,64 лет, но при снижении коэффициента обновления до 9,96%, период обновления составит 9,51 лет, т.е. увеличение срока полного обновления составило 0,87 лет.

Проведенный анализ свидетельствует о том, что интенсивность обновления элементов основного капитала в ОАО «Новороссийский судоремонтный завод» проходит на достаточном уровне. Тем не менее, наблюдаются опасные тенденции замедления обновления, что недопустимо в условиях мощнейшей конкуренции и очень быстрого морального устаревания оборудования. И если не учитывать такое опасное экономическое явление и продолжать эксплуатировать морально устаревшее оборудование, то со временем предприятие начнет проигрывать конкурентам, из-за повышенных затрат на производства продукции и снижения ее качества.

6 этап – Оценка уровня эффективности  использования основного капитала (таблица 6).

 

Таблица 6

Анализ эффективности использования основного капитала                

 ОАО «Новороссийский  судоремонтный завод» (тыс.руб.%)

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Динамика
				тыс. руб.	%
Средняя стоимость основного капитала в отчетном периоде, тыс. руб.	828584	935137	1045104	216520	126,13
Чистая прибыль предприятия в отчетном периоде, тыс. руб.	93695	126820	253407	159712	270,46
Выручка от реализации продукции (товаров, услуг) в отчетном периоде, тыс. руб.	1041232	1296134	1518520	447288	145,84
Рентабельность основного капитала (фондорентабельность)	0,113	0,136	0,242	0,129	214,16
Коэффициент производительности основного капитала (фондоотдача)	1,257	1,386	1,453	0,196	115,59
Коэффициент производственной емкости основного капитала (фондоемкость)	0,796	0,721	0,688	-0,108	-13,57

 

 

Из данных таблицы 6 следует, что все относительные показатели, характеризующие эффективность использования основного капитала ОАО «Новороссийский судоремонтный завод», свидетельствуют о повышении эффективности его использования:

• рентабельность основного капитала возросла на 114,16%. Иными словами, если на начало исследуемого периода на один рубль, овеществленный в основном капитале, приходилось 0,113 руб. чистой прибыли, то к концу исследуемого периода – 0,242 руб.;
• коэффициент производительности основного капитала возрос на 15,59%. Так, если в 2010 г. каждый рубль, овеществленный в основном капитале, приносил 1,26 руб., то в 2012 г. – 1,45 руб.

Подтверждением эффективности использования основного капитала предприятия является снижение коэффициента производственной емкости на 13,57%, т.е. если в 2010 г. на 1 рубль реализованной продукции необходимо было затратить 0,796 руб., то в 2012 г. – 0,688 руб.

Для того чтобы оценить насколько эффективно используется основной капитал, также рассчитывается относительная экономия основного капитала:

Расчет данного показателя позволяет сделать следующий вывод. При увеличении абсолютной величины совокупного основного капитала предприятия, наблюдается его относительная экономия, т.е. повышение эффективности использования основного капитала приводит к тому, что темпы роста выручки от реализации превышают темпы роста основного капитала

 

Рисунок 2 – Динамика относительной экономии основного капитала ОАО «Новороссийский судоремонтный завод»

 

Динамика показателей, представленных на рисунке 2, позволяет проследить тот факт, что рост основного капитала за 2011 и 2012 гг. составил 107 553 тыс. руб. и 109 967 тыс. руб. соответственно. При этом выручка за эти же годы увеличилась на 254 902 тыс. руб. и 222 386 тыс. руб. соответственно. Следовательно, для производства и реализации большего объема продукции требуется относительно меньше средств, вложенных в основной капитал.

Итак, проведенный анализ эффективности управления основным капиталом ОАО «Новороссийский судоремонтный завод» позволяет сделать выводы о том, что средства, вложенные во внеоборотные активы предприятия, используются достаточно эффективно, несмотря на высокую степень их изношенности. Тем не менее, наблюдаются тревожные тенденции, выражающиеся в замедлении скорости и, соответственно, периода обновления элементов основного капитала. [7]

Кроме того, настораживает и резкое сокращение величины нематериальных активов ОАО «Новороссийский судоремонтный завод», которые в основном на промышленном предприятии овеществлены в правах на промышленные образцы и модели, патентные права на использование изобретений, ноу-хау.

