Анализ имущественного положения предприятия

Наименование показателя	2004 г.	2005 г.	2006 г.	Изменение в 2006 г. к 2004 г., п.п.
1. Сумма хозяйственных средств,  находящихся в распоряжении организации, тыс. руб.	114591	112213	113752	-839
2. Доля основных средств в  активах, %	42,3	43,9	44,1	1,8
3. Доля активной части основных  средств, %	84,0	77,2	78,9	-5,1
4. Коэффициент износа основных средств, %	50,7	52,5	51,2	0,5
5. Коэффициент износа активной  части основных средств, %	44,2	46,1	43,8	-0,4
6. Коэффициент обновления, %	9,8	4,6	9,2	-0,6
7. Коэффициент выбытия, %	4,3	5,0	4,5	0,2

 

Анализ, проведенный в таблице 3.1 свидетельствует о незначительном снижении хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации на 839 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 0,7%. Доля основных средств в активах увеличилась на 1,8 п.п. за период 2004-2006 гг. При этом отрицателен тот факт, что доля активных основных средств (основные средства за исключением зданий и сооружений) снизилась на 5,1 п.п. Хоть и не значительно, но повысился коэффициент износа основных  средств (на 0,5 п.п.), при этом положительно, что снизился коэффициент износа активной части основных средств на 0,4 п.п. Отрицательным моментом в финансовой деятельности предприятия является снижение коэффициента обновления и увеличения коэффициент выбытия, т.е. основных средств выбывает больше, чем поступает.

На наш взгляд, имущественное положение ГУСП с.-з. «Дмитриевский» можно считать нормальным, наблюдаются положительные тенденции в развитии показателей имущественного положения. Однако существуют отрицательные моменты: высокий износ основных средств, снижение доли активной части основных средств, превышение выбытия основных средств над их поступлением. Наличие выделенных недостатков подразумевает поиск направления улучшения имущественного положения ГУСП с.-з. «Дмитриевский».

 

4 Направления  улучшения имущественного положения ГУСП с.-з. «Дмитриевский» Уфимского района

В ГУСП с.-з. «Дмитриевский» необходимо провести ряд мероприятий по улучшению имущественного положения:

– улучшение технического обслуживания машинно-тракторного парка и рост его производительности;

– покупка сельхозмашин и оборудования по более низким ценам, но с учетом оптимального соотношения цены и качества. Повышение степени обеспеченности хозяйств основными средствами сельскохозяйственного назначения, как отмечает Симичев А.М., увеличивают выход валовой продукции на 100 га сельскохозяйственных угодий в 21 раз /17/;

– совершенствование системы кредитования и финансирования при покупке основных производственных фондов;

– повышение квалификации кадров и совершенствование материального  стимулирования при использовании основных средств;

– совершенствование структуры  основных средств, увеличение активной части. Наибольшей эффективности использования основных производственных фондов достигается при структуре основных производственных фондов, в которой соблюдается определенная пропорциональность между отдельными их видами и группами. Базовыми компонентами этого процесса являются:

1) достижение оптимальных соотношений  между: активной и пассивной частями основных средств, основными средствами растениеводства и животноводства, отдельными видами основных средств;

2) достижение расчетной пропорциональности  между основными и оборотными средствами;

3) соблюдение принципа комплексного  развития производственных и  непроизводственных средств.

Рациональная структура основных средств должна быть положена в основу определения требуемых объемов инвестиций для повышения экономической устойчивости сельхозпредприятия. Обоснованное повышение доли основных фондов растениеводства, удельного веса активной части основных средств, степени обновления и доли материальных оборотных средств на рубль основных средств – главный источник увеличения фондоотдачи /17/.

В ГУСП с.-з. «Дмитриевский» существует несколько путей улучшения имущественного положения, наиболее эффективным из них является внедрение в производство наиболее прогрессивных видов активных основных производственных фондов. Для чего необходимо привлечение инвестиций.

Рассматриваемое нами предприятие  нуждается в обновлении основных средств, в т.ч. в сельскохозяйственной технике - зерноуборочном комбайне. Рассчитаем эффективность инвестиций в приобретение зерноуборочного комбайна «Дон -1200», стоимостью 2400 тыс. руб. (таблица 4.1).

