Анализ и управление финансовой устойчивости предприятия ООО «Лаура - Мурманск»

Финансовая отчетность организации является одним из основных инструментов ее управления и выступает  связующим информационным звеном между  ней и обществом.

Работа с финансовой отчетностью организации возможна при выполнении, по меньшей мере, пяти условий:

1) постановка задачи (что  хотим анализировать, что хотим  получить и в каком виде);

2) настройка плана  счетов бухгалтерского учета  в соответствии с нуждами оперативного и управленческого учета (введение подробных аналитических справочников);

3) ускоренная обработка  текущей информации (день в день  и без запаздывания);

4) наличие сетевой  бухгалтерии;

5) защита информации  и ограничение доступа к ней.

Таким образом, разработка, апробирование и последующее внедрение внутренних форм отчетности, анализа и аудита открывают широкие перспективы для укрепления финансового состояния предприятия за счет своевременного получения аналитической информации в читабельном формате и в режиме реального времени.

1.3 Методика анализа финансовой  устойчивости предприятия

 

Финансовая устойчивость организации характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости – это показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования [12, c.122].

Общая величина источников запасов и затрат (ЗЗ):

ЗЗ = строка баланса «запасы» + затраты

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

1) Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода устанавливается по формуле (1.3.1):

СОС = СК – ВОА, (1.3.1), где:

СОС – собственные  оборотные средства (чистый оборотный капитал) на конец расчетного периода;

СК – собственный капитал (раздел III баланса «Капитал и резервы»);

ВОА – внеоборотные активы (раздел I баланса);

2) Наличие собственных и долгосрочных заемных средств, т.е. функционирующего капитала (ФК) для формирования запасов и затрат (1.3.2):

ФК = СК – ВОА + ДКЗ или ФК = СОС + ДКЗ, (1.3.2), где:

ДКЗ – долгосрочные кредиты  и займы (раздел IV баланса);

3)  Общая величина основных источников средств (ВИ) для формирования запасов и затрат (1.3.3):

ВИ = ФК + ККЗ, (1.3.3), где:

ККЗ – краткосрочные  кредиты и займы (раздел V баланса);

В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов  источниками их финансирования [8, c. 77]:

• излишек (+), недостаток (–) собственных оборотных средств определяется по формуле (1.3.4):

DСОС = СОС – З, (1.3.4), где:

DСОС – прирост (недостаток) собственных оборотных средств;

З – запасы;

• излишек (+), недостаток (–) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (D СДИ) определяется по формуле (1.3.5):

DФК = ФК – З, (1.3.5);

• излишек (+), недостаток (–) общей величины основных источников покрытия запасов (D ОИЗ) определяется по формуле (1.3.6):

DОИЗ = ВИ – З , (1.3.6).

Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования представляют трехфакторную модель (М) [1, c. 78]:

М = (DСОС; DФИ; DВИ)   (1.3.7)

Данная модель характеризует  тип финансовой устойчивости предприятия. На практике встречаются четыре типа финансовой устойчивости, которые отображены в таблице 1.3.1. [8, c. 78]

Таблица 1.3.1 – Типы финансовой устойчивости предприятия

 

Тип финансовой устойчивости	Трехмерная модель	Источники финансирования запасов	Краткая характеристика финансовой устойчивости
1. Абсолютная финансовая устойчивость	М = (1,1,1)	Собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал)	Высокий уровень  платежеспособности. Предприятие  не зависит от внешних кредиторов
2. Нормальная финансовая устойчивость	М = (0,1,1)	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы	Нормальная платежеспособность. Рациональное использование заемных средств.  Высокая доходность текущей  деятельности
3. Неустойчивое финансовое состояние	М = (0, 0, 1)	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы  плюс краткосрочные кредиты и займы	Нарушение нормальной  платежеспособности. Возникает  необходимость  привлечения дополнительных  источников финансирования. Возможно  восстановление  платежеспособности
4. Кризисное финансовое состояние	М = (0,0,0)	-	Предприятие полностью  неплатежеспособно и  находится на грани  банкротства.

 

Первый тип финансовой устойчивости (абсолютная устойчивость) встречается редко, его можно  представить в виде следующей формулы:

М₁ = (1, 1, 1), т.е. DСОС ³ 0; DСДИ ³ 0; DОИЗ ³ 0; (1.3.8)

Второй тип (нормальная финансовая устойчивость):

М² = (0, 1, 1), т.е. DСОС < 0; DСДИ ³ 0; DОИЗ ³ 0; (1.3.9)

Третий тип (неустойчивое финансовое состояние):

М³ = (0, 0, 1), т.е. DСОС < 0; DСДИ < 0; DОИЗ ³ 0; (1.3.10)

Четвертый тип (кризисное  финансовое положение, предприятие  находится на грани банкротства) можно представить в следующем виде:

М₄ = (0, 0, 0), т.е. DСОС < 0; DСДИ< 0; DОИЗ < 0; (1.3.11).

Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям предполагает расчет следующих коэффициентов.

1) Коэффициент автономии (независимости) характеризирует долю собственных средств предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво предприятие. Рекомендуемое значение показателя – выше 0,5.

 (1.3.12), где:

СК – собственный капитал,

ВБ – валюта баланса.

2) Коэффициент финансовой зависимости (концентрации заемного капитала) характеризует долю заемных средств в общей величине источников финансирования деятельности организации. Данный коэффициент не должен быть выше 0,5.

 (1.3.13), где:

ЗК – заемный капитал.

3) Коэффициент финансирования характеризует соотношение собственных и заемных средств. Рекомендуемое значение >1, что указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств.

