Анализ эффективного использования основного капитала

в) внеоборотные активы, обслуживающие процесс управления операционной деятельностью ( все виды основных средств и нематериальных активов предприятия, обеспечивающих процесс управления этой деятельностью).

Классификация основного капитала по этому признаку позволяет конкретизировать управление их формированием и использованием.

3. По характеру владения основной  капитал предприятия подразделяются  на такие группы:

а) собственные внеоборотные активы. К ним относятся долгосрочные активы предприятия, принадлежащие ему на правах собственности и владения, отражаемые в составе его баланса;

б) арендуемые Внеоборотные активы. Они характеризуют группу активов, используемых предприятием на правах пользования в соответствии с договором аренды (лизинга), заключенным с их собственником.

4. По характеру отражения износа  внеоборотные активы подразделяются  на следующие группы:

а) амортизируемые внеоборотные активы (основные средства и часть нематериальных активов, по которым физический и функциональный (моральный) износ отражаются в учете посредством начисления амортизации);

б) неамортизируемые внеоборотные активы (остальная часть внеоборотных активов предприятия, уровень износа которых финансовым учетом не отражается).

В соответствии с этой классификацией дифференцируются формы и методы финансового управления основным капиталом предприятия в процессе осуществления различных финансовых операций. [11]

 

1.2 Методика анализа основного  капитала предприятия

 

Анализ основного капитала предприятия проводится в целях изучения динамики общего их объема и состава, степени их годности, интенсивности обновления и эффективности использования. [2]

На первой стадии анализа рассматривается динамика общего объема основного капитала предприятия — темпы их роста в сопоставлении с темпами роста объема производства и реализации продукции, объема операционных оборотных активов, общей суммы внеоборотных активов. В процессе этого анализа изучается изменение коэффициента участия основного капитала в общей сумме операционных активов предприятия. Расчет этого коэффициента осуществляется по формуле:

 

,     (1)

 

где  КУОВА – коэффициент участия основного капитала в общей сумме операционных активов предприятия;

OBA – средняя стоимость операционных внеоборотных активов предприятия в рассматриваемом периоде;

ОА – средняя сумма оборотных активов предприятия в рассматриваемом периоде.

«Формула (1) позволяет рассчитать коэффициент участия основного капитала в общей сумме операционных активов предприятия».

На второй стадии анализа изучается состав основного капитала предприятия и динамика их структуры. В процессе этого изучения рассматривается соотношение основных средств и нематериальных активов, используемых в операционном процессе предприятия.

На третьей стадии анализа оценивается состояние используемых предприятием операционных внеоборотных активов по степени их изношенности (амортизации).

Коэффициент износа основных средств. Он рассчитывается по следующей формуле:

,      (2)

 

где  КИОС – коэффициент износа основных средств;

ИОС – сумма износа основных средств предприятия на определенную дату;

ПСОС – первоначальная стоимость основных средств на определенную дату.

«Формула (2) позволяет рассчитать коэффициент износа основных средств».

Коэффициент годности основных средств. Для его расчета используется следующая формула:

,      (3)

 

где  КГОС – коэффициент годности основных средств;

ОСОС – остаточная стоимость основных средств предприятия на определенную дату;

ПСОС – первоначальная стоимость основных средств предприятия на определенную дату.

«Формула (3) позволяет рассчитать коэффициент годности основных средств».

Коэффициент амортизации нематериальных активов. Его расчет производится по следующей формуле:

 

,      (4)

 

где  КАНА – коэффициент амортизации нематериальных активов;

АНА – сумма амортизации нематериальных активов предприятия на определенную дату;

ПСНА – первоначальная стоимость нематериальных активов предприятия на определенную дату.

«Формула (4) позволяет рассчитать коэффициент амортизации нематериальных активов».

Коэффициент годности нематериальных активов. Он определяется по следующей формуле:

,      (5)

 

где  КГНА – коэффициент годности нематериальных активов;

ОСНА – остаточная стоимость нематериальных активов предприятия на определенную дату;

ПСНА – первоначальная стоимость нематериальных активов предприятия на определенную дату.

«Формула (5) позволяет рассчитать коэффициент годности нематериальных активов».

Сводный коэффициент годности основного капитала, используемого предприятием. Он рассчитывается по следующей формуле:

 

,      (6)

 

где  КГОВА – сводный коэффициент годности основного капитала используемого предприятием;

ОВАОС – сумма всех используемых предприятием основного капитала по остаточной стоимости на определенную дату;

ОВАПС – сумма всех используемых предприятием основного капитала по первоначальной стоимости на определенную дату.

«Формула (6) позволяет рассчитать сводный коэффициент годности основного капитала используемого предприятием».

На четвертой стадии анализа определяется период оборота используемого предприятием основного капитала. Он рассчитывается по следующей формуле:

 

,       (7)

 

где  ПООВА – период оборота используемых предприятием основного капитала лет;

ОВАПС – среднегодовая сумма всех используемых предприятием основного капитала по первоначальной стоимости;

ИОВА – среднегодовая сумма износа всех используемых предприятием основного капитала.

«Формула (7) позволяет рассчитать период оборота используемых предприятием основного капитала лет».

На пятой стадии анализа изучается интенсивность обновления основного капитала в предшествующем периоде.