Приобретение комбайна позволит дополнительно  обрабатывать 400 га и намолачивать при этом 7200 ц (при средней урожайности за три прошедших года 18 ц/га – по данным бухгалтерской отчетности), что в свою очередь снизит себестоимость производимой продукции и сократит затраты труда на производство продукции. В качестве себестоимости 1 ц зерна возьмем соответствующий показатель из бухгалтерской отчетности за 2006 г. (ф. № 9-АПК) равный 190 руб., в качестве цены реализации 1 ц зерна возьмем соответствующий показатель из той же формы - 355 руб. Тогда прибыль до вложений составит 165 руб. [355 руб. – 190 руб. = 165 руб.], после вложений 185 руб. [355 руб. – 170 руб. = 185 руб.]. Валовой сбор зерна в 2006 г. составил 93220 ц, учитывая, что после покупки комбайна можно будет собирать дополнительно 7200 ц, то валовая продукция составит 100420 ц. Трудоемкость рассчитываем как прямые затраты труда на производство продукции всего (ф. №9-АПК) деленная на количество произведенной продукции [16000 чел.-час. / 93220 ц = 0,17 чел.-час./ц]. Предполагаемое снижение трудоемкости составит 0,07 чел.-час. на 1 ц зерна.

 

 

 

Таблица 4.1 Исходные данные для расчета эффективности приобретения зерноуборочного комбайна

Показатель	До капитальных вложений (2006 г.)	После капитальных вложений	Отклонение
Сумма капитальных вложений, тыс. руб.	-	2400	х
Валовая продукция в натуральном выражении, ц	93220	100420	7200
Себестоимость 1 ц зерна, руб.	190	170	-20
Себестоимость всего произведенного зерна, тыс. руб.	17712	17071	-640,4
Прибыль на 1 ц зерна (при цене 1 ц - 355 руб.), руб.	165	185	20
Валовая прибыль, тыс. руб.	15381	18578	3196
Трудоемкость производства 1 ц зерна, чел. - час	0,17	0,10	-0,07
Трудоемкость всего произведенного зерна, тыс. чел.-час	15847	10042	-5805

 

Для оценки эффективности капитальных  вложений используется комплекс показателей /15/. Приведем формулы для расчета эффективности капитальных вложений были (формулы 4.1-4.5).

Дополнительный выход продукции  на рубль капитальных вложений:

Э = (ВП₁ – ВП₀) / КВ,                                           (4.1)

где Э – эффективность капитальных  вложений;

ВП₀ – валовой объем производства продукции при исходных капитальных вложениях;

ВП₁ – валовой объем производства продукции при дополнительных капитальных вложениях;

КВ – дополнительные капитальные  вложения.

Снижение себестоимости продукции  на рубль капитальных вложений:

Э = Q₁ (С₀ – С₁) / КВ,                                          (4.2)

где С₀ – себестоимость единицы продукции при исходных капитальных вложениях;

С₁ – себестоимость единицы продукции при дополнительных капитальных вложениях;

Q₁ – годовой объем производства продукции в натуральном выражении после дополнительных вложений.

Сокращение затрат труда на производство продукции на рубль капитальных вложений:

Э = Q₁ (ТЕ₀ – ТЕ₁) / КВ,                                   (4.3)

где ТЕ₀ – затраты труда на производство единицы продукции до дополнительных капитальных вложений;

ТЕ₁ – затраты труда на производство единицы продукции после дополнительных капитальных вложений.

Увеличение прибыли в расчете  на рубль капитальных вложений:

Э = Q₁ (П₁ – П₀) / КВ,                                     (4.4)

где П₀ – прибыльна единицу продукции до дополнительных вложений;

П₁ – прибыль на единицу продукции после вложений.

Срок окупаемости капитальных  вложений:

t = КВ / Q₁ (П₁ – П₀), или t = КВ / Q₁ (С₀ – С₁),            (4.5)

где t – срок окупаемости.

Согласно таблице 4.1, при приобретении комбайна хозяйство будет дополнительно получать 3 ц на 1 тыс. руб. вложенных средств [(100420 ц – 93220 ц) / 2400 тыс. руб. = 3 ц], т.е. каждая вложенная 1000 рублей даст прибавку зерна 3 ц.