(1.3.14)

4) Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) характеризует соотношение заемных и собственных средств. Рекомендуемое значение показателя ≤1.

(1.3.15)

5) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает долю оборотных активов, сформированных за счет собственных источников, в общей величине оборотных активов. Рекомендуемое значение показателя – 1 (или 100%).

(1.3.16), где:

СОК – собственный  оборотный капитал,

ОА – оборотные активы.

6) Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные (оборотные) активы, а какая капитализирована. Рекомендуемое значение 0,2 – 0,5, то есть значение этого показателя может существенно варьироваться [11, c.29].

(1.3.17).

7) Коэффициент финансовой устойчивости характеризует удельный вес источников финансирования, которые могут быть использованы длительное время. Рекомендуемое значение данного коэффициента >0,7.

(1.3.18), где:

ДО – долгосрочные обязательства.

8) Коэффициент (индекс) постоянного актива показывает долю внеоборотных активов в величине собственных источников средств. Рекомендуемое значение 1.

(1.3.19), где:

ВА – внеоборотные активы.

 

2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

ООО «Лаура - Мурманск»

2.1 Организационно - экономическая характеристика предприятия

 ООО «Лаура - Мурманск»

Общество с ограниченной ответственностью «Лаура - Мурманск» является юридическим лицом, Создано в соответствии с федеральным законом от 08.02.98 г. №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью». Осуществляет свою деятельность в соответствии с Уставом, учредительным договором и действующим законодательством.

Дата государственной  регистрации 11 декабря 2003 года открытие автосалона, а 5 сентября 2008 года начал действовать автомобильно-технический центр.

Находится по адресу: г. Мурманск, пр. Кольский, 77.

Размер уставного капитала общества составляет 100 000 руб.

Компания ООО «Лаура - Мурманск» является официальным дилером марки CHEVROLET., который является одним из самых современных и самых крупных автоцентров в России за Полярным Кругом, отвечающий всем европейским требованиям

Основной целью своей деятельности общество ставит извлечение прибыли.

Основными видами деятельности являются:

- Продажа автомобилей;

- Предоставление услуг  по страхованию автомобилей;

- Кредитование автомобилей  совместно с банками-партнерами;

- Техническое обслуживание;

- Все виды кузовных  работ;

- Продажа запасных  частей и аксессуаров.

Площадь автоцентра около 7 тысяч квадратных метров, из которых полторы тысячи — демонстрационный зал. Он позволяет представить весь модельный ряд автомобилей марки CHEVROLET.

 

Под сервисную зону отведено более двух тысяч квадратных метров. Сервисная зона включает:

- четыре поста интерактивной  приемки;

- четыре поста мойки;

- двадцать постов с  шестнадцатью подъемниками.

Пропускная способность  сервиса составляет 100 автомобилей  в день.

Цех кузовного ремонта  площадью более 1100 квадратных метров. В нем представлен весь спектр услуг малярных и кузовных работ в соответствии со всеми европейскими стандартами. Цех кузовного ремонта оснащен самым передовым технологическим оборудованием:

- компьютерным стендом  восстановления геометрии кузова;

- лабораторией по подбору  автоэмалей;

- пятью постами подготовки  деталей к окраске.

Техническая оснащенность цеха позволяет производить кузовной ремонт высокого качества и любой  сложности в короткие сроки.

Рисунок 2.1.1 – Структура прибыли ООО «Лаура - Мурманск»

 

На долю продаж новых автомобилей приходится 72% прибыли, на долю техобслуживания и ремонта – 20%, оставшиеся 8% - прибыль от страхования автомобилей и комиссионные банков (рисунок 2.1.1).

 

На территории автосалона работает отдел кредитования и страхования. Реализация машин в кредит – действенный механизм увеличения продаж. По программе автокредитования у ООО «Лаура - Мурманск» заключены рамочные соглашения о сотрудничестве с тридцатью банками. Ряд банков платит салону комиссионное вознаграждение за оформленные и выданные заявки. Это банк Сбербанка России, ЗАО "Баренцбанк", ОАО "МДМ-БАНК", ОАО "Альфа-Банк", КБ "Юниаструм", ОАО "Балтийский Банк", ОАО "Банк ВТБ 24", ОАО "Собинбанк", ОАО "АКБ Росбанк", ООО "Русфинанс Банк".

Страховые компании выплачивают  автосалону и банкам комиссионные вознаграждения. ООО «Лаура - Мурманск» сотрудничает со следующими страховыми компаниями: СК «Цюрих», СК «Росгосстрах», СК «Ингосстрах», СК «Военно-страховая компания», СК «Макс», СК «Ренессанс», СК «Согласие», СК «Гута-страхование», СК «Альфа-страхование», СК «Компаньон», СК «Согаз», СК «РОСНО», СК «РОСТРА». Комиссия от страховых компаний составляет в среднем 20-25%.

Структура управления ООО  «Лаура - Мурманск» очень проста. Все структурные подразделения работают, слаженно, что позволяет сократить время консолидации всех подразделений. Управление ООО «Лаура - Мурманск» осуществляется на основе принципа демократического централизма, сочетания централизованного руководства.

2.2 Анализ финансового состояния  ООО «Лаура - Мурманск»

 

Классическим подходом к оценке конкурентоспособности является анализ финансового положения заемщика по бухгалтерскому балансу. []Основной источник информации для осуществления анализа финансового состояния предприятия - это бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.

Проанализируем деятельность предприятия ООО «Лаура - Мурманск», осуществлявшее свою финансово-экономическую деятельность за три отчетных периода за 2010 - 2012 гг.

 

Таблица 2.1.1 – Анализ состава и структуры актива баланса