Анализ и управление финансовой устойчивости предприятия ООО «Лаура - Мурманск»

ООО «Лаура - Мурманск»

Показатели	Стоимость тыс. руб.			Относительное отклонение, тыс. руб.		Абсолютное отклонение, %
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2011г. к 2010г.	2012г. к 2011г	2011г. к 2010г.	2012г. к 2011г
1	2	3	4	5	6	7	8
Текущие активы:	41052,3	86005	83 383	44952,7	(2622)	109,5	(6,0)
Денежные средства	9235,2	32204	5569	22968,8	(26635)	122,4	(82,7)
Краткосрочные инвестиции	-	8388	-	8388	-	-	-
Краткосрочная дебиторская  задолженность:	2402,6	29441	58369	27038,4	28928	27,11	2,3
Счета и векселя к  получению	16,8	29101	21167	29084,2	(7934)	121,35	(27,3)
Прочая дебиторская  задолженность	2385,8	340	37202	(2045,8)	36862	(35,7)	180,01
Товарно-материальные запасы:	29382,2	15469	17215	(13913,2)	1746	(47,4)	5,99
Сырье, материалы и  комплектующие	6630,7	11132	4793	4501,3	(6339)	84,62	(56,9)
Готовая продукция	22751,5	4337	12422	(18414,5)	8085	(80,9)	126,3
Расходы будущих периодов	29,8	503	2 230	473,2	1727	47,9	35,32
Прочие текущие активы	2,5	-	-	(2,5)	-	(100)	-
Долгосрочные активы:	56915,7	261456	325326	204540,3	63570	46,67	24,4
Земля, здания и оборудование	31798,9	46705	201000	14906,1	154295	16,9	34,25
Нематериальные активы	41,9	119	2	77,1	(117)	53,07	(148,3)
Долгосрочные инвестиции	-	19840	19841	19840	1	-	0
Незавершенные инвестиции	25074,9	194792	104483	169717,1	(90 309)	123,08	(86,4)
СУММАРНЫЙ АКТИВ	97968	347461	408 709	249193	61 248	107,05	17,6

 

Проведя анализ состава и структуры актива баланса предприятия ООО «Лаура - Мурманск» можно сделать вывод, что валюта баланса предприятия за анализируемый период в 2011 году увеличилась на 249193 тыс. руб. или на 107,05%, и в 2012 году так же увеличилась на 61248 тыс. руб. или на 17,6%, что косвенно может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота.

Рисунок 2.1.2 – Динамика структуры актива баланса за период  на предприятии ООО «Лаура - Мурманск»

 

Анализ баланса показал, что в структуре активов произошло изменение за счет роста суммы внеоборотных активов в 2011 году на 204540,3 тыс. руб. или на 71,07%, и в 2012 году на 63570 тыс. руб или на 24,4%, и роста суммы текущих активов в 2011 году на 44952,7 тыс. руб. или на 109,5%. Это свидетельствует о положительных результатах, так как имущество стало более мобильным, и может способствовать ускорению оборачиваемости средств предприятия.

На изменение актива баланса повлияло, главным образом, изменение суммы внеоборотных активов. Изменения в составе внеоборотных активов в анализируемом периоде были обеспечены следующим изменением их составляющих:

- сумма основных средств увеличилась в 2011 - 2012 году на 168901,10 тыс. руб., или на 51,15% в суммарном значении;

- сумма нематериальных активов в 2012 году уменьшилась по сравнению с 2010 – 2011 годом на 39,90 тыс. руб. или на 95,23%;

- в 2011 и в 2012 году были привлечены долгосрочных инвестиций  в размере 19841,00 тыс. руб.;

- сумма незавершенных  инвестиций в 2011 году увеличилась на 79408,10 тыс. руб. или на 36,68%, а в 2012 году значительно сократилась на 90309 тыс. руб. или 86,4%.

Уменьшение доли нематериальных активов за анализируемый период говорит об отсутствии инновационной направленности деятельности предприятия.