Улучшения использования основных средств ОАО «Новороссийский судоремонтный завод» можно достигнуть путем:

1) своевременного обновления, особенно активной части, основных средств с целью недопущения чрезмерного морального и физического износа;

2) внедрения прогрессивной технологии – малоотходной, безотходной, энерго- и топливосберегающей. [12]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Мероприятия по повышению эффективности использования основного капитала ОАО «Новороссийский судоремонтный завод»

 

3.1 Лизинг как форма  привлечения основного капитала

 

ОАО «Новороссийский судоремонтный завод» нуждается в современном и высокопроизводительном оборудовании, так как физический и моральный износ основных производственных фондов составляет более 50%. Причем за исследуемый период он возрос на 5,2%. Следовательно, в целях обеспечения собственной конкурентоспособности ОАО «Новороссийский судоремонтный завод» необходимо снизить износ основных средств до аналогичного уровня – 30%, обновив при этом порядка 22,8% средств производства, вложенных в основной капитал. [13]нансовый управление основной капитал

Эта проблема решается медленно и неэффективно из-за отсутствия оборотных средств, невысокой покупательной способности потребителей продукции, работ и услуг предприятия.

Техническая диагностика оборудования предприятия показала, что наибольшему износу подверглось наиболее интенсивно объекты основных производственных фондов:

• оборудование для дефектации и ремонта гребного винта;
• оборудование для дефектации и опрессовки пера руля;
• оборудование для дефектации и ремонта набора корпуса судна.

Следовательно, замена данного оборудования является первоочередной необходимостью.

Анализ прайс-листов и условий поставки оборудования фирм, поставляющих данное оборудование, позволил составить прогноз по объемам вложений в основной капитал ОАО «Новороссийский судоремонтный завод» (таблица 7).

 

 

Таблица 7

 

Прогнозная величина инвестиционных вложений в основной капитал ОАО «Новороссийский судоремонтный завод» (тыс.руб.%)

Объект основных средств	Поставщик	Сумма, руб.
Оборудование для дефектации и ремонта гребного винта	ОАО «Долина»	1 410 926
Оборудование для дефектации и опрессовки пера руля	ОАО «Долина»	1 400 000
Оборудование для дефектации и ремонта набора корпуса судна	ОАО «Долина»	780 000
Накладные расходы (демонтаж, доставка, монтаж, обучение персонала и пр.)	Сторонние организации	1 109 074
Итого		4 700 000

 

Таким образом, инвестиционные вложения необходимые для обновления основных производственных фондов могут составить порядка 4 700 тыс. руб.

При принятии решения о методе финансирования инвестиций необходимо сравнить три наиболее возможных варианта:

1) приобретение имущества через  лизинг (лизинг);

2) закупка имущества за счет  кредитных ресурсов (кредит);

3) закупка имущества ОАО «Новороссийский судоремонтный завод» за счет собственных средств (покупка).

Совокупные затраты ОАО «Новороссийский судоремонтный завод» при соответствующих вариантах финансирования представлены в таблице 8.

 

Таблица 8 

Совокупные затраты ОАО «Новороссийский судоремонтный завод» при разных вариантах финансирования

Лизинг	Кредит	Покупка
Затраты
Лизинговые платежи, включая налог на добавленную стоимость (НДС)	Расходы на погашение кредита, в том числе проценты по кредиту	Расходы на закупку оборудования, включая НДС (при покупке за счет собственных средств)
	Налог на имущество	Налог на имущество
	Потери приобретателя на процентах	Потери при покупке

 

Продолжение таб. 8

Из совокупных затрат вычитаются
Возврат НДС по лизинговым платежам	Возврат НДС по приобретенному имуществу	Возврат НДС по приобретенному имуществу
Налоговая экономия в результате списания лизинговых платежей на себестоимость	Налоговая экономия в результате списания амортизационных отчислений и налога на имущество на себестоимость	Налоговая экономия в результате списания амортизационных отчислений и налога на имущество на себестоимость

 

Лизинг. Для данного варианта сделки предположим, что условиями договора лизинга предусмотрено, что лизинговое имущество учитывается на балансе лизингодателя — собственника имущества. Лизингополучатель осуществляет лизинговые платежи по имуществу, которые он относит на себестоимость в уменьшение налогооблагаемой прибыли. Налоговая экономия определяется как произведение ставки налога на прибыль на сумму лизингового платежа без НДС (сумму расхода, списываемую на себестоимость). Смысл данного показателя заключается в следующем: если бы данного расхода не существовало, налогооблагаемая прибыль увеличилась бы на величину расхода и, соответственно, увеличился бы налог на прибыль. Наконец, лизингополучателем-плательщиком налог на добавленную стоимость в лизинговом платеже предъявляется бюджету к зачету. [8]