В свою очередь снижение себестоимости на 1 руб. вложений составит 84 коп. [(190 руб. – 170руб.) * 100420 ц / 2400 тыс. руб. = 0,84 руб.] или каждый вложенный рубль снизит себестоимость на 84 коп. Сокращение трудоемкости производства 100 ц зерна в расчете на 1 руб. вложений составит 0,41 чел.- час. [(0,17 чел.-час. – 0,07 чел.-час.) * 100420 ц / 2400 тыс. руб. * 100 = 0,41 чел.-час.], т.е. каждый вложенный рубль снизит трудоемкость производства 100 ц зерна на 0,41 чел.-час.

Увеличение прибыли на 1 рубль вложений составит 84 коп. [(185 руб. - 165 руб.) * 100420 / 2400 тыс. руб. = 0,84 руб.]. Приобретение комбайна окупится за один сезон, т.к. прибавка годовой валовой прибыли после дополнительных вложений составит 3196 тыс. руб.

Т.о, приобретение зерноуборочного  комбайна является эффективным.

Комплексный анализ эффективности капитальных вложений позволяет принять необходимые управленческие решения по воспроизводству и повышению эффективности использования основных производственных фондов.

Все источники инвестиций подразделяются на собственные (внутренние) и внешние.

К собственным источникам инвестиций относятся:

– собственные финансовые средства, формирующиеся в результате начисления амортизации на действующий основной капитал, отчислений от прибыли на нужды инвестирования, сумм, выплаченных страховыми компаниями и учреждениями в виде возмещения ущерба от стихийных и других бедствий;

– иные виды активов (основные фонды, земельные участки, промышленная собственность: патенты, программные продукты, торговые марки и т.п.);

– привлеченные средства в результате выпуска и продажи акций;

– средства, выделяемые вышестоящими холдинговыми и акционерными компаниями, промышленно-финансовыми группами на безвозвратной основе.

К внешним источникам инвестиций относятся:

– ассигнования из федерального, регионального и местных бюджетов, различных фондов поддержки предпринимательства, предоставляемые на безвозмездной основе;

– иностранные инвестиции, в т. ч. финансовое или иное материальное и нематериальное участие в уставном капитале совместных предприятий, а также прямые вложения (в денежной форме) международных организаций и финансовых институтов, государств, предприятий и организаций различных форм собственности и частных лиц;

– различные формы заемных средств, в т. ч. кредиты, предоставляемые государством и фондами поддержки предпринимательства на возвратной основе (на льготных условиях), кредиты банков, других институциональных инвесторов (инвестиционных фондов и компаний, страховых обществ, пенсионных фондов) и различных предприятий, а также векселя и прочие источники.

Две трети российских предприятий  осуществляют капитальные вложений за счет собственных источников /9/.

Отечественный и зарубежный опыт показывает, что в последние годы отношения купли-продажи новой техники и нового технологического оборудования все чаще заменяются отношениями лизинга.

Деятельность по осуществлению  операций лизинга регулируется ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.1998 г. №164-ФЗ. В данном законе отмечается, что лизинг – совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в т. ч. приобретением предмета лизинга. Договор лизинга – договор, в соответствии с которым арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучатель) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем.

Ширяева Г. отмечает преимущества лизинга:

1) для лизингополучателя:

– большая экономическая эффективность, гибкость и доступность по сравнению с банковским финансированием;

– потребитель имеет возможность получить оборудование и начать производство без крупной единовременной выплаты;

– гибкий учет имущества (возможность выбора – на чьем балансе учитывать оборудование, и уменьшение размеров налога на имущество предприятия, поскольку стоимость объекта лизинга в большинстве случаев отражается в активе баланса лизингодателя);

– отнесение лизинговых платежей на расходы в полном объеме;

2) для лизингодателя:

– более низкий риск (по сравнению с обычным кредитованием за счет действия защиты от неплатежеспособности клиента);

– частичное освобождение от уплаты таможенных пошлин и налогов, в части ввозимого имущества, которое будет использоваться для лизинга;