В составе текущих  активов произошли следующие  изменения:

- в 2012 году произошло значительное уменьшение сумма денежных средств в размере 26635 тыс. руб. или на 82,7%;

 - сумма краткосрочной дебиторской задолженности увеличилась в 2011 году на 27038,4 тыс. руб. или на 27,11%, и в 2012 году на 28928 тыс. руб. или на 2,3%;

- сумма наличия товарно-материальных запасов в 2011 году уменьшилась на 13913,2 тыс. руб. или на 47,4%, а в 2012 году возросла на 1746 тыс. руб. или на 5,99%;

- сумма расходов будущих  периодов с 2011 – 2012 гг. увеличилась на 2200,20 тыс. руб. или на 83,22%;

- сумма прочих текущих  активов в 2010 году составляла 2,50 тыс. руб., в 2011 и в 2012 году отсутствует.

На снижение денежных средств у предприятия в 2012 году повлиял рост дебиторской задолженности в 2011 – 2012 гг. за анализируемый период объемы дебиторской задолженности выросли, что может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции, что является негативным фактором.

Формирование имущества  предприятия может осуществляться как за счет собственных, так и  за счет заемных средств, значения которых  отображаются в пассиве баланса. Для определения финансовой устойчивости предприятия и степени зависимости  от заемных средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса.

 

 

 

Таблица 2.1.2 – Анализ состава и структуры пассива баланса

ООО «Лаура - Мурманск» 

Показатели	Стоимость тыс. руб.			Относительное отклонение, тыс. руб.		Абсолютное отклонение, %
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2011г. к 2010г	2012г. к 2011г	2011г. к 2010г.	2012г. к 2011г
1	2	3	4	5	6	7	8
Текущие обязательства:	41427	84296	97207	42869	12 911	19,35	15,3
Краткосрочные займы	-	-	35000	-	35000	-	-
Кредиторская задолженность	41427	83105	62207	41678	(20 898)	100,6	(50,44)
Счета и векселя к  оплате	27977,8	38507	45211	10529,2	6 704	37,6	24
Налоги к уплате	11543	28959	3842	17416	(25 117)	59,98	(126,7)
Дивиденды к выплате	-	-	3262	-	3262	-	-
Прочая кредиторская задолженность	1906,2	15639	9892	13732,8	(5 747)	120,4	(71,46)
Доходы будущих периодов	-	1191	-	-	-	-	-
Долгосрочные обязательства:	-	12004	13735	-	1 731	-	14,4
Долгосрочные займы	-	12004	13735	-	1 731	-	14,4
Собственный капитал:	56541	251165	297467	194624	46 302	17,71	8,4
Акционерный капитал	100	100	100	-	-	-	-
Резервы и фонды	15	-	15	-	-	-	-
Добавочный капитал	391,6	187581	193903	187189,4	6 322	91,18	3,4
Нераспределенная прибыль	56034,4	63484	103449	7449,6	39 965	21,62	63
СУММАРНЫЙ ПАССИВ	97968	347461	408409	249493	60 948	107,05	17,6

 

Наконец 2012 года доля собственного капитала, основного источника формирования имущества предприятия, в структуре пассивов в целом увеличилась на 240926 тыс. руб. и составила 72,84%. Это может свидетельствовать об относительном повышении финансовой устойчивости предприятия и снижении финансовых рисков.

Рисунок 2.1.3 - Динамика изменения структуры пассива баланса за период  на предприятии ООО «Лаура - Мурманск»

 

В абсолютном выражении  величина собственного капитала в 2011 году увеличилась на 194624 тыс. руб., т.е. на 17,71% и в 2012 году на 46302 или на 8,4%. Проанализируем, какие составляющие собственного капитала повлияли на это изменение:

• добавочный капитал в 2011 году значительно увеличился по сравнению с 2010 годом и составил  193511,40 тыс. руб., или 94,58%, в 2012 году он так же имеет тенденцию роста на 6322 тыс. руб.;
• нераспределенная прибыль увеличилась в 2011 году на 7449,6 тыс. руб., или на 21,62%, и в 2012 году 39965 тыс. руб.  или на 63%;

Увеличение нераспределенной прибыли говорит о расширении возможностей пополнения оборотных средств для ведения нормальной хозяйственной деятельности.