Коэффициент выбытия основного капитала. Рассчитывается по формуле:

,       (8)

 

где  КВОВА – коэффициент выбытия основного капитала;

ОВАВ – стоимость выбывшего основного капитала в отчетном периоде;

ОВАН – стоимость основного капитала на начало отчетного периода.

«Формула (8) позволяет рассчитать коэффициент выбытия основного капитала».

 

Коэффициент ввода в действие нового основного капитала. Рассчитывается по формуле:

,      (9)

 

где  КВДОВА – коэффициент ввода в действие новых элементов основного капитала;

ОВАВД – стоимость вновь введенных новых элементов основного капитала в отчетном периоде;

ОВАК – стоимость основного капитала на конец отчетного периода.

«Формула (9) позволяет рассчитать коэффициент ввода в действие новых элементов основного капитала».

Коэффициент обновления основного капитала. Рассчитывается по формуле:

 

,     (10)

 

где  КООВА – коэффициент обновления элементов основного капитала;

ОВАВД – стоимость вновь введенных элементов основного капитала в отчетном периоде;

ОВАВ – стоимость выбывших элементов основного капитала в отчетном периоде;

ОВАК – стоимость основного капитала на конец отчетного периода.

«Формула (10) позволяет рассчитать коэффициент обновления элементов основного капитала».

 

Скорость обновления основного капитала. Расчет этого показателя осуществляется по формуле:

 

,       (11)

 

где  СООВА – скорость обновления основного капитала, лет;

КВДОВА – коэффициент ввода в действие основного капитала в отчетном году (или в среднем за ряд последних лет).

«Формула (11) позволяет рассчитать скорость обновления основного капитала, лет».

 

Указанные показатели рассчитываются в процессе анализа не только по операционным внеоборотным активам в целом, но и в разрезе их видов — основных средств и нематериальных активов.

На шестой стадии анализа оценивается уровень эффективности использования основного капитала в отчетном периоде. В процессе такой оценки используются следующие основные показатели.

Рентабельность основного капитала. Он демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Рассчитывается по формуле:

 

,       (12)

 

где  КРОВА – коэффициент рентабельности основного капитала;

ЧП – чистая прибыль предприятия в отчетном периоде.

«Формула (12) позволяет рассчитать коэффициент рентабельности основного капитала».

 

Коэффициент производительности основного капитала (отдача основного капитала). Формула для расчета:

 

,       (13)

 

где  КПОВА – коэффициент производительности основного капитала;

В – среднемесячная выручка.

«Формула (13) позволяет рассчитать коэффициент производительности основного капитала».

Отдача основного капитала выступает критерием оценки динамики скорости и среднего срока использования основного капитала. Если эта динамика сочетается с ростом отдачи основного капитала, а в случае роста скорости использования, то она оценивается положительно. В противном случае динамика скорости и среднего срока использования основного капитала оценивается отрицательно.

Коэффициент производственной емкости основного капитала. Используется следующая формула:

 

,       (14)

 

где  КПЕОВА – коэффициент производственной емкости основного капитала

ОВА – средняя стоимость основного капитала предприятия в отчетном периоде;

ОР – объем реализации продукции (или объем ее производства) в отчетном периоде.

«Формула (14) позволяет рассчитать коэффициент производственной емкости основного капитала».

 

Результатирующим показателем анализа эффективности использования основного капитала предприятия является относительная экономия использования основных средств:

 

,     (15)

 

где  В – выручка от продажи продукции в отчетном (1) и базисном (0) периодах соответственно;

ОФ – стоимость основного капитала в отчетном (1) и базисном (0) периодах соответственно.

«Формула (15) позволяет рассчитать относительную экономию использования основных средств».

 

Использование основного капитала признается эффективным, если относительный прирост физического объема продукции или прибыли превышает относительный прирост стоимости основного капитала за анализируемый период.

Обеспечение эффективного использования основного капитала предприятия заключается в разработке системы мероприятий, направленных на повышение коэффициентов рентабельности и производственной отдачи основного капитала.

Рост эффективности использования основного капитала позволяет сократить потребность в них, так как между этими двумя показателями существует обратная зависимость. Следовательно, мероприятия по обеспечению повышения эффективности использования основного капитала можно рассматривать как мероприятия по сокращению потребности в объеме их финансирования и повышению темпов экономического развития предприятия за счет более рационального использования собственных финансовых ресурсов. [3]

 

2 Анализ эффективного использования основного капитала

ОАО «Новороссийский судоремонтный завод»

 

2.1 Краткая характеристика  предприятия

 

ОАО «Новороссийский судоремонтный завод» – одно из стабильных предприятий на рынке судоремонтных работ в России. Свою историю Новороссийский судоремонтный завод ведет с 1918 года. С ноября 1992 года Новороссийский судоремонтный завод преобразован в акционерное общество открытого типа.

Полное фирменное наименование: Открытое акционерное общество «Новороссийский судоремонтный завод».

Краткое фирменное наименование: ОАО «НСРЗ».

Юридический адрес (адрес фактического местонахождения):  
353902, Российская Федерация, Краснодарский край, город Новороссийск, Сухумское шоссе, б/н

ОАО «НСРЗ» оказывает широкий спектр стивидорных и судоремонтных услуг и является одним из крупных портовых операторов на Черноморском побережье России.