В структуре собственного капитала на конец анализируемого периода  удельный вес:

• акционерного капитала составил 0,03%;
• добавочного капитала составил 65,18%;
• резервов и фондов составил 0,01%;
• нераспределенной прибыли составил 34,78%;

Сумма долгосрочных пассивов на конец анализируемого периода увеличилась и составила 1731 тыс. руб. или на 14,4. Величина текущих обязательств за анализируемый период с 2010 – 2012 года увеличилась на 134,65% и составила на конец анализируемого периода 97207,00 тыс. руб.

На это увеличение повлияли следующие изменения:

• сумма краткосрочных займов увеличилась и составила 35000,00 тыс. руб.
• сумма кредиторской задолженности в 2011 увеличилась на 41678,00 тыс. руб., а в 2012 году уменьшилась на 20898 тыс. руб., вследствие чего на конец анализируемого периода составила 62207 тыс. руб.

Анализ структуры финансовых обязательств говорит о преобладании краткосрочных источников в структуре  заемных средств, что является негативным фактором, который характеризует  неэффективную структуру баланса и высокий риск утраты финансовой устойчивости.

В структуре коммерческой кредиторской задолженности на конец  анализируемого периода удельный вес:

• счетов и векселей к оплате составил 72,68%;
• налогов к оплате составил 6,18%;
• дивидендов к выплате: 5,24%;
• прочей кредиторской задолженности составил 15,90%.

В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год (таблица 2.1.3). При изучении динамики прибыли учитываются информационные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.1.3 – Анализ структуры отчета о прибылях и убытках

ООО «Лаура - Мурманск»

 

Показатели	2010 г.		2011 г.		2012 г.		Относительное отклонение, тыс. руб.		Абсолютное отклонение, %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	2011 г. к 2010 г.	2011 г. к 2012 г.	2011г. к 2010г.	2012г. к 2011г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Чистый объем продаж	133320,8	100	519033,77	100	296582	100	385713	(222452)	109,3	(42,86)
Себестоимость	56590,3	42,45	236799,91	45,62	195808	66,02	180209,6	(40991,9)	118,4	(17,3)
Валовая прибыль	76730,5	57,55	282233,86	54,38	100774	33,98	205503,4	(181460)	107,8	(64,3)
Общие издержки	5808,3	4,36	22425,07	4,32	24455	8,25	16616,77	2029,93	106	9,05
Другие операционные доходы	40641,6	30,48	4545,82	0,88	5030	1,70	(36095,8)	484,18	(88,8)	10,65
Другие операционные расходы	41537,2	31,16	9379,71	1,81	10370	3,50	(32157,5)	990,29	(77,4)	10,55
Операционная прибыль	70026,6	52,52	254974,9	49,12	70979	23,93	184948,3	(183996)	114,1	(72,16)
Проценты к получению	-		2823,37	0,54	1227	0,41	-	(1596,37)	-	(56,5)
Проценты к уплате	-	-	-	-	3400	1,15	-	-	-	-
Другие внереализационные  доходы	121	0,09	3 176,66	0,61	13135	4,43	3055,66	9958,34	125,3	33,4
Другие внереализационные  расходы	375,6	0,28	3811,25	0,73	6 026,00	2,03	3435,65	2214,75	144,7	58,11
Прибыль до налога	69772	52,33	257163,68	49,55	75915	25,60	187391,7	(181249)	98,57	(70,48)
Налог на прибыль	10567,1	7,93	39023,67	7,52	15021	5,06	28456,57	(24002,7)	119,29	(61,5)
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ	59204,9	44,41	218140,01	42,03	60894	20,53	158935,1	(157246)	138,45	(72